Spółki GWRE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGuidewire Software, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Guidewire Software, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 510 | 653 | 720 | 742 | 743 | 813 | 905 | 980 | 1202 | 1475 |
| Koszt sprzedaży | 192 | 297 | 324 | 338 | 354 | 435 | 447 | 397 | 450 | 528 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 318 | 356 | 395 | 404 | 390 | 377 | 458 | 583 | 752 | 947 |
| Badania i rozwój | 130 | 172 | 189 | 201 | 201 | 229 | 250 | 269 | 296 | 340 |
| Sprzedaż i marketing | 109 | 124 | 131 | 142 | 151 | 183 | 188 | 199 | 230 | 259 |
| Ogólne i administracyjne | 56,6 | 75,9 | 74,4 | 85,2 | 143 | 165 | 170 | 168 | 184 | 198 |
| Koszty operacyjne | 296 | 372 | 394 | 428 | 495 | 577 | 608 | 636 | 711 | 797 |
| Zysk operacyjny | 21,9 | -15,6 | 1,47 | -23,9 | -106 | -199 | -149 | -52,6 | 41,1 | 150 |
| Koszty odsetkowe | 0,01 | 6,44 | 17,3 | 17,9 | 18,7 | 19,4 | 6,72 | 6,74 | 13,2 | 13,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,81 | 0,51 | -1,87 | -7,21 | 12,6 | -17,1 | -2,28 | -11 | -35,1 | -21 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 28,5 | -8,28 | 12,5 | -24,3 | -104 | -230 | -134 | -26,8 | 49,4 | 164 |
| Podatek dochodowy | 10,5 | 18,5 | -8,28 | 2,87 | -37,8 | -49,3 | -22,2 | -20,7 | -20,4 | 24,8 |
| Zysk netto | 18,1 | -26,7 | 20,7 | -27,2 | -66,5 | -180 | -112 | -6,1 | 69,8 | 139 |
| EBITDA | 40,6 | 20 | 41,4 | 18,8 | -68,6 | -166 | -125 | -30,3 | 64,8 | 178 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,24 | -0,34 | 0,25 | -0,33 | -0,79 | -2,16 | -1,36 | -0,07 | 0,83 | 1,65 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,24 | -0,34 | 0,25 | -0,33 | -0,79 | -2,16 | -1,36 | -0,07 | 0,81 | 1,63 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 74 | 77,7 | 81,4 | 82,9 | 83,6 | 83,6 | 82,2 | 82,3 | 83,8 | 84,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 75,3 | 77,7 | 82,7 | 82,9 | 83,6 | 83,6 | 82,2 | 82,3 | 85,9 | 85,4 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 263 | 437 | 254 | 367 | 385 | 606 | 402 | 548 | 698 | 373 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 310 | 630 | 870 | 767 | 735 | 370 | 397 | 456 | 452 | 380 |
| Należności | 79,4 | 125 | 138 | 114 | 104 | 144 | 151 | 137 | 141 | 194 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 26,6 | 30,5 | 35,6 | 46 | 52,7 | 61,2 | 62,1 | 67,6 | 86,4 | 99,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 679 | 1222 | 1335 | 1343 | 1355 | 1253 | 1100 | 1296 | 1507 | 1187 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14,4 | 18,6 | 65,8 | 65,2 | 80,1 | 80,7 | 54,5 | 55,4 | 60,4 | 67,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 104 | 97,4 | 90,3 | 52,4 | 43,8 | 39,3 | 34,4 | |||
| Wartość firmy | 142 | 341 | 341 | 341 | 341 | 372 | 372 | 372 | 394 | 423 |
| Wartości niematerialne | 71,3 | 95,7 | 66,5 | 39,7 | 19,7 | 21,4 | 14,5 | 9,01 | 12 | 16,4 |
| Inwestycje długoterminowe | 115 | 191 | 214 | 301 | 227 | 188 | 129 | 126 | 334 | 462 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 20,1 | 22,5 | 45,6 | 34,9 | 38,5 | 56,7 | 68 | 67,3 | 76,3 | 99,3 |
| Aktywa razem | 1079 | 1981 | 2167 | 2365 | 2322 | 2267 | 2028 | 2226 | 2721 | 2577 |
| Zobowiązania handlowe | 13,4 | 30,6 | 34,3 | 22,6 | 27,8 | 40,4 | 34,6 | 15,2 | 28,8 | 38,1 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 48,9 | 60,1 | 16,3 | 25,7 | 31,6 | 91 | 104 | 109 | 141 | 146 |
| Przychody przyszłych okresów | 96 | 127 | 108 | 118 | 139 | 171 | 207 | 282 | 340 | 437 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 168 | 238 | 232 | 225 | 300 | 338 | 373 | 838 | 545 | 664 |
| Zadłużenie długoterminowe | 397 | 0 | 675 | 678 | ||||||
| Zobowiązania leasingowe | 119 | 115 | 105 | 43 | 34,7 | 30,7 | 25,2 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,11 | 0,77 | 19,6 | 18,6 | 10,2 | 6,88 | 9,03 | 7,58 | 9,28 | 13,8 |
| Zobowiązania razem | 190 | 568 | 593 | 708 | 777 | 815 | 828 | 884 | 1264 | 1383 |
| Zadłużenie razem | 305 | 317 | 330 | 344 | 358 | 397 | 399 | |||
| Kapitał wpłacony | 828 | 1296 | 1392 | 1499 | 1617 | -1755 | 1831 | 1979 | 2020 | 2230 |
| Zyski zatrzymane | 65,9 | 125 | 190 | 163 | -66,1 | -284 | -618 | -624 | -554 | -1024 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,8 | -7,75 | -7,76 | -5,25 | -6,22 | -19,8 | -13,9 | -12,2 | -8,92 | -12,2 |
| Kapitał własny | 889 | 1414 | 1574 | 1657 | 1545 | 1452 | 1199 | 1343 | 1457 | 1194 |
| Kapitał własny razem | 889 | 1414 | 1574 | 1657 | 1545 | 1452 | 1199 | 1343 | 1457 | 1194 |
| Pasywa razem | 1079 | 1981 | 2167 | 2365 | 2322 | 2267 | 2028 | 2226 | 2721 | 2577 |
| Akcje w obrocie | 75 | 80,6 | 82,1 | 83,5 | 83,2 | 84,1 | 81,4 | 83 | 84,5 | 82 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 18,1 | -26,7 | 20,7 | -27,2 | -66,5 | -180 | -112 | -6,1 | 69,8 | 139 |
| Amortyzacja | 18,7 | 35,6 | 40 | 42,6 | 37 | 33,5 | 24,8 | 22,3 | 23,8 | 28 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 71,8 | 89,6 | 91,5 | 102 | 115 | 137 | 143 | 146 | 162 | 182 |
| Podatek odroczony | -1,31 | 14 | -13,5 | -11,9 | -35,8 | -53,1 | -27,3 | -26,7 | -29,7 | 13,5 |
| Zmiana należności | -9,75 | -40,8 | -15,1 | 23,9 | 10,8 | -42,5 | -7,3 | 12,6 | -3,35 | -54,9 |
