Spółki HDB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHDFC BANK LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HDFC BANK LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5550 | 6541 | 7808 | 8608 | 8942 | 10 698 | 11 763 | 13 763 | 22 245 | 25 636 |
| Koszty odsetkowe | 5027 | 5763 | 6455 | 7724 | 8203 | 8098 | 7701 | 9436 | 18 406 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2801 | 3392 | 4256 | 4916 | 4853 | 6014 | 6843 | 8059 | 8465 | 10 085 |
| Podatek dochodowy | 1019 | 1222 | 1509 | 1726 | 1399 | 1556 | 1747 | 2021 | 934 | 2049 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 2 | 3,3 | 4,9 | 6,7 | 1,2 | 0,4 | 7,9 | 9,9 | 59,7 | 152 |
| Zysk netto | 1780 | 2167 | 2742 | 3183 | 3453 | 4457 | 5088 | 6028 | 7471 | 7884 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,71 | 0,85 | 1,06 | 1,19 | 0,63 | 0,81 | 0,92 | 1,08 | 1,06 | 1,05 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,70 | 0,84 | 1,05 | 1,18 | 0,62 | 0,80 | 0,91 | 1,07 | 1,05 | 1,04 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 2517 | 2544 | 5161 | 5360 | 5469 | 5500 | 5533 | 5566 | 7079 | 7628 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 2545 | 2575 | 5228 | 5414 | 5506 | 5523 | 5563 | 5587 | 7107 | 7659 |
| Dywidenda na akcję | 0,14 | 0,17 | 0,20 | 0,20 | 0,03 | 0,09 | 0,20 | 0,23 | 0,23 | 0,26 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5824 | 6615 | 8818 | 9748 | 8367 | 12 267 | 13 652 | 16 647 | 24 418 | 23 211 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 539 | 601 | 599 | 625 | 641 | 726 | 868 | 1066 | 1764 | 2019 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 806 | 883 | 1456 | 1666 | ||||||
| Wartość firmy | 899 | 899 | 19 074 | 19 074 | ||||||
| Wartości niematerialne | 0,1 | 0 | 0 | 0 | 16 752 | 16 047 | ||||
| Aktywa razem | 116 781 | 139 815 | 174 586 | 192 020 | 211 724 | 245 827 | 278 288 | 313 367 | 529 381 | 564 060 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3827 | 4969 | 11 968 | 9457 | 5006 | 3271 | 7304 | 13 261 | 15 764 | 15 288 |
| Zobowiązania razem | 103 637 | 123 964 | 156 517 | 168 370 | 186 568 | 216 248 | 245 212 | 277 866 | 434 754 | 463 125 |
| Zadłużenie razem | 11 271 | 14 328 | 15 103 | 13 616 | 16 062 | 20 487 | 24 996 | 79 779 | 68 666 | |
| Kapitał wpłacony | 6223 | 6827 | 7320 | 10 696 | 10 159 | 10 859 | 11 001 | 10 748 | 52 131 | 51 926 |
| Zyski zatrzymane | 4386 | 5620 | 7109 | 8491 | ||||||
| Akcje własne | -202 | -197 | ||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 174 | 401 | -58,3 | 171 | 694 | 372 | -235 | -831 | -187 | 1138 |
| Kapitał własny | 13 122 | 15 822 | 18 034 | 23 606 | 25 110 | 29 527 | 33 015 | 35 433 | 83 361 | 89 862 |
| Udziały niekontrolujące | 22,4 | 28,5 | 35,8 | 44,1 | 45,3 | 51,6 | 60,8 | 68,6 | 11 265 | 11 073 |
| Kapitał własny razem | 13 144 | 15 851 | 18 069 | 23 650 | 25 156 | 29 579 | 33 076 | 35 501 | 94 627 | 100 935 |
| Pasywa razem | 116 781 | 139 815 | 174 586 | 192 020 | 211 724 | 245 827 | 278 288 | 313 367 | 529 381 | 564 060 |
| Akcje w obrocie | 2528 | 2563 | 2595 | 5447 | 5483 | 5513 | 5546 | 5580 | 7597 | 7652 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1782 | 2170 | 2747 | 3189 | 3454 | 4457 | 5095 | 6038 | 7531 | 8036 |
| Amortyzacja | 112 | 137 | 149 | 177 | ||||||
| Wynagrodzenia w akcjach | 190 | 127 | 101 | 77,3 | 99,2 | 145 | 183 | 171 | 241 | 288 |
| Podatek odroczony | -21,3 | -77,9 | -160 | -118 | -1,3 | -113 | -130 | 149 | -686 | -183 |
| Przepływy operacyjne | 2567 | 5848 | 1448 | 2650 | 2271 | 12 603 | 7658 | 5806 | 12 267 | 13 995 |
| Nakłady inwestycyjne | -151 | -195 | -141 | -237 | -243 | -244 | -347 | -531 | -646 | -777 |
| Zakup inwestycji | -25 763 | -34 600 | -43 986 | -22 888 | -19 410 | -51 695 | -54 418 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 23 865 | 35 076 | 17 990 | 13 549 | 8673 | 10 724 | 10 644 | 12 094 | 13 964 | 14 890 |
| Przepływy inwestycyjne | -17 281 | -24 336 | -31 460 | -22 224 | -28 525 | -34 470 | -43 525 | -53 447 | -44 067 | -43 498 |
| Emisja długu | 1949 | 5167 | 6535 | 4628 | 3609 | 6590 | 9528 | 12 446 | 13 868 | 7740 |
| Spłata długu | -1198 | -1898 | -3458 | -3240 | -4181 | -4461 | -4657 | -6791 | -16 802 | -17 126 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | 3411 | 245 | 241 | 344 | 416 | 743 | |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -2,2 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -368 | -452 | -530 | -593 | -881 | -2,3 | -478 | -1051 | -1039 | -1850 |
