Spółki HAL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHALLIBURTON CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HALLIBURTON CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 15 887 | 20 620 | 23 995 | 22 408 | 14 445 | 15 295 | 20 297 | 23 018 | 22 944 | 22 184 |
| Koszt sprzedaży | 3770 | 4142 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 12 117 | 16 478 | ||||||||
| Badania i rozwój | 329 | 360 | 390 | 404 | 309 | 321 | 345 | 408 | 426 | 411 |
| Ogólne i administracyjne | 226 | 256 | 254 | 227 | 182 | 204 | 240 | 226 | 239 | 239 |
| Zysk operacyjny | -6770 | 1374 | 2467 | -448 | -2436 | 1800 | 2707 | 4083 | 3822 | 2260 |
| Przychody odsetkowe | 59 | 112 | 44 | 23 | 38 | 9 | 29 | 81 | 97 | 88 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -216 | -99 | -99 | -105 | -111 | -34 | -62 | -84 | -227 | -128 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -7625 | 682 | 1814 | -1122 | -3220 | 1252 | 2110 | 3363 | 3234 | 1771 |
| Podatek dochodowy | -1858 | 1131 | 157 | 7 | -278 | -216 | 515 | 701 | 718 | 479 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -5761 | -444 | 1656 | -1131 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -6 | -5 | 1 | 2 | 3 | 11 | 23 | 24 | 15 | 9 |
| Zysk netto | -5763 | -463 | 1656 | -1131 | -2945 | 1457 | 1572 | 2638 | 2501 | 1283 |
| EBITDA | -5267 | 2930 | 4073 | 1177 | -1378 | 2704 | 3647 | 5081 | 4901 | 3396 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -6,69 | 1,89 | -1,29 | -3,34 | 1,63 | |||||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -6,69 | -0,53 | 1,89 | -1,29 | -3,34 | 1,63 | ||||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 861 | 870 | 875 | 875 | 881 | 892 | 904 | 899 | 882 | 853 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 861 | 870 | 877 | 875 | 881 | 892 | 908 | 902 | 883 | 853 |
| Dywidenda na akcję | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,32 | 0,18 | 0,48 | 0,64 | 0,68 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 4009 | 2337 | 2008 | 2268 | 2563 | 3044 | 2346 | 2264 | 2618 | 2206 |
| Należności | 3922 | 5036 | 5234 | 4577 | 3071 | 3666 | 4627 | 4860 | 5117 | 4942 |
| Zapasy | 2275 | 2396 | 3028 | 3139 | 2349 | 2361 | 2923 | 3226 | 3040 | 2976 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 886 | 1008 | 881 | 1048 | 1492 | 872 | 1056 | 1193 | 1607 | 1274 |
| Aktywa obrotowe razem | 11 677 | 10 777 | 11 151 | 11 212 | 9475 | 9943 | 10 952 | 11 543 | 12 382 | 11 398 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8532 | 8521 | 8873 | 7310 | 4325 | 4326 | 4348 | 4900 | 5113 | 5261 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 931 | 786 | 934 | 913 | 1088 | 1022 | 938 | ||
| Wartość firmy | 2414 | 2693 | 2825 | 2812 | 2804 | 2843 | 2829 | 2850 | 2838 | 2938 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2417 | 1864 | 1749 | 1429 | 1124 | 1580 | 1577 | 1797 | 1893 | 2177 |
| Aktywa razem | 27 000 | 25 085 | 25 982 | 25 377 | 20 680 | 22 321 | 23 255 | 24 683 | 25 587 | 25 010 |
| Zobowiązania handlowe | 1764 | 2554 | 3018 | 2432 | 1573 | 2353 | 3121 | 3147 | 3189 | 3133 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 544 | 746 | 714 | 604 | 517 | 493 | 634 | 689 | 711 | 767 |
| Przychody przyszłych okresów | 261 | 257 | ||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 170 | 512 | 32 | 11 | 695 | 11 | 0 | 0 | 381 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4023 | 4862 | 4802 | 4878 | 4421 | 4306 | 5345 | 5608 | 6050 | 5588 |
| Zadłużenie długoterminowe | 12 214 | 10 430 | 10 312 | 10 316 | 9132 | 9127 | 7928 | 7636 | 7160 | 7158 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 825 | 758 | 845 | 791 | 911 | 798 | 712 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 741 | 835 | 841 | 808 | 824 | 823 | 806 | 687 | 617 | 619 |
| Zobowiązania razem | 17 552 | 16 736 | 16 438 | 17 352 | 15 697 | 15 593 | 15 278 | 15 250 | 15 039 | 14 505 |
| Zadłużenie razem | 12 384 | 10 942 | 10 346 | 10 327 | 9827 | 9134 | 7928 | 7636 | 7160 | 7158 |
| Kapitał wpłacony | 201 | 207 | 211 | 143 | 0 | 32 | 50 | 63 | 79 | 112 |
| Zyski zatrzymane | 14 141 | 12 668 | 13 739 | 11 989 | 8691 | 9710 | 10 572 | 12 536 | 14 332 | 15 036 |
| Akcje własne | -7153 | -6757 | -6744 | -6427 | -6021 | -5511 | -5108 | -5540 | -6214 | -6983 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -454 | -469 | -355 | -362 | -362 | -183 | -230 | -331 | -353 | -363 |
| Kapitał własny | 9409 | 8322 | 9522 | 8012 | 4974 | 6713 | 7948 | 9391 | 10 506 | 10 461 |
| Udziały niekontrolujące | 39 | 27 | 22 | 13 | 9 | 15 | 29 | 42 | 42 | 44 |
| Kapitał własny razem | 9448 | 8349 | 9544 | 8025 | 4983 | 6728 | 7977 | 9433 | 10 548 | 10 505 |
| Pasywa razem | 27 000 | 25 085 | 25 982 | 25 377 | 20 680 | 22 321 | 23 255 | 24 683 | 25 587 | 25 010 |
| Akcje w obrocie | 866 | 873 | 871 | 878 | 885 | 896 | 902 | 889 | 868 | 835 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -5769 | -468 | 1657 | -1129 | -2942 | 1468 | 1595 | 2662 | 2516 | 1292 |
