HEICO CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HEICO CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1376	1525	1778	2056	1787	1866	2208	2968	3858	4485
Koszt sprzedaży	861	950	1087	1242	1105	1138	1346	1815	2356	2699
Zysk brutto ze sprzedaży	515	575	691	814	682	727	863	1153	1502	1786
Badania i rozwój	44,7	46,5	57,5	66,6	65,6	68,9	76,1	95,8	111	121
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	250	268	314	357	305	335	366	528	677	767
Zysk operacyjny	265	307	376	457	377	393	497	625	824	1019
Koszty odsetkowe	8,27	9,79	19,9	21,7	13,2	7,29	6,39	3,8	149	130
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,02	1,09	-0,06	2,44	1,37	1,44	0,57	2,93	2,44	4,43
Zysk przed opodatkowaniem	257	298	356	438	365	387	491	555	678	894
Podatek dochodowy	80,9	90,3	70,6	78,1	29	57,3	100	111	119	148
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	20	21,7	26,5	31,8	21,9	25,5	38,9	40,8	45	55,2
Zysk netto	156	186	259	328	314	304	352	404	514	690
EBITDA	326	371	453	541	465	486	593	755	1000	1215
Zysk na akcję, podstawowy	1,19	1,41	1,96	2,45	2,33	2,25	2,59	2,94	3,71	4,97
Zysk na akcję, rozwodniony	1,17	1,37	1,90	2,39	2,29	2,21	2,55	2,91	3,67	4,90
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	131	132	133	134	135	135	136	137	138	139
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	133	136	137	137	137	138	138	139	140	141
Dywidenda na akcję	0,08	0,10	0,12	0,14	0,16	0,17	0,18	0,20	0,21	0,23

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	52,1	52,1	59,6	57	407	108	140	171	162	218
Należności	202	222	237	274	210	245	295	509	538	638
Zapasy	286	344	402	420	463	478	582	1014	1171	1295
Pozostałe aktywa obrotowe	11,7	13,7	21,2	19	24,7	26	41,9	49,8	78,5	86,4
Aktywa obrotowe razem	543	632	734	814	1166	937	1153	1855	2062	2356
Rzeczowe aktywa trwałe	122	130	155	173	169	194	226	322	339	432
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					57,1	74,6	89,8	121	132	135
Wartość firmy	866	1081	1115	1269	1383	1450	1672	3274	3380	3662
Wartości niematerialne	367	538	506	551	579	582	733	1357	1335	1471
Pozostałe aktywa trwałe	101	131	144	163	251	335	311	386	476	579
Aktywa razem	1998	2512	2653	2969	3548	3498	4095	7195	7593	8500
Zobowiązania handlowe	73,3	89,7	107	106	76,2	85,5	117	206	198	231
Rozliczenia międzyokresowe bierne	136	148	172	179	162	207	290	433	428	578
Przychody przyszłych okresów	32,1	29,2	28,3	23,8	25,6	32,7	58,8	87,6	83,9	79,5
Zadłużenie krótkoterminowe	0,41	0,45	0,86	0,91	1,05	1,52	1,65	17,8	4,11	3,36
Zobowiązania krótkoterminowe razem	214	249	282	289	241	295	421	665	664	832
Zadłużenie długoterminowe	458	674	532	561	739	235	289	2460	2225	2165
Zobowiązania leasingowe					44,1	61,8	77	105	113	115
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	114	151	158	185	280	378	339	380	526	550
Zobowiązania razem	851	1133	1018	1086	1316	949	1120	3637	3529	3654
Zadłużenie razem	458	674	532	562	740	236	290	2465	2229	2168
Kapitał wpłacony	306	327	321	285	300	321	397	579	599	651
Zyski zatrzymane	682	844	1091	1397	1688	1950	2254	2606	3062	3648
Skumulowane inne całkowite dochody	-25,3	-10,6	-15,3	-16,7	-9,15	-8,55	-46,5	-40,2	-26,1	5,58
Kapitał własny	963	1161	1398	1667	1980	2263	2606	3146	3637	4305
Udziały niekontrolujące	84,3	87,2	105	28,1	30,4	33,9	42,2	47,2	60,5	73,9
Kapitał własny razem	1048	1248	1503	1695	2011	2297	2648	3193	3697	4379
Pasywa razem	1998	2512	2653	2969	3548	3498	4095	7195	7593	8500
Akcje w obrocie	33,7	52,8	53,4	54,1	54,2	54,3	54,5	54,7	55	55,1

