Spółki HBNC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHORIZON BANCORP INC /IN/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HORIZON BANCORP INC /IN/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 20,5 | 16,4 | 31,6 | 47,5 | 34,4 | 18,3 | 36,5 | 137 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 32,7 | 48 | 63,6 | 79,8 | 78,4 | 102 | 106 | 39 | 27,4 | -201 |
| Podatek dochodowy | 8,8 | 14,8 | 10,4 | 13,3 | 9,87 | 15,4 | 12,2 | 11 | -8,08 | -50,7 |
| Zysk netto | 23,9 | 33,1 | 53,1 | 66,5 | 68,5 | 87,1 | 93,4 | 28 | 35,4 | -150 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,80 | 0,96 | 1,39 | 1,53 | 1,56 | 1,99 | 2,14 | 0,64 | 0,81 | -3,24 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,79 | 0,95 | 1,38 | 1,53 | 1,55 | 1,98 | 2,14 | 0,64 | 0,80 | -3,24 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 30 | 34,6 | 38,3 | 43,5 | 44 | 43,8 | 43,6 | 43,6 | 43,7 | 46,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 30,1 | 34,8 | 38,5 | 43,6 | 44,1 | 44 | 43,7 | 43,8 | 44,1 | 46,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,27 | 0,33 | 0,40 | 0,46 | 0,48 | 0,56 | 0,63 | 0,64 | 0,64 | 0,64 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 53,4 | 60 | 58,5 | 98,8 | 250 | 594 | 124 | 527 | 293 | 139 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 66,4 | 75,5 | 74,3 | 92,2 | 92,4 | 93,4 | 92,7 | 94,6 | 93,9 | 92,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 3,5 | 3,5 | 3,5 | |||||||
| Wartość firmy | 76,9 | 120 | 120 | 151 | 151 | 155 | 155 | 155 | 155 | 155 |
| Wartości niematerialne | 9,37 | 12,4 | 10,4 | 26,7 | 23 | 20,9 | 17,2 | 13,6 | 10,2 | 7,18 |
| Aktywa razem | 3141 | 3964 | 4247 | 5247 | 5887 | 7412 | 7873 | 7940 | 7801 | 6437 |
| Zobowiązania razem | 2800 | 3507 | 3755 | 4591 | 5194 | 6689 | 7195 | 7222 | 7038 | 5748 |
| Zadłużenie razem | 475 | 713 | 1143 | 1353 | 1232 | 249 | ||||
| Kapitał wpłacony | 182 | 275 | 276 | 380 | 363 | 352 | 354 | 356 | 364 | 459 |
| Zyski zatrzymane | 164 | 186 | 224 | 270 | 301 | 364 | 429 | 429 | 436 | 255 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,64 | -3,55 | -8,14 | 6,43 | 27,9 | 7,35 | -106 | -66,6 | -36,3 | -26 |
| Kapitał własny | 341 | 457 | 492 | 656 | 692 | 723 | 677 | 719 | 764 | 688 |
| Kapitał własny razem | 341 | 457 | 492 | 656 | 692 | 723 | 677 | 719 | 764 | 688 |
| Pasywa razem | 3141 | 3964 | 4247 | 5247 | 5887 | 7412 | 7873 | 7940 | 7801 | 6437 |
| Akcje w obrocie | 22,2 | 38,3 | 38,4 | 45 | 43,9 | 43,8 | 43,9 | 44,1 | 44,2 | 51,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 23,9 | 33,1 | 53,1 | 66,5 | 68,5 | 87,1 | 93,4 | 28 | 35,4 | -150 |
| Amortyzacja | 5,28 | 5,94 | 6,81 | 9,69 | 9,4 | 9,8 | 10,8 | 10,9 | 10,3 | 10,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,32 | 0,33 | 0,25 | 0,22 | 1,34 | 1,82 | 2,48 | 3,59 | 4,59 | 1,62 |
| Podatek odroczony | 1,33 | 0,33 | 1,28 | -9,42 | 2,31 | 2,18 | -3,32 | -17 | -85,5 | |
| Przepływy operacyjne | 25,5 | 49,1 | 72,3 | 174 | 78,9 | 106 | 94,4 | 88,9 | 6,37 | 79,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,38 | -2,69 | -3,43 | -4,61 | -5,87 | -1,44 | -6,43 | -7,78 | -5,08 | -4,96 |
| Zakup inwestycji | -215 | -426 | -590 | -838 | -180 | -1,53 | 0 | -592 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 270 | 85,6 | 123 | 248 | 319 | 260 | 69,1 | 29,4 | 16,7 | 55,1 |
| Przepływy inwestycyjne | 222 | -279 | -304 | -94,1 | -478 | -345 | -1020 | 330 | -52,8 | 979 |
| Emisja akcji | 0,57 | 1,6 | 0,62 | 1,71 | 1,23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 98 |
| Skup akcji własnych | -19,6 | -7,61 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -8,38 | -11,7 | -15,4 | -20,8 | -21,2 | -24,8 | -27,8 | -28,3 | -28,3 | -29,5 |
| Przepływy finansowe | -230 | 236 | 230 | -39,9 | 550 | 582 | 456 | -15,4 | -187 | -1213 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 18,1 | 6,56 | -1,49 | 40,3 | 151 | 344 | -470 | 403 | -233 | -154 |
| Wolne przepływy pieniężne | 24,2 | 46,4 | 68,9 | 170 | 73 | 105 | 88 | 81,2 | 1,28 | 74,3 |
| Zapłacone odsetki | 20,6 | 16 | 30,5 | 46,5 | 34,8 | 18,8 | 33,4 | 120 | 179 | 132 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 6,92 | 10,4 | 6,82 | 13,2 | 10,6 | 1,65 | 0,8 | 2,14 | 10,7 | 27,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rentowność kapitału (ROE) | -19,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | -524,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -505,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 1144,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 5685,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -9,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -17,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 5,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 89,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 571,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,81 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 1,83 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,92 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,15 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,13 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,25 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 33,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 989,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 772,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/WK | 1,36x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,73x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 8,21x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -14,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy HORIZON BANCORP INC /IN/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 150,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HORIZON BANCORP INC /IN/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 79,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,0 mln USD dały wolne przepływy 74,3 mln USD.