Spółki GLOB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGlobant S.A.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Globant S.A. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 323 | 413 | 522 | 659 | 814 | 1297 | 1780 | 2096 | 2416 | 2455 |
| Koszt sprzedaży | 191 | 263 | 319 | 405 | 510 | 802 | 1111 | 1340 | 1552 | 1596 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 131 | 150 | 204 | 254 | 304 | 495 | 669 | 756 | 863 | 859 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 81 | 111 | 133 | 172 | 217 | 343 | 456 | 537 | 633 | 629 |
| Zysk operacyjny | 49,6 | 33,2 | 66,8 | 80,7 | 83,9 | 144 | 207 | 199 | 225 | 172 |
| Koszty odsetkowe | 19,2 | 11 | 1,54 | 6,65 | 10,4 | 12,7 | 16,6 | 23,8 | 32,2 | 40,6 |
| Przychody odsetkowe | 16,2 | 7,96 | 0,41 | 0,96 | 1,92 | 0,65 | 2,83 | 4,78 | 5,3 | 5,53 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 50,2 | 38,5 | 67,5 | 69 | 76,5 | 125 | 193 | 198 | 210 | 139 |
| Podatek dochodowy | 14,3 | 8,08 | 15,9 | 15 | 22,3 | 28,5 | 43,4 | 39,5 | 41,4 | 35,2 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,01 | -0,08 | -0,08 | 0 | 0 | 0,29 | 0,59 | -0,03 | 3,27 | 1,04 |
| Zysk netto | 35,9 | 30,5 | 51,7 | 54 | 54,2 | 96,1 | 149 | 159 | 166 | 103 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,04 | 0,87 | 1,45 | 1,48 | 1,41 | 2,35 | 3,55 | 3,72 | 3,82 | 2,33 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,01 | 0,84 | 1,41 | 1,43 | 1,37 | 2,28 | 3,47 | 3,64 | 3,72 | 2,29 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 50,5 | 52,5 | 77,6 | 62,7 | 279 | 428 | 292 | 307 | 142 | 244 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 9,36 | 8,15 | 8,64 | 19,8 | 19,3 | 32,6 | 48,4 | 16,1 | 14 | 6,59 |
| Aktywa obrotowe razem | 134 | 156 | 213 | 276 | 536 | 820 | 858 | 925 | 839 | 954 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 35,7 | 43,9 | 51,5 | 87,5 | 101 | 133 | 162 | 163 | 155 | 137 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 58,8 | 90 | 145 | 147 | 119 | 123 | 101 | |||
| Wartość firmy | 65,2 | 98,9 | 105 | 189 | 393 | 567 | 735 | 1105 | 1483 | 1602 |
| Wartości niematerialne | 13,8 | 11,4 | 11,8 | 27,1 | 86,7 | 102 | 183 | 286 | 378 | 346 |
| Aktywa razem | 285 | 357 | 437 | 688 | 1289 | 1885 | 2196 | 2727 | 3149 | 3318 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 55 | 74,1 | 92,9 | 146 | 206 | 386 | 429 | 665 | 507 | 580 |
| Zobowiązania leasingowe | 41,9 | 72,2 | 109 | 97,5 | 70,9 | 87,9 | 78,4 | |||
| Zobowiązania razem | 76,2 | 93,8 | 99,2 | 249 | 409 | 576 | 640 | 931 | 1116 | 1157 |
| Zadłużenie razem | 0,22 | 6,01 | 0 | 51,4 | 26 | 12,2 | 3,7 | 159 | 293 | 367 |
| Kapitał wpłacony | 62,8 | 86,7 | 110 | 158 | 541 | 872 | 951 | 1023 | 1193 | 1168 |
| Zyski zatrzymane | 105 | 136 | 187 | 239 | 294 | 390 | 539 | 697 | 863 | 966 |
| Kapitał własny | 209 | 263 | 338 | 880 | 1305 | 1508 | 1730 | 1964 | 2094 | |
| Udziały niekontrolujące | 0,04 | -0,04 | 0 | 0 | 2,94 | 48,6 | 66 | 69,4 | 68 | |
| Kapitał własny razem | 209 | 263 | 338 | 439 | 880 | 1308 | 1556 | 1796 | 2033 | 2162 |
| Pasywa razem | 285 | 357 | 437 | 688 | 1289 | 1885 | 2196 | 2727 | 3149 | 3318 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 35,9 | 30,5 | 51,6 | 54 | 54,2 | 96,4 | 149 | 159 | 169 | 104 |
| Przepływy operacyjne | 31,5 | 43 | 67,2 | 79,7 | 99,9 | 179 | 198 | 319 | 249 | 301 |
| Nakłady inwestycyjne | -17,7 | -19,6 | -19,2 | -20,4 | -29,3 | -42,8 | -47,1 | -45,1 | -27,7 | -19,2 |
| Przepływy inwestycyjne | -28 | -57,5 | -46,1 | -152 | -124 | -273 | -269 | -350 | -404 | -135 |
| Emisja długu | -0,54 | 22 | 0 | 90,5 | 155 | 13,5 | 0 | 396 | 441 | 260 |
| Spłata długu | 0 | -16,2 | -6 | -40,8 | -194 | -29,4 | -8,27 | -272 | -347 | -186 |
| Emisja akcji | 1,86 | 5,3 | 0 | 0 | 301 | 286 | 0 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -7,26 | -9,32 | -11,5 | -10,7 | -56,1 | |||
| Przepływy finansowe | 7,7 | 16,6 | 4,09 | 56,7 | 242 | 244 | -65,7 | 44,5 | -5,81 | -64,6 |
| Różnice kursowe | 2,63 | -0,06 | -0,09 | 0,25 | -1,19 | -1,22 | 2,11 | 2,07 | -4,14 | -0,45 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 13,8 | 1,99 | 25,2 | -15,1 | 217 | 150 | -137 | 12,7 | -161 | 102 |
| Wolne przepływy pieniężne | 13,8 | 23,4 | 48 | 59,4 | 70,6 | 136 | 150 | 273 | 221 | 282 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 35,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 7,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 11,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 25,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 24,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -0,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 23,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -23,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -37,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -38,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -12,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 21,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 24,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 27,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 23,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 31,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 18,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 20,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,64x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,18x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 11,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 34,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 116,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 4,23x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 373,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 58,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 146,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,76x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 16,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 274,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,29 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,33 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Skup akcji / FCF | 19,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,49 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,61 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,71x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 10,2x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 5,28x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,95x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,65x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,35x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 5,70x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 18,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Globant S.A. w roku obrotowym 2025?
Globant S.A. wykazała przychody 2,45 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy Globant S.A. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 102,9 mln USD, marża netto 4,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Globant S.A. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 301,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 19,2 mln USD dały wolne przepływy 282,0 mln USD.