Spółki GURE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGULF RESOURCES, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które GULF RESOURCES, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 149 | 108 | 2,59 | 10,6 | 28,2 | 55 | 66,1 | 30 | 7,66 | 25,4 |
| Koszt sprzedaży | 94,8 | 63,2 | 1,31 | 5,43 | 19,4 | 27,1 | 28,7 | 28,1 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 54,5 | 44,4 | 1,28 | 5,17 | 8,79 | 27,9 | 37,4 | 1,95 | ||
| Badania i rozwój | 0,26 | 0,2 | 0 | |||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 0,34 | 0,28 | 0,07 | |||||||
| Sprzedaż i marketing | 0,07 | 0,01 | 0,04 | 0,06 | 0,06 | 0,06 | 0,05 | 0,05 | ||
| Ogólne i administracyjne | 5,43 | 8,54 | 11,3 | 13,3 | 10,2 | 9,53 | 6,03 | 4,24 | 6,24 | 5,58 |
| Koszty operacyjne | 37,9 | 49,8 | 49,6 | 41,9 | 29,9 | 34 | ||||
| Zysk operacyjny | 47,7 | 11,2 | -83,6 | -23,3 | -9,68 | 5,21 | 16,5 | -11,9 | -22,2 | -8,57 |
| Koszty odsetkowe | 0,17 | 0,16 | 0,16 | 0,15 | 0,14 | 0,14 | 0,12 | 0,11 | 0,09 | 0,37 |
| Przychody odsetkowe | 0,49 | 0,56 | 0,66 | 0,45 | 0,29 | 0,3 | 0,29 | 0,25 | 0,08 | 0,43 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,31 | 0,39 | 0,5 | 0,3 | 0,15 | 0,16 | 0,16 | 0,14 | -0,06 | -4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 48 | 11,6 | -83,1 | -23 | -9,53 | 5,37 | 16,6 | -58,3 | -58,3 | -43,9 |
| Podatek dochodowy | 11,8 | 3,61 | -13,1 | 2,81 | -1,11 | 6,3 | 6,59 | 3,54 | 1,65 | |
| Zysk netto | 36,2 | 7,95 | -70 | -25,8 | -8,42 | -0,92 | 10,1 | -61,8 | -59,9 | -43,9 |
| EBITDA | 72,3 | 31,1 | -66,1 | -9,23 | 6,3 | 25,8 | 43,3 | 14 | -6,43 | 4,5 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 7,66 | 1,67 | -14,64 | -26,82 | -8,55 | -0,88 | 9,82 | -58,16 | -54,88 | -32,95 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,66 | 1,67 | -14,64 | -26,82 | -8,55 | -0,88 | 9,82 | -58,16 | -54,88 | -32,95 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 4,71 | 4,76 | 4,76 | 0,96 | 0,98 | 1,07 | 1,02 | 1,06 | 1,09 | 1,33 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 4,75 | 4,77 | 4,76 | 0,96 | 0,98 | 1,07 | 1,02 | 1,06 | 1,09 | 1,33 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 164 | 209 | 179 | 100 | 94,2 | 95,8 | 108 | 72,2 | 10,1 | 0 |
| Należności | 5,36 | 4,87 | 0,56 | 3,27 | ||||||
| Zapasy | 5,88 | 1,2 | 0 | 0,69 | 0,42 | 0,69 | 1,6 | 0,58 | 0,32 | 0,56 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,12 | 1,4 | 8,1 | 1,33 | 6,15 | 4,45 | 4,24 | 8,4 | 6,38 | 3,94 |
| Aktywa obrotowe razem | 222 | 242 | 187 | 107 | 107 | 115 | 119 | 86,1 | 17,5 | 24,6 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 109 | 95,1 | 82,3 | 138 | 149 | 163 | 150 | 112 | 89,4 | 61,9 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 8,82 | 8,87 | 8,31 | 8,1 | 6,7 | 6,17 | 5,67 | ||
| Wartość firmy | 27,7 | 29,4 | 0 | |||||||
| Aktywa razem | 366 | 387 | 299 | 279 | 294 | 310 | 292 | 227 | 168 | 134 |
| Zobowiązania handlowe | 7,51 | 0 | 0 | 0 | 0,48 | 0,2 | 0,06 | 0,21 | 0,03 | 0,15 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,5 | |||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2,85 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 13,9 | 3,23 | 2,62 | 6,31 | 7,1 | 13,9 | 11,8 | 12,6 | 13 | 8,24 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 7,93 | 8,02 | 7,56 | 7,58 | 7,53 | 6,94 | 6,49 | ||
| Zobowiązania razem | 16,2 | 5,54 | 4,69 | 16,1 | 17 | 23,2 | 20,8 | 21,4 | 25 | 22,3 |
| Kapitał wpłacony | 94,2 | 94,5 | 95 | 95 | 97,4 | 101 | 101 | 102 | 102 | 106 |
| Akcje własne | -0,58 | -0,55 | -0,55 | -0,51 | -0,51 | -0,51 | -1,37 | -1,37 | -1,37 | -1,37 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -16 | 8,16 | -10,5 | -15,5 | 4,45 | 11,9 | -13 | -18,1 | -20,8 | -12,2 |
| Kapitał własny | 349 | 382 | 294 | 263 | 277 | 287 | 272 | 205 | 143 | 111 |
| Kapitał własny razem | 349 | 382 | 294 | 263 | 277 | 287 | 272 | 205 | 143 | 111 |
| Pasywa razem | 366 | 387 | 299 | 279 | 294 | 310 | 292 | 227 | 168 | 134 |
| Akcje w obrocie | 4,76 | 4,76 | 0,95 | 0,97 | 1,02 | 1,07 | 1,06 | 1,09 | 1,09 | 1,54 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 36,2 | 7,95 | -70 | -25,8 | -8,42 | -0,92 | 10,1 | -61,8 | -59,9 | -43,9 |
| Amortyzacja | 24,6 | 19,9 | 17,4 | 14,1 | 16 | 20,5 | 26,8 | 25,9 | 15,8 | 13,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,04 | 0,37 | 0,5 | 0,05 | 2,39 | 3,13 | 0,67 | 0,45 | 0,19 | 0,93 |
| Podatek odroczony | 0 | -4,13 | -13,1 | -0,32 | 0,61 | 0 | 0 | 3,22 | 1,63 | |
