Spółki GS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGOLDMAN SACHS GROUP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które GOLDMAN SACHS GROUP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 30 790 | 32 730 | 36 616 | 36 546 | 44 560 | 59 339 | 47 365 | 46 254 | 53 512 | 58 283 |
| Koszty odsetkowe | 7104 | 10 181 | 15 912 | 17 376 | 8938 | 5650 | 21 346 | 62 164 | 73 341 | 66 814 |
| Przychody odsetkowe | 1589 | 2199 | 3856 | 5998 | 7597 | |||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 10 304 | 11 132 | 12 481 | 10 583 | 12 479 | 27 044 | 13 486 | 10 739 | 18 397 | 21 852 |
| Podatek dochodowy | 2906 | 6846 | 2022 | 2117 | 3020 | 5409 | 2225 | 2223 | 4121 | 4676 |
| Zysk netto | 7398 | 4286 | 10 459 | 8466 | 9459 | 21 635 | 11 261 | 8516 | 14 276 | 17 176 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 16,53 | 9,12 | 25,53 | 21,18 | 24,94 | 60,25 | 30,42 | 23,05 | 41,07 | 51,95 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 16,29 | 9,01 | 25,27 | 21,03 | 24,74 | 59,45 | 30,06 | 22,87 | 40,54 | 51,32 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 427 | 402 | 385 | 372 | 356 | 351 | 352 | 341 | 328 | 313 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 435 | 409 | 390 | 376 | 360 | 356 | 358 | 346 | 334 | 318 |
| Dywidenda na akcję | 2,60 | 2,90 | 3,15 | 4,15 | 5,00 | 6,50 | 9,00 | 10,50 | 11,50 | 14,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 121 711 | 110 051 | 130 547 | 133 546 | 155 842 | 261 036 | 241 825 | 241 577 | 182 092 | 164 259 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 17 074 | 11 244 | 8024 | 7474 | ||||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 2360 | 2280 | 2292 | 2172 | 2171 | 1967 | 2050 | |||
| Wartość firmy | 3666 | 3665 | 3758 | 4196 | 4332 | 4285 | 6374 | 5916 | 5853 | 5949 |
| Wartości niematerialne | 429 | 373 | 324 | 641 | 630 | 418 | 2009 | 1177 | 847 | 842 |
| Aktywa razem | 860 165 | 916 776 | 931 796 | 992 968 | 1 163 028 | 1 463 988 | 1 441 799 | 1 641 594 | 1 675 972 | 1 809 320 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 6085 | 6730 | 60 961 | 75 945 | 69 709 | |||||
| Zadłużenie długoterminowe | 197 491 | 227 579 | 236 027 | |||||||
| Zobowiązania razem | 773 272 | 834 533 | 841 611 | 902 703 | 1 067 096 | 1 354 062 | 1 324 610 | 1 524 689 | 1 553 976 | 1 684 348 |
| Zadłużenie razem | 197 491 | 227 579 | 236 027 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 52 638 | 53 357 | 54 005 | 54 883 | 55 679 | 56 396 | 59 050 | 60 247 | 61 376 | 61 906 |
| Zyski zatrzymane | 89 039 | 91 519 | 100 100 | 106 465 | 112 947 | 131 811 | 139 372 | 143 688 | 153 412 | 165 288 |
| Akcje własne | -68 694 | -75 392 | -78 670 | -84 006 | -85 940 | -91 136 | -94 631 | -100 445 | -108 500 | -120 919 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1216 | -1880 | 693 | -1484 | -1434 | -2068 | -3010 | -2918 | -2702 | -2260 |
| Kapitał własny | 86 893 | 82 243 | 90 185 | 90 265 | 95 932 | 109 926 | 117 189 | 116 905 | 121 996 | 124 972 |
| Kapitał własny razem | 86 893 | 82 243 | 90 185 | 90 265 | 95 932 | 109 926 | 117 189 | 116 905 | 121 996 | 124 972 |
| Pasywa razem | 860 165 | 916 776 | 931 796 | 992 968 | 1 163 028 | 1 463 988 | 1 441 799 | 1 641 594 | 1 675 972 | 1 809 320 |
| Akcje w obrocie | 393 | 375 | 368 | 347 | 344 | 334 | 335 | 323 | 311 | 296 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 7398 | 4286 | 10 459 | 8466 | 9459 | 21 635 | 11 261 | 8516 | 14 276 | 17 176 |
| Amortyzacja | 998 | 1152 | 1328 | 1704 | 1902 | 2015 | 2455 | 4856 | 2392 | 2182 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2111 | 1769 | 1831 | 2018 | 1920 | 2348 | 4083 | 2085 | 2663 | 3445 |
| Podatek odroczony | 551 | 5458 | -2645 | -334 | -833 | 5 | -2412 | -1360 | -800 | 204 |
| Przepływy operacyjne | 6494 | -20 489 | 16 564 | 23 868 | -18 535 | 6298 | 8708 | -12 587 | -13 212 | -45 154 |
| Nakłady inwestycyjne | -2865 | -3184 | -7982 | -8443 | -6309 | -4667 | -3748 | -2316 | -2091 | -2064 |
| Przejęcia | 14 922 | -2383 | -162 | -803 | -231 | 0 | -2115 | 487 | ||
| Zakup inwestycji | -17 381 | -9418 | -29 773 | -48 670 | -39 912 | -60 536 | -40 256 | -60 852 | -77 429 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 50 | 25 | 8130 | 12 809 | 43 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | 9675 | -26 377 | -18 820 | -24 236 | -34 356 | -30 465 | -75 960 | -17 312 | -49 624 | -44 227 |
| Skup akcji własnych | -6078 | -6772 | -3294 | -5335 | -1928 | -5200 | -3500 | -5796 | -8000 | -12 360 |
| Wypłacone dywidendy | -1706 | -1769 | -1810 | -2104 | -2336 | -2725 | -3682 | -4189 | -4497 | -5277 |
| Przepływy finansowe | 12 103 | 35 206 | 22 752 | 3367 | 70 380 | 134 738 | 59 602 | 27 800 | 7323 | 66 100 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 28 272 | -11 660 | 20 496 | 2999 | 22 296 | 105 194 | -19 211 | -248 | -59 485 | -17 833 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3629 | -23 673 | 8582 | 15 425 | -24 844 | 1631 | 4960 | -14 903 | -15 303 | -47 218 |
| Zapłacone odsetki | 7140 | 11 174 | 16 721 | 18 645 | 9091 | 5521 | 19 022 | 60 026 | 72 623 | 65 494 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1060 | 1425 | 1271 | 1266 | 2754 | 6195 | 4555 | 2389 | 3673 | 3990 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 39,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 31,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -62,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -59,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 5,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 20,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 26,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 19,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 21,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 22,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 8,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 94,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 113,47 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,03x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,86x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | -197,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 68,79 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 217,13 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -136,16 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -129,09 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 421,15 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 389,34 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 642,55 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 29,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 272,38 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 85,11 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,11x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,22x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,40x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 1,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -15,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,67x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała GOLDMAN SACHS GROUP INC w roku obrotowym 2025?
GOLDMAN SACHS GROUP INC wykazała przychody 58,28 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy GOLDMAN SACHS GROUP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 17,18 mld USD, marża netto 29,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GOLDMAN SACHS GROUP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 45,15 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,06 mld USD dały wolne przepływy -47,22 mld USD.