Spółki HCA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHCA Healthcare, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HCA Healthcare, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 41 490 | 43 614 | 46 677 | 51 336 | 51 533 | 58 752 | 60 233 | 64 968 | 70 603 | 75 600 |
| Ogólne i administracyjne | 343 | 340 | 344 | 370 | 416 | 337 | 307 | 353 | 421 | 548 |
| Koszty odsetkowe | 1707 | 1690 | 1755 | 1824 | 1584 | 1566 | 1741 | 1938 | 2061 | 2248 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 4810 | 4381 | 5335 | 5244 | 5430 | 9833 | 8580 | 7706 | 8523 | 9832 |
| Podatek dochodowy | 1378 | 1638 | 946 | 1099 | 1043 | 2112 | 1746 | 1615 | 1866 | 2050 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 542 | 527 | 602 | 640 | 633 | 765 | 1191 | 849 | 897 | 998 |
| Zysk netto | 2890 | 2216 | 3787 | 3505 | 3754 | 6956 | 5643 | 5242 | 5760 | 6784 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 7,53 | 6,12 | 10,90 | 10,27 | 11,10 | 21,52 | 19,43 | 19,25 | 22,27 | 28,70 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,30 | 5,95 | 10,66 | 10,07 | 10,93 | 21,16 | 19,15 | 18,97 | 22,00 | 28,33 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 384 | 362 | 347 | 341 | 338 | 323 | 290 | 272 | 259 | 236 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 396 | 372 | 355 | 348 | 344 | 329 | 295 | 276 | 262 | 239 |
| Dywidenda na akcję | 1,40 | 1,60 | 0,43 | 1,92 | 2,24 | 2,40 | 2,64 | 2,88 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 646 | 732 | 502 | 621 | 1793 | 1451 | 908 | 935 | 1933 | 1040 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 116 | 103 | ||||||||
| Należności | 5826 | 6501 | 6789 | 7380 | 7051 | 8095 | 8891 | 9958 | 10 751 | 10 867 |
| Zapasy | 1503 | 1573 | 1732 | 1849 | 2025 | 1986 | 2068 | 2021 | 1738 | 1652 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1111 | 1171 | 1190 | 1346 | 1464 | 2010 | 1776 | 2013 | 1992 | 2224 |
| Aktywa obrotowe razem | 9086 | 9977 | 10 213 | 11 196 | 12 333 | 13 542 | 13 643 | 14 927 | 16 414 | 15 783 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 16 352 | 17 895 | 19 757 | 22 715 | 23 199 | 24 063 | 25 575 | 27 715 | 29 414 | 31 141 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1834 | 2024 | 2113 | 2065 | 2207 | 2131 | 2130 | |||
| Inwestycje długoterminowe | 388 | 438 | 381 | 477 | 569 | 485 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1074 | 710 | 690 | 480 | 546 | 598 | 298 | 184 | 230 | 255 |
| Aktywa razem | 33 758 | 36 593 | 39 207 | 45 058 | 47 490 | 50 742 | 52 438 | 56 211 | 59 513 | 60 720 |
| Zobowiązania handlowe | 2318 | 2606 | 2577 | 2905 | 3535 | 4111 | 4239 | 4233 | 4276 | 4659 |
| Przychody przyszłych okresów | 0 | |||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 216 | 200 | 788 | 145 | 209 | 237 | 370 | 2424 | 4698 | 4889 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5834 | 6158 | 7569 | 7757 | 8704 | 9582 | 9902 | 12 655 | 15 177 | 16 350 |
| Zadłużenie długoterminowe | 31 160 | 32 858 | 32 033 | 33 577 | 30 795 | 34 342 | 37 714 | 37 169 | 38 333 | 41 603 |
| Zobowiązania leasingowe | 1499 | 1673 | 1755 | 1752 | 1903 | 1863 | 1853 | |||
| Zobowiązania razem | 39 391 | 41 588 | 42 125 | 45 623 | 44 598 | 49 253 | 52 511 | 55 151 | 58 958 | 63 491 |
| Zadłużenie razem | 31 376 | 33 058 | 32 821 | 33 722 | 31 004 | 34 579 | 38 084 | 39 593 | 43 031 | 44 285 |
| Kapitał wpłacony | 0 | 294 | 0 | |||||||
| Zyski zatrzymane | -6968 | -6532 | -4572 | -2351 | 777 | -532 | -2280 | -1352 | -2115 | -5724 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -338 | -278 | -381 | -460 | -502 | -404 | -490 | -425 | -387 | -305 |
| Kapitał własny | -7302 | -6806 | -4950 | -2808 | 572 | -933 | -2767 | -1774 | -2499 | -6027 |
| Udziały niekontrolujące | 1669 | 1811 | 2032 | 2243 | 2320 | 2422 | 2694 | 2834 | 3054 | 3256 |
| Kapitał własny razem | -5633 | -4995 | -2918 | -565 | 2892 | 1489 | -73 | 1060 | 555 | -2771 |
| Pasywa razem | 33 758 | 36 593 | 39 207 | 45 058 | 47 490 | 50 742 | 52 438 | 56 211 | 59 513 | 60 720 |
| Akcje w obrocie | 371 | 350 | 343 | 338 | 339 | 305 | 277 | 266 | 250 | 225 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 3432 | 2743 | 4389 | 4145 | 4387 | 7721 | 6834 | 6091 | 6657 | 7782 |
| Amortyzacja | 1966 | 2131 | 2278 | 2596 | 2721 | 2853 | 2969 | 3077 | 3312 | 3523 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 251 | 270 | 268 | 347 | 362 | 440 | 341 | 262 | 360 | 401 |
| Podatek odroczony | 123 | 433 | 74 | 250 | 41 | -70 | 571 | 229 | 22 | 310 |