| Przepływy finansowe | 15 214 | 19 337 | 32 207 | 21 942 | 24 483 | 26 229 | 38 383 | 50 784 | 40 165 | 28 320 |
| Różnice kursowe | 51 | -31 | 7,4 | -44,4 | 141 | -3,6 | 6,5 | 85,6 | 18,5 | -23,5 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 552 | 818 | 2203 | 2324 | -1630 | 4358 | 2522 | 3229 | 8383 | -1207 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2416 | 5654 | 1307 | 2414 | 2028 | 12 360 | 7311 | 5275 | 11 621 | 13 218 |
| Zapłacone odsetki | 4899 | 5713 | 6133 | 7524 | 8194 | 8127 | 7643 | 9070 | 16 892 | 21 114 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1067 | 1185 | 1537 | 1726 | 1380 | 1780 | 1956 | 1991 | 2397 | 2287 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 39,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 30,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 51,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 54,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 15,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 29,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 23,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 5,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -1,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 14,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 22,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 43,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 13,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 21,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 45,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 13,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 54,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 7,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 39,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 29,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 26,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 21,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 7,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 11,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,76x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 12,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 82,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 45,46 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 54,74 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,05x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 13,6x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 167,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 5,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,04 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,05 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 3,35 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,73 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,83 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 11,74 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,15 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,03 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 0,26 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 23,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 14,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 118,07 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 163,52 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,31x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,16x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,93x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,44x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 6,38x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 12,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 3,29x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała HDFC BANK LTD w roku obrotowym 2025?
HDFC BANK LTD wykazała przychody 25,64 mld USD za rok obrotowy 2025, o 15,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy HDFC BANK LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 7,88 mld USD, marża netto 30,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HDFC BANK LTD w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 14,00 mld USD minus nakłady inwestycyjne 777,2 mln USD dały wolne przepływy 13,22 mld USD.