| Zmiana należności | -6,17 | 26,1 | 30,2 | -5,07 | -1,16 | -7,75 | 8,2 | 0,41 | 4,26 | -2,64 |
| Zmiana zapasów | 0,9 | 4,88 | 1,19 | -0,7 | 0,29 | -0,26 | -0,94 | 0,77 | -0,73 | -0,53 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,5 | -8,2 | -0,11 | -0,1 | 0,34 | 2,86 | -0,82 | 1,11 | -2,19 | 0,46 |
| Przepływy operacyjne | 55,2 | 62,8 | 17,3 | -15,3 | 9,31 | 23,3 | 51,1 | -32,8 | 0,68 | 7,8 |
| Nakłady inwestycyjne | -17 | -17,9 | -35,3 | -60,6 | -21,7 | -30,1 | -37,6 | -28,9 | -8,85 | |
| Przejęcia | 0 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -15 | -28,4 | -36 | -60,6 | -21,7 | -30,1 | -37,6 | -28,9 | -22,6 | |
| Emisja długu | 0,66 | 0,45 | 0,36 | 2,31 | ||||||
| Skup akcji własnych | 0 | |||||||||
| Przepływy finansowe | -0,29 | -0,27 | -0,29 | -0,28 | -0,26 | -0,29 | -0,26 | -0,27 | -31,9 | 4,84 |
| Różnice kursowe | -9,69 | 11 | -11 | -2,5 | 6,6 | 8,62 | -0,86 | -2,98 | -2,02 | -0,15 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -6,08 | 1,54 | 12,5 | -36 | -62,1 | -10,1 | ||||
| Wolne przepływy pieniężne | 38,2 | 44,8 | -17,9 | -75,9 | -12,4 | -6,78 | 13,6 | -28,2 | -1,05 | |
| Zapłacone odsetki | 0,15 | 0,14 | 0,14 | 0,12 | 0,1 | 0,2 | 0,47 | |||
| Zapłacony podatek dochodowy | 12,1 | 11,1 | 0 | 0 | 0 | 13,8 | 10,1 | 6,41 | 1,52 | 2,34 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | -30,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 16,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -165,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -165,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 40,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -39,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -32,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -6,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Amortyzacja / przychody | 47,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 231,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -27,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -53,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 1055,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -46,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -21,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -25,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -16,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -20,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -23,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -14,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 22,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 9,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,34x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,84x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,60x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 17,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | -16,9x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 14,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 109,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,20x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,44x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,79x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 37 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -27,30 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 16,54 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,62 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 65,31 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 65,31 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,88 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -1,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,19x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,05x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,05x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 0,48x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa zysku | -861,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała GULF RESOURCES, INC. w roku obrotowym 2025?
GULF RESOURCES, INC. wykazała przychody 25,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 231,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy GULF RESOURCES, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 43,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GULF RESOURCES, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 7,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,8 mln USD dały wolne przepływy -1,0 mln USD.