Here Group Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 3 lat obrotowych, z danych XBRL, które Here Group Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	425	522	380
Koszt sprzedaży	54	75,7	70,3
Zysk brutto ze sprzedaży	371	447	310
Badania i rozwój	30,3	19,9	13,8
Sprzedaż i marketing	332	356	225
Ogólne i administracyjne	24,2	17,3	16,1
Koszty operacyjne	387	395	255
Zysk operacyjny	-15,7	51,9	55,4
Przychody odsetkowe	0,74	1,45	0,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	2,94	3,99	8,3
Zysk przed opodatkowaniem	-12	57,4	65,5
Podatek dochodowy	2,99	4,31	15,8
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,02		-0,3
Zysk netto	-15	53,1	50,1
EBITDA	-15,2	52,6	56,2
Zysk na akcję, podstawowy	-0,17	0,32	0,31
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,17	0,31	0,30
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	104	165	161
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	104	170	165

Bilans

	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	105	109	116
Inwestycje krótkoterminowe	22,9	33,9	26,5
Należności	1,69	2,3	6,41
Zapasy		0,87	3
Pozostałe aktywa obrotowe	18,9	37,9	28,3
Aktywa obrotowe razem	153	183	183
Rzeczowe aktywa trwałe	1,02	0,9	1,58
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	11,6	8,1	2,78
Wartość firmy			26,2
Wartości niematerialne			9,21
Inwestycje długoterminowe		1,24	8,25
Pozostałe aktywa trwałe	2,94	2,94	0,7
Aktywa razem	169	196	232
Zobowiązania handlowe	8,56	8,54	6,8
Rozliczenia międzyokresowe bierne	23,6	26,2	21,2
Przychody przyszłych okresów	71,3	53	33,2
Zadłużenie krótkoterminowe			1,55
Zobowiązania krótkoterminowe razem	130	120	85,7
Zobowiązania leasingowe	7,29	2,34	0,98
Zobowiązania razem	138	125	102
Kapitał wpłacony	162	164	149
Zyski zatrzymane	-134	-80,4	-31,5
Akcje własne		-15	-6,85
Skumulowane inne całkowite dochody	3,06	2,38	2,3
Kapitał własny	30,9	71,1	113
Udziały niekontrolujące	0,29		11,6
Kapitał własny razem	31,1	71,1	125
Pasywa razem	169	196	232

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-15	53,1	49,8
Amortyzacja	0,51	0,63	0,77
Wynagrodzenia w akcjach	26,4	3,82	2,86
Podatek odroczony	-0,29	1,77	6,18
Zmiana należności	-1,42	-0,6	-0,9
Zmiana zapasów		-0,87	-1,65
Zmiana zobowiązań handlowych	2,33	-0	-3,71
Przepływy operacyjne	32,5	38,9	25,7
Nakłady inwestycyjne	-0,79	-0,5	-0,43
Przejęcia		-0,28	-14,9
Zakup inwestycji	-399	-710	-820
Przepływy inwestycyjne	0,03	-18,3	-0,9
Emisja akcji		0,34	1,07
Skup akcji własnych	-0,02	-0,02	-0,02
Wypłacone dywidendy			-10,9
Przepływy finansowe	34,2	-17,9	-14,7
Różnice kursowe	1,98	-0,54	-0,1
Zmiana stanu środków pieniężnych	68,7	2,18	9,93
Wolne przepływy pieniężne	31,7	38,4	25,2
Zapłacone odsetki			0,01
Zapłacony podatek dochodowy	3,07	0,94	8,04

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 1,69 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	81,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	14,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	14,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	17,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	13,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	6,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	6,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	24,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	54,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	23,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	3,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-27,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-30,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	6,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	6,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-5,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-3,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-34,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-34,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	58,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	18,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,14x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,74x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,66x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	43,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	97,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	15,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	77,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,78x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	307x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	36,3x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	10 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	87,5x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	4 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	40 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-26 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	50,4%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	1,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,30 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,31 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	2,30 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,15 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,16 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,68 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,47 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,86 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	21,8%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	43,2%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	0,1%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	91,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-50,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	1,84x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,24x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,81x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,19x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	3,64x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	3,58x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa FCF	27,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	54,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	11,9%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	11,9%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Here Group Ltd w roku obrotowym 2025?

Here Group Ltd wykazała przychody 380,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 27,1% mniej niż rok wcześniej.

Czy Here Group Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 50,1 mln USD, marża netto 13,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Here Group Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 25,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 432,0 tys. USD dały wolne przepływy 25,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Here Group Ltd