| Amortyzacja | 1503 | 1556 | 1606 | 1625 | 1058 | 904 | 940 | 998 | 1079 | 1136 |
| Podatek odroczony | -1501 | 734 | -267 | -396 | -444 | -486 | 70 | 196 | 148 | 23 |
| Zmiana należności | 899 | -1350 | -186 | 636 | 1394 | -500 | -1151 | -257 | -312 | 188 |
| Zmiana zapasów | 552 | -29 | -681 | -202 | 340 | -10 | -642 | -303 | 147 | 80 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -219 | 753 | 483 | -595 | -934 | 795 | 852 | 49 | 62 | -72 |
| Przepływy operacyjne | -1703 | 2468 | 3157 | 2445 | 1881 | 1911 | 2242 | 3458 | 3865 | 2926 |
| Nakłady inwestycyjne | -798 | -1373 | -2026 | -1530 | -728 | -799 | -1011 | -1379 | -1442 | -1254 |
| Przejęcia | -31 | -628 | -187 | 0 | 0 | -13 | -27 | -185 | ||
| Zakup inwestycji | -92 | -109 | -423 | -5 | -75 | -492 | -438 | -202 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 131 | 214 | 444 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -710 | -1927 | -1993 | -1445 | -486 | -534 | -967 | -1659 | -1654 | -1325 |
| Emisja długu | 74 | 10 | 0 | 0 | 994 | 0 | 0 | |||
| Spłata długu | -3171 | -1641 | -445 | -13 | -1654 | -700 | -1242 | -305 | -100 | -389 |
| Emisja akcji | 186 | 158 | 195 | 118 | 87 | 79 | 229 | 136 | 105 | 98 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -400 | -100 | -100 | 0 | -250 | -800 | -1005 | -1007 |
| Wypłacone dywidendy | -620 | -626 | -630 | -630 | -278 | -161 | -435 | -576 | -600 | -579 |
| Przepływy finansowe | -3540 | -2161 | -1419 | -695 | -1007 | -838 | -1798 | -1671 | -1730 | -1987 |
| Różnice kursowe | -115 | -52 | -74 | -45 | -93 | -58 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -6068 | -1672 | -329 | 260 | 295 | 481 | -698 | -82 | 354 | -412 |
| Wolne przepływy pieniężne | -2501 | 1095 | 1131 | 915 | 1153 | 1112 | 1231 | 2079 | 2423 | 1672 |
| Zapłacone odsetki | 659 | 594 | 556 | 534 | 509 | 517 | 487 | 460 | 441 | 432 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -20 | -178 | 178 | 363 | 300 | 214 | 354 | 616 | 538 | 639 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 11,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 16,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 12,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -40,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -30,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -48,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -24,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -31,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,02x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,25x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,35x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,64x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 27,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 57,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 5,02 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,35x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 6,00 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 11,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 7,99 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,87x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 4,20x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 87 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 107,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 37,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,91 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 26,70 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,06 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,28 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,14 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,53 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,44 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 35,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 33,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 46,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 27,29 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 32,32 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,22x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,48x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,42x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,92x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,44x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 12,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,68x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 18,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała HALLIBURTON CO w roku obrotowym 2025?
HALLIBURTON CO wykazała przychody 22,18 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy HALLIBURTON CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,28 mld USD, marża netto 5,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HALLIBURTON CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,93 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,25 mld USD dały wolne przepływy 1,67 mld USD.