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	176	208	286	360	336	330	391	444	559	746
Amortyzacja	60,3	64,8	77,2	83,5	88,6	93	96,3	130	175	196
Podatek odroczony	-9,19	-11,1	-13	-6,39	-6	-15,6	8,88	-26,5	-22	-48,6
Zmiana należności	-16	7,38	-23,8	-29	71,5	-27,3	-29,3	-65,6	-20,8	-75,6
Zmiana zapasów	-14,4	-21,2	-49,5	-30,1	-28,3	-10,1	-89,2	-125	-133	-44,9
Zmiana zobowiązań handlowych	4,07	6,39	17,4	-3,85	-30,3	6,91	25,6	11	-9,82	27,6
Przepływy operacyjne	260	288	328	437	409	444	468	449	672	934
Nakłady inwestycyjne	-30,9	-26	-41,9	-28,9	-22,9	-36,2	-32	-49,4	-58,3	-72,9
Przejęcia	-264	-418	-59,8	-241	-164	-137	-347	-2422	-219	-630
Przepływy inwestycyjne	-308	-458	-114	-281	-199	-183	-396	-2484	-293	-732
Emisja długu						0	0	1189	0	0
Emisja akcji	5,92	5,66	4,03	8,55	6,96	5,34	2,35	6,71	7,95	13,2
Wypłacone dywidendy	-10,7	-12,8	-15,4	-18,7	-21,6	-23	-24,5	-27,4	-29,1	-32
Przepływy finansowe	56,8	176	-208	-160	138	-559	-33,8	2065	-389	-151
Różnice kursowe	1,01	3,17	0,09	0,39	2,03	-0,22	-6,99	2,23	1,28	3,78
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,35	9,11	7,53	-2,6	350	-299	31,2	31,5	-8,95	55,7
Wolne przepływy pieniężne	229	262	287	408	386	408	436	399	614	861
Zapłacone odsetki	8,29	9,63	19,2	22,2	13,4	7,36	6,04
Zapłacony podatek dochodowy	87,5	95,9	90,5	82,2	42,6	67,7	81	139	115	214

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 lipca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 308,53 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	40,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	24,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	26,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	21,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	16,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	19,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	21,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	18,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	17,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	8,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	14,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	16,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	16,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	26,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	20,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	19,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	27,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	21,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	23,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	27,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	22,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	21,5%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	27,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	21,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	34,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	25,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	17,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	33,5%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	24,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	16,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	39,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	25,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	18,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	40,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	25,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	17,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	9,5%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	8,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	7,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	18,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	18,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	16,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	12,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	27,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	19,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,72x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,97x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,24x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,51x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	25,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	43,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	2,30 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,67x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	9,40x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,72 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	61,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-1,19 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,52x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	10,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,13x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	171 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	7,03x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	52 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	35 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	188 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	121,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	7,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	6,00 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	36,64 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	7,29 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	7,87 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	35,02 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-8,39 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,71 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	4,1%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	3,4%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	43,11 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	45,41 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	50,9x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	8,33x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,71x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	41,8x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	38,8x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	8,77x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	36,5x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	33,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	44,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,1%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	2,09x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała HEICO CORP w roku obrotowym 2025?

HEICO CORP wykazała przychody 4,49 mld USD za rok obrotowy 2025, o 16,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy HEICO CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 690,4 mln USD, marża netto 15,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HEICO CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 934,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 72,9 mln USD dały wolne przepływy 861,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do HEICO CORP