HARVARD BIOSCIENCE INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HARVARD BIOSCIENCE INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	105	77,4	121	116	102	119	113	112	94,1	86,6
Koszt sprzedaży	56,1	38,2	57,6	51,9	44,1	51,3	52,5	46,2	39,4	36,6
Zysk brutto ze sprzedaży	48,4	39,2	63,2	64,3	58	67,7	60,8	66,1	54,8	49,9
Badania i rozwój	5,39	5,65	11	10,7	8,69	10,8	12,3	11,8	10,4	8,83
Sprzedaż i marketing	20,5	15,1	24,4	23,3	19,9	24,6	25	24,1	22,2	19,2
Ogólne i administracyjne	21	17,5	21,4	22,8	23,5	24,3	24,5	22,8	21,5	17,7
Koszty operacyjne	51,4	39,8	62,2	63,9	57,8	65,6	67,8	64,2	61	98,5
Zysk operacyjny	-3	-0,64	0,98	0,38	0,22	2,07	-6,93	1,89	-6,21	-48,6
Koszty odsetkowe	0,64	0,71	5,37						3,2	3,6
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,08	-1,99	-8,96	-5,88	-7,51	-2,21	-2,25	-4,45	-5,45	-8,81
Zysk przed opodatkowaniem	-3,08	-2,62	-7,98	-5,5	-7,29	-0,14	-9,18	-2,56	-11,7	-57,4
Podatek dochodowy	1,23	-0,61	-3,68	-0,82	0,52	0,15	0,34	0,86	0,74	-0,69
Zysk z działalności kontynuowanej		-2,02	-4,3	-4,69
Zysk netto	-4,31	-0,87	-2,92	-4,69	-7,81	-0,29	-9,52	-3,42	-12,4	-56,7
EBITDA	-1,47	0,68	3,41	2,36	2,14	3,85	-5,48	3,37	-4,48	-46,8
Zysk na akcję, podstawowy	-0,13	-0,02	-0,08	-0,12	-0,20	-0,01	-0,23	-0,08	-0,28	-1,28
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,13	-0,02	-0,08	-0,12	-0,20	-0,01	-0,23	-0,08	-0,28	-1,28
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	34,2	34,8	36,5	37,8	38,6	40,3	41,4	42,4	43,5	44,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	34,2	34,8	36,5	37,8	38,6	40,3	41,4	42,4	43,5	44,4

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	5,6	5,73	8,17	8,34	8,32	7,82	4,51	4,28	4,11	8,61
Należności	15,7	13,4	21,5	20,7	17,8	21,8	16,7	16,1	14,9	16
Zapasy	20	16,8	25,1	22,1	22,3	27,6	26,4	24,7	23,2	20,8
Pozostałe aktywa obrotowe	4,18	3,71	3,11	2,47	3,36	4,34	3,47	3,94	2,9	2,76
Aktywa obrotowe razem	45,5	47,5	57,8	53,6	51,7	61,6	51,1	49	45,1	48,2
Rzeczowe aktywa trwałe	4,3	3,74	5,9	4,78	3,96	3,42	3,37	3,98	5,11	4,79
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	8,46	7,76	6,9	5,82	4,77	6,13	7,17
Wartość firmy	38	36,3	57,3	57,4	58,6	57,7	56,3	57,1	56,3	9,56
Wartości niematerialne	17,5	10	45,8	38,4	33,2	27,4	21	16	11,1	7,64
Pozostałe aktywa trwałe	0,13	0,32	1,82	2,27	1,09	5,38	7,78	6,47	2,83	2,69
Aktywa razem	108	109	169	165	156	162	145	137	127	80,1
Zobowiązania handlowe	6,2	4,41	7,36	5,34	5,97	4,91	6,45	5,55	4,79	3,65
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,55	3,82	7,35	6,09	3,72	6,05	3,48	3,93	1,71	1,82
Przychody przyszłych okresów	0,5	0,51	3,82	3,95	3,77	4,27	3,37	4,51	3,81	3,45
Zadłużenie krótkoterminowe			2,4	3,2	2	3,52	4,09	6,14	37	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	14,6	14	25,5	25,3	21,1	25,3	23,2	26,5	55	22
Zadłużenie długoterminowe	11,4	8,98	54,8	46,9	46,3	45,1	43	30,7	0	35,9
Zobowiązania leasingowe			0	8,22	7,48	6,49	5,28	4,79	6,38	6,88
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			3,29	0,75	2,85	0,49	1,01	1,48	1,26	1,31
Zobowiązania razem	35,6	28,5	85,9	83,2	79,6	78,9	73,1	64,3	63,3	66,3
Zadłużenie razem	13,9	11,9	60,8	53,8	48	48,3	46,8	37	37	35,9
Kapitał wpłacony	215	219	226	229	232	226	229	232	237	240
Zyski zatrzymane	-116	-117	-120	-125	-132	-133	-142	-146	-158	-215
Akcje własne					-10,7	0
Skumulowane inne całkowite dochody	-16,7	-10,7	-13,5	-12,7	-13,1	-10	-15,1	-14,2	-15,7	-11,7
Kapitał własny	72,2	80,9	82,7	81,7	76,7	83,4	72,2	73,1	63,3	13,7
Kapitał własny razem	72,2	80,9	82,7	81,7	76,7	83,4	72,2	73,1	63,3	13,7
Pasywa razem	108	109	169	165	156	162	145	137	127	80,1
Akcje w obrocie	35	35	37,4	38,2	39,4	41,1	42,1	43,4	44,1	4,47

