GRAY MEDIA, INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które GRAY MEDIA, INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	812	883	1084	2122	2381	2413	3676	3281	3644	3095
Ogólne i administracyjne	40,3	32	41	104	65	159
Koszty operacyjne	578	593	695	1644	1629	2032	2686	2898	2793	2703
Zysk operacyjny	234	290	389	478	752	381	990	383	851	392
Koszty odsetkowe	97,2	95	107	227	191	205	354	440	485	474
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,61	1	6	4	-5	-8	-4	7	117	-1
Zysk przed opodatkowaniem	106	193	288	255	544	168	614	-82	492	-113
Podatek dochodowy	43,4	-69	77	76	134	78	159	-6	117	-28
Zysk netto	62,3	262	211	179	410	90	455	-76	375	-85
EBITDA	280	342	464	673	953	602	1326	722	1120	629
Zysk na akcję, podstawowy	0,87	3,59	2,39	1,28	3,73	0,40	4,38	-1,39	3,40	-1,41
Zysk na akcję, rozwodniony	0,86	3,55	2,37	1,27	3,69	0,40	4,33	-1,39	3,36	-1,41
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	71,8	73	88	99	96	95	92	92	95	97
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	72,8	74	89	100	97	95	93	92	96	97
Dywidenda na akcję	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,32	0,32	0,32	0,32	0,32

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	325	462	667	212	773	189	61	21	135	368
Należności	147	171	184	411	425	624	650	342	337	205
Pozostałe aktywa obrotowe	5,11	4,68	7	24	61	54	54	48	21	25
Aktywa obrotowe razem	505	667	873	672	1304	963	857	468	541	656
Rzeczowe aktywa trwałe	326	351	363	725	737	1165	1466	1601	1577	1509
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	50	57	70	75	75	69	66
Wartość firmy	485	611	612	1446	1460	2649	2663	2643	2642	2642
Wartości niematerialne	1882	74	53	460	395	825	636	415	290	157
Pozostałe aktywa trwałe	22,5	11,3	13	29	39	16	14	16	27	43
Aktywa razem	2753	3261	4213	6972	7643	11 108	11 152	10 640	10 542	10 440
Zobowiązania handlowe	5,26	7,84	8	11	10	59	55	23	154	144
Rozliczenia międzyokresowe bierne	13,8	12	18	32	29	44	50	57	53	47
Przychody przyszłych okresów	4,71	4	4	9	22	14	24	23	29	20
Zadłużenie krótkoterminowe	0	6,42	0	0	0	15	15	15	20	2
Zobowiązania krótkoterminowe razem	119	131	150	246	255	384	409	395	527	516
Zadłużenie długoterminowe	1757	1831	2549	3697	3974	6740	6440	6145	5601	5742
Zobowiązania leasingowe			0	45	51	63	68	69	62	59
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1,44	1,84	4	15	27	14	14	50	72	18
Zobowiązania razem	2260	2268	3026	4858	5240	8701	8386	8019	7609	7635
Zadłużenie razem	1800	1800	2549	3697	4000	6800	6500	6200	5500	5700
Zyski zatrzymane	-101	162	372	504	862	869	1242	1084	1375	1205
Akcje własne	-44,7	-49,6	-72	-107	-188	-223
Skumulowane inne całkowite dochody	-17,6	-22,2	-21	-31	-39	-27	-12	-23	-30	-4
Kapitał własny	493	994	1187	1464	1753	1757	2116	1971	2283	2155
Kapitał własny razem	493	994	1187	1464	1753	1757	2116	1971	2283	2155
Pasywa razem	2753	3261	4213	6972	7643	11 108	11 152	10 640	10 542	10 440
Akcje w obrocie	66,1	83,3	82	92,7	88,1	87,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	62,3	262	211	179	410	90	455	-76	375	-85
Amortyzacja	45,9	52	75	195	201	221	336	339	269	237
Wynagrodzenia w akcjach	5,1	9	7	16	16	14	22	20	22	22
Podatek odroczony	41,4	-78	23	55	75	-22	-20	-91	-9	-56
Zmiana należności	-6,11	-24	-12	22	-14	-30	-26	308	5	132
Zmiana zobowiązań handlowych	0,52	2	1	-1	-1	22	-5	-32	52	-10
Przepływy operacyjne	210	180	323	385	652	300	829	648	751	289
Nakłady inwestycyjne	-43,6	-35	-70	-110	-110	-207	-436	-348	-143	-108
Przejęcia	-432	-416	0	-2837	-91	-3765	-58	-6	-1	0
Zakup inwestycji			0	0	-48	-49	-16	-14	-7	-8
Sprzedaż i zapadalność inwestycji								0	0	24
Przepływy inwestycyjne	-479	-350	-47	-2656	-211	-3534	-503	-291	-28	-63
Emisja długu	1656	642	750	1400	800	3050	0	300	2070	2110
Spłata długu	-1100	-563	-40	-211	-525	-250	-315	-610	-2544	-1987
Emisja akcji	0	239	0	0
Skup akcji własnych	-2	-4	-19	-32	-75	-30	-50	0	0
Wypłacone dywidendy	0	0		0	0	-31	-30	-30	-32	-33
Przepływy finansowe	497	307	681	1064	120	2650	-454	-397	-609	7
Zmiana stanu środków pieniężnych	228	137	205	-1207	561	-584	-128	-40	114	233
Wolne przepływy pieniężne	166	145	253	275	542	93	393	300	608	181
Zapłacone odsetki	76,2	97	95	212	179	178	339	419	394	393
Zapłacony podatek dochodowy	14,6	2	34	23	70	149	180	50	135	38

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,58 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	13,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	19,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-2,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-0,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-1,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	4,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-15,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-5,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-53,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-26,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-12,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-43,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-22,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-8,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-122,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-142,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-61,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-29,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-15,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-70,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-22,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-19,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	0,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	0,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-5,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-1,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	6,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,95x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,71x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,34x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	2,73x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	55,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	73,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	5,62 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	9,00x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,92x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-25,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	26,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-674,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,30x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,07x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	16,3x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	22 dni	365 x średnie należności / przychody.
Nakłady / przepływy operacyjne	41,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,26 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	31,48 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,46 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,50 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	21,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-6,74 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,76 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidendy / FCF	23,3%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	471,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	6,10 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,15x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,22x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	3,23x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	1,89x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,94x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	14,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,75x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	41,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	31,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-5,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	7,2%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	7,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała GRAY MEDIA, INC w roku obrotowym 2025?

GRAY MEDIA, INC wykazała przychody 3,10 mld USD za rok obrotowy 2025, o 15,1% mniej niż rok wcześniej.

Czy GRAY MEDIA, INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 85,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GRAY MEDIA, INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 289,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 108,0 mln USD dały wolne przepływy 181,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do GRAY MEDIA, INC