| Zmiana należności | 10 | -601 | -423 | -326 | 327 | -962 | -797 | -935 | -799 | -94 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 144 | 374 | 698 | 396 | 1255 | 999 | -296 | 604 | 359 | 666 |
| Przepływy operacyjne | 5653 | 5426 | 6761 | 7602 | 9232 | 8959 | 8522 | 9431 | 10 514 | 12 636 |
| Nakłady inwestycyjne | -2760 | -3015 | -3573 | -4158 | -2835 | -3577 | -4395 | -4744 | -4875 | -4944 |
| Przepływy inwestycyjne | -3240 | -4279 | -3901 | -5720 | -3393 | -2643 | -3389 | -5317 | -4933 | -4988 |
| Emisja długu | 5400 | 1502 | 2000 | 6451 | 2700 | 4344 | 5997 | 3224 | 7495 | 8474 |
| Spłata długu | -4475 | -753 | -1704 | -5324 | -3437 | -3869 | -2830 | -909 | -2410 | -7389 |
| Skup akcji własnych | -2751 | -2051 | -1530 | -1031 | -441 | -8215 | -7000 | -3811 | -6042 | -10 067 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -487 | -550 | -153 | -624 | -653 | -661 | -690 | -679 | |
| Przepływy finansowe | -2508 | -1061 | -3075 | -1771 | -4677 | -6655 | -5656 | -4094 | -4582 | -8550 |
| Różnice kursowe | 0 | -15 | 8 | 10 | -3 | -20 | 7 | -1 | 9 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -95 | 86 | -230 | 119 | 1172 | -342 | -543 | 27 | 998 | -893 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2893 | 2411 | 3188 | 3444 | 6397 | 5382 | 4127 | 4687 | 5639 | 7692 |
| Zapłacone odsetki | 1666 | 1700 | 1744 | 1914 | 1607 | 1502 | 1662 | 1892 | 1938 | 2207 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1255 | 1205 | 872 | 849 | 1002 | 2182 | 1175 | 1386 | 1844 | 1740 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 12,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 10,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 17,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 17,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 28,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 21,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 20,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 36,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 23,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 9,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 46,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -8,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -6,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -7,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,83x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,64x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 72,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 104,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 43,43 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | -3,21 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | -6,30 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,43x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,75x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 54 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 116,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 39,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 29,98 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 337,03 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 34,97 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 57,35 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -28,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -28,32 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,22 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 10,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 8,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 115,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 94,31 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 137,74 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,23x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 11,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,26x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,80x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 17,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 10,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,00x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała HCA Healthcare, Inc. w roku obrotowym 2025?
HCA Healthcare, Inc. wykazała przychody 75,60 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy HCA Healthcare, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 6,78 mld USD, marża netto 9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HCA Healthcare, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 12,64 mld USD minus nakłady inwestycyjne 4,94 mld USD dały wolne przepływy 7,69 mld USD.