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-4,31	-0,87	-2,92	-4,69	-7,81	-0,29	-9,52	-3,42	-12,4	-56,7
Amortyzacja	1,53	1,32	2,42	1,99	1,92	1,78	1,45	1,47	1,73	1,74
Wynagrodzenia w akcjach	3,5	3,5	3,04	3,03	3,65	4,17	4,41	5	4,34	1,86
Podatek odroczony	-0,28	-1,58	-3,76	-0,4	-0,14	-0,37	-0,5	0,23	0,31	-0,55
Zmiana należności	0,57	0,2	-2,79	0,47	3,11	-4,29	4,78	0,81	0,97	-0,93
Zmiana zapasów	1,25	-0,55	2,55	3,26	0,41	-5,86	0,25	1,52	-0,06	2,95
Zmiana zobowiązań handlowych			1,59	-2,05	0,51	2,45	-1,4	-0,52	-1,79	2,3
Przepływy operacyjne	5,38	1,06	2,88	8,05	9,33	1,26	1,15	14	1,44	6,73
Nakłady inwestycyjne		-0,89	-0,99	-1,22	-1,15	-1,2	-1,59	-1,79	-2,64	-1,26
Przejęcia	0	0	-68,5
Przepływy inwestycyjne	-0,06	-0,92	-53,8	-0,23	-1,4	-1,35	-1,59	-1,8	-1,34	-1,86
Emisja długu									0	40
Spłata długu	-9,05	-4,7	-20,2	-11,7	-66,9	-2	-3,19	-4,09	-6,02	-24,7
Emisja akcji	0,18	0,16	4,56		0,67	3,31	0,58	0,93	0,38	0,05
Przepływy finansowe	-4,87	-1,79	53,1	-7,62	-7,97	-0,25	-2,84	-12,1	-0,13	-1,29
Różnice kursowe	-1,6	1,79	0,3
Zmiana stanu środków pieniężnych	-1,15	0,14	2,44	0,16	-0,02	-0,5	-3,31	-0,23	-0,18	4,51
Wolne przepływy pieniężne		0,17	1,9	6,83	8,18	0,07	-0,44	12,2	-1,2	5,47
Zapłacone odsetki	0,62	0,69	4,99	5,5	4,88	1,58	2,31	3,8	3,24	3,6
Zapłacony podatek dochodowy	0,93	0,01	0,1	0,37	0,42	0,58	0,53	0,21	-0,16	-0,1

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,96 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	58,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-0,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-12,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-11,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-1,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	0,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-140,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-13,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-0,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	10,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-8,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-8,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-3,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-8,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-6,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-3,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	367,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	80,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-6,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-7,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-78,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-42,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-29,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-36,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-18,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-12,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,87x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,85x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,26x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	4,95x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	48,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	90,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	30,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	19,5x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	21,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	20,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-8,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,15x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	16,4x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,65x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	221 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,06x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	60 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	62 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	219 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	271,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,30 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	19,40 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,25 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,14 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,63 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-1,79 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,43 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	36,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	66,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,41x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,88x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/przepływy operacyjne	55,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,76x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	43,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-3,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-28,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała HARVARD BIOSCIENCE INC w roku obrotowym 2025?

HARVARD BIOSCIENCE INC wykazała przychody 86,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,1% mniej niż rok wcześniej.

Czy HARVARD BIOSCIENCE INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 56,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HARVARD BIOSCIENCE INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 6,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,3 mln USD dały wolne przepływy 5,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do HARVARD BIOSCIENCE INC