| Przepływy operacyjne | 139 | 140 | 116 | 113 | 112 | -37,9 | 38,4 | 196 | 301 | 390 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,89 | -9,4 | -44,9 | -21,4 | -19 | -9,51 | -5,82 | -6,36 | -5,74 | -12,1 |
| Przejęcia | -188 | -130 | 0 | 0 | 0 | -43,8 | 0 | 0 | -26,9 | -38 |
| Zakup inwestycji | -4,68 | 0 | 0 | -2,16 | -2,38 | -520 | -506 | -616 | -859 | -859 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 390 | 880 | 1169 | 1005 | 834 | 547 | 577 | 665 | 806 | |
| Przepływy inwestycyjne | -113 | -538 | -301 | -5,8 | 64,2 | 312 | 12,7 | -52,4 | -237 | -136 |
| Emisja akcji | 0 | 221 | 0 | 0 | 1,93 | 0,12 | 0,23 | 1,06 | 3,9 | 0,73 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -161 | -37,5 | -262 | 0 | 0 | -606 | ||
| Przepływy finansowe | 13 | 573 | 3,95 | 4,96 | -159 | -37,3 | -262 | 1,06 | 82,3 | -579 |
| Różnice kursowe | 1,15 | -1,91 | -1,69 | 0,65 | 1,55 | -7,16 | 2,58 | -2,05 | 3,72 | -0,97 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 39,6 | 174 | -183 | 113 | 17,9 | 230 | -208 | 142 | 150 | -326 |
| Wolne przepływy pieniężne | 133 | 131 | 71,2 | 91,7 | 92,6 | -47,5 | 32,6 | 189 | 295 | 378 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 5,04 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 11,8 | 9,3 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 3,7 | 4,74 | 4,56 | 4,89 | 4,16 | 4,32 | 5,17 | 8,92 | 7,56 | 13,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 64,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 10,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 12,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 11,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 25,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 26,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 15,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 16,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 23,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 12,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 22,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 26,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 27,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 19,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 264,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 174,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 99,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 101,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 29,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 116,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 28,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 28,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 126,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 32,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -18,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,79x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,42x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 53,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 11,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 522,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 17,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 754,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,56x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 23,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,83x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 41 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 23 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 271,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,63 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,65 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 17,27 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,42 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,56 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,20 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 9,18 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 160,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,12 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,37 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 87,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 8,21x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 10,2x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 16,1x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 32,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 31,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,70x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 75,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 63,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 30,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Guidewire Software, Inc. w roku obrotowym 2026?
Guidewire Software, Inc. wykazała przychody 1,48 mld USD za rok obrotowy 2026, o 22,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy Guidewire Software, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 139,3 mln USD, marża netto 9,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Guidewire Software, Inc. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 389,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,1 mln USD dały wolne przepływy 377,7 mln USD.