Glass House Brands Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Glass House Brands Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	48,3	63,2	84,9	161	201	182
Koszt sprzedaży	29,5	47,4	64,2	79,9	104	105
Zysk brutto ze sprzedaży	18,7	15,8	20,7	81	97,4	77
Sprzedaż i marketing	1,49	3,53	3,43	2,84	2,42	2,67
Ogólne i administracyjne	18,6	33,8	45,6	52,9	60,1	64,1
Koszty operacyjne	24,7	52	77,1	130	91,7	93,5
Zysk operacyjny	-6	-36,2	-56,4	-49,5	5,74	-16,5
Koszty odsetkowe	2,18	2,74	7,61	9,82	9,18	7,06
Przychody odsetkowe	0,12	0,06	0,06	0,05	0	0,29
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		-5,11	19	-38,6	5,48	-0,49
Zysk przed opodatkowaniem	-10,2	-41,3	-37,3	-88,1	11,2	-17
Podatek dochodowy	6,42	2,01	-4,39	9,94	10,5	11,9
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	-0,2	-0,06	0,21	0,2	0,71
Zysk netto	-16,7	-43,1	-32,9	-98,3	0,52	-29,7
EBITDA	-3,62	-31,6	-45,1	-36	20	-1,53
Zysk na akcję, podstawowy	-0,78	-1,11	-0,83	-1,62	-0,21	-0,55
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,78	-1,11	-0,83	-1,62	-0,21	-0,55
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	21,3	40,3	64,2	72	75,2	81,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	21,3	40,3	64,2	72	75,2	81,9

Bilans

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	4,54	54,1	14,1	32,5	36,9	23,4
Należności	5,14	2,46	4,79	3,98	5,22	4,42
Zapasy	6,87	6,53	11	8,84	14,3	26,2
Pozostałe aktywa obrotowe	1,02	5,56	7,76	3,87	7,78	15,7
Aktywa obrotowe razem	18,5	68,6	38,9	49,2	66,1	67,7
Rzeczowe aktywa trwałe	27,2	196	216	216	212	229
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	2,53	3,08	10,8	8,96	8,17	3,88
Wartość firmy	4,82	4,92	37,8	0	0
Wartości niematerialne	5,28	5,63	35,9	21,2	14,2	11,6
Inwestycje długoterminowe	10,7	7,2	4,25	2,33	2,34	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,55	2,34	4,69	4,47	4,87	1,06
Aktywa razem	69,5	288	351	304	311	319
Zobowiązania handlowe	2,58	4,34	6,01	5,54	8,69	13,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,08	2,57	12,6	13,1	14,4	17,9
Zadłużenie krótkoterminowe	0,6	0,04	0,04	7,55	7,64	0,04
Zobowiązania krótkoterminowe razem	19,6	55,2	54	87,4	66,5	38
Zadłużenie długoterminowe	15,4	44,8	62,6	56,5	50,6	68,6
Zobowiązania leasingowe	2,32	2,87	9,86	7,7	6,86	2,87
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,85	1,45	2,8	5,44	20,9	33,4
Zobowiązania razem	43,3	106	129	159	146	144
Zadłużenie razem	16	44,9	62,7	64,1	58,2	68,7
Kapitał wpłacony	42,9	242	262	281	307	294
Zyski zatrzymane	-16,7	-59,8	-92,7	-191	-190	-220
Kapitał własny	26,3	182	169	89,8	116	73,9
Udziały niekontrolujące		-0,2	-4,26	-22,7	-38,5	8,17
Kapitał własny razem	26,3	181	165	67,1	77,7	82,1
Pasywa razem	69,5	288	351	304	311	319

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-16,7	-43,3	-33	-98,1	0,72	-29
Amortyzacja	2,39	4,6	11,3	13,5	14,3	15
Wynagrodzenia w akcjach	2,55	8,71	12,8	7,64	13,1	13,4
Podatek odroczony	1,33	-0,15	-11,5	1,51	0	0
Zmiana należności	-3,54	2,61	-1,58	-0,17	-1,48	-0,55
Zmiana zapasów	-3,76	0,68	-0,67	2,36	-5,41	-12
Zmiana zobowiązań handlowych	1,89	2,96	0,47	5,99	8,41	5,82
Przepływy operacyjne	-7,7	-20,3	-40,8	23,2	28,4	11,4
Nakłady inwestycyjne	-3,85	-108	-27,8	-12,3	-10,3	-27,2
Przejęcia	-0,08	-0,28	2,79
Przepływy inwestycyjne	-7,72	-112	-29,2	-12,7	-10,3	-27,7
Emisja akcji		126	0,3	0	2,19
Przepływy finansowe	17,3	181	30,1	7,87	-13,7	2,72
Zmiana stanu środków pieniężnych	1,9	49,5	-39,9	18,4	4,4	-13,6
Wolne przepływy pieniężne	-11,5	-129	-68,6	10,9	18,1	-15,7
Zapłacone odsetki	0,32	0,38	4,71	7,4	5,99	4,53
Zapłacony podatek dochodowy	0,91	2,64	4,13	4,83	2,46	2,46

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 6,80 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	42,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-9,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-0,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-9,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-16,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-8,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	6,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-31,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-9,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-10,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	7,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	14,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	8,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-9,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	28,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	30,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-21,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	54,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	32,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-388,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-107,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-5815,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-59,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-186,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-36,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-24,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	23,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	2,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-3,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	35,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	8,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	8,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	31,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,78x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,73x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,62x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,93x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	21,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	45,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	45,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-2,34x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	29,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	62,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,58x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,83x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,19x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	70 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	37,8x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	10 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	39 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	41 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	237,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,55 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,55 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	2,22 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,19 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,14 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,90 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,76 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,28 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	598,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	643,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	3,29x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,09x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	9,60x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	52,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,54x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-2,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-5,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Glass House Brands Inc. w roku obrotowym 2025?

Glass House Brands Inc. wykazała przychody 182,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy Glass House Brands Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 29,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Glass House Brands Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 11,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 27,2 mln USD dały wolne przepływy -15,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Glass House Brands Inc.