Spółki HAYW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHayward Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Hayward Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 733 | 875 | 1402 | 1314 | 992 | 1052 | 1122 |
| Koszt sprzedaży | 410 | 478 | 746 | 717 | 563 | 565 | 583 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 324 | 397 | 656 | 597 | 429 | 487 | 539 |
| Badania i rozwój | 19,9 | 20 | 22,9 | 22,4 | 24,5 | 25,8 | 27,2 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 179 | 195 | 267 | 249 | 186 | 217 | 247 |
| Zysk operacyjny | 98,7 | 125 | 318 | 286 | 175 | 209 | 233 |
| Koszty odsetkowe | -0,12 | -0,25 | -0,04 | -0,36 | -7,08 | 67,1 | 50,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -86,6 | -66,8 | -57,8 | -51,3 | -74,1 | -64,6 | -48,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 12,1 | 57,8 | 260 | 234 | 101 | 144 | 185 |
| Podatek dochodowy | 3,57 | 14,5 | 56,4 | 54,9 | 20,4 | 25,5 | 33,1 |
| Zysk netto | 8,52 | 43,3 | 204 | 179 | 80,7 | 119 | 152 |
| EBITDA | 116 | 143 | 337 | 305 | 191 | 229 | 256 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,05 | 0,25 | 0,52 | 0,82 | 0,38 | 0,55 | 0,70 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,05 | 0,25 | 0,49 | 0,78 | 0,37 | 0,54 | 0,68 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,92 | 1,33 | 188 | 220 | 213 | 215 | 217 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 2,44 | 2,47 | 201 | 230 | 221 | 221 | 222 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 47,2 | 115 | 266 | 56,2 | 178 | 197 | 330 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 25 | 0 | 69,5 | |||
| Należności | 140 | 208 | 209 | 271 | 279 | 280 | |
| Zapasy | 145 | 233 | 284 | 215 | 216 | 211 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 13,7 | 30,7 | 21,2 | 11,3 | 48,7 | 41,1 | |
| Aktywa obrotowe razem | 424 | 751 | 612 | 725 | 767 | 951 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 142 | 147 | 150 | 159 | 160 | 165 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 63,6 | 65,5 | 58,6 | 55,8 | 54,2 | ||
| Wartość firmy | 915 | 920 | 924 | 932 | 935 | 944 | 951 |
| Wartości niematerialne | 1154 | 1114 | 1082 | 1073 | 1036 | 1030 | 1003 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 5,93 | 74,9 | 107 | 91,2 | 89,2 | 81 | |
| Aktywa razem | 2607 | 2978 | 2875 | 2946 | 2991 | 3151 | |
| Zobowiązania handlowe | 69,6 | 87,4 | 54 | 68,9 | 81,5 | 77 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 28,9 | 37,2 | |||||
| Przychody przyszłych okresów | 11,7 | 8,07 | 7,18 | 4,02 | 3,4 | 3,21 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2,77 | 12,2 | 14,5 | 15,1 | 14 | 13,3 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 219 | 304 | 232 | 240 | 313 | 323 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 1300 | 973 | 1085 | 1079 | 951 | 944 | |
| Zobowiązania leasingowe | 61,6 | 64,8 | 58,6 | 54,8 | 51,4 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 10,9 | 69,6 | 70,4 | 66,9 | 64,3 | 63,7 | |
| Zobowiązania razem | 1803 | 1609 | 1652 | 1635 | 1567 | 1558 | |
| Zadłużenie razem | 1303 | 995 | 1114 | 1107 | 971 | 960 | |
| Kapitał wpłacony | 10,3 | 1059 | 1070 | 1081 | 1093 | 1110 | |
| Zyski zatrzymane | 203 | 321 | 500 | 581 | 700 | 851 | |
| Akcje własne | -3,69 | -14,1 | -357 | -358 | -358 | -363 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,35 | 3,74 | 10,1 | 7,17 | -11,5 | -4,71 | |
| Kapitał własny | 164 | 209 | 1370 | 1223 | 1311 | 1424 | 1593 |
| Kapitał własny razem | 164 | 209 | 1370 | 1223 | 1311 | 1424 | 1593 |
| Pasywa razem | 2607 | 2978 | 2875 | 2946 | 2991 | 3151 | |
| Akcje w obrocie | 2,77 | 233 | 212 | 214 | 216 | 217 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 8,52 | 43,3 | 204 | 179 | 80,7 | 119 | 152 |
| Amortyzacja | 17,2 | 18,8 | 18,8 | 19,2 | 16 | 20,1 | 22,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,56 | 1,95 | 15 | 7,95 | 9,17 | 10,6 | 13,4 |
| Podatek odroczony | -16,6 | -0,32 | -15,3 | -5,35 | -12,8 | -10,5 | -7,78 |
| Zmiana należności | 2,09 | 47,3 | -70,1 | -3,41 | -58,7 | -7,26 | 5,06 |
| Zmiana zapasów | 5,11 | -4,65 | -89,7 | -35,1 | 67,8 | 4,33 | 11,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 16,1 | 15,9 | 18,4 | -36,8 | 14,6 | 11,8 | -5,94 |
| Przepływy operacyjne | 94 | 214 | 189 | 116 | 185 | 212 | 256 |
| Nakłady inwestycyjne | -25 | -14,2 | -26,2 | -29,6 | -28,9 | -22,4 | -28,7 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -21,5 | -63 | 0 | -55,2 | 0 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -25 | 0 | -69,5 | ||
| Przepływy inwestycyjne | 4,04 | -13 | -48,8 | -92,6 | -55,4 | -54,1 | -104 |
| Emisja długu | 0 | 150 | 51,7 | 130 | 5,45 | 2,89 | 0 |
| Spłata długu | -27,7 | -3,5 | -370 | -10,4 | -12,5 | -139 | -12,8 |
| Emisja akcji | 1,28 | 0,05 | 0,22 | ||||
| Skup akcji własnych | -1,01 | -2,5 | -9,52 | -343 | 0 | -0,38 | -5,05 |
| Wypłacone dywidendy | -0,21 | -275 | 0 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | -65,1 | -135 | 11 | -229 | -7,61 | -137 | -20,8 |
| Różnice kursowe | -0,04 | 2,37 | -1,07 | -3,75 | 0,37 | -2,66 | 1,65 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 32,9 | 68,1 | 151 | -210 | 122 | 18,5 | 133 |
| Wolne przepływy pieniężne | 68,9 | 200 | 163 | 86,3 | 156 | 190 | 227 |
| Zapłacone odsetki | 79,2 | 68,5 | 46,8 | 51,5 | 75,7 | 68,5 | 59,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 13 | 12 | 62,5 | 99,4 | 16,4 | 35,9 | 26,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 48,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 21,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 23,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 17,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 18,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 2,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 19,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 10,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -3,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 11,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 11,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -5,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 12,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 27,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 28,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 25,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 22,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 20,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 30,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 19,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 38,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 50,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 146,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,26x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,28x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,79x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,59x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 30,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 48,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 723,1 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,73x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 657,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 30,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 662,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,37x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,94x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,72x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 134 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 2,67x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 137 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 50 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 221 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 50,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 27,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,72 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 5,16 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,50 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 7,40 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,04 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,06 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 13,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,68 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,40 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,33x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,66x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,05x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 33,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 24,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,96x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 12,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 42,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Hayward Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Hayward Holdings, Inc. wykazała przychody 1,12 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy Hayward Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 151,6 mln USD, marża netto 13,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Hayward Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 256,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 28,7 mln USD dały wolne przepływy 227,3 mln USD.