Spółki GL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGLOBE LIFE INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które GLOBE LIFE INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3935 | 4156 | 4304 | 4528 | 4738 | 5112 | 5227 | 5448 | 5778 | 5994 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 783 | 807 | 865 | 911 | 901 | 1215 | 1179 | 1260 | ||
| Ogólne i administracyjne | 197 | 211 | 228 | 249 | 255 | 282 | 308 | 302 | ||
| Zysk operacyjny | 787 | 821 | 871 | 920 | 905 | 1227 | 1186 | 1265 | ||
| Koszty odsetkowe | 83,3 | 84,5 | 90,1 | 84,3 | 86,7 | 83,5 | 90,4 | 102 | 127 | 141 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 4,35 | 14,1 | 5,17 | 9,4 | 4,31 | 11,9 | 5,31 | -4,17 | -2,62 | -2,18 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 772 | 831 | 864 | 931 | 897 | 1275 | 1102 | 1194 | 1327 | 1436 |
| Podatek dochodowy | 233 | -628 | 162 | 170 | 165 | 243 | 208 | 224 | 256 | 275 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 540 | 1458 | 702 | 761 | 732 | 745 | ||||
| Zysk netto | 550 | 1454 | 701 | 761 | 732 | 1031 | 894 | 971 | 1071 | 1161 |
| EBITDA | 797 | 832 | 884 | 936 | 922 | 1247 | 1207 | 1286 | ||
| Zysk na akcję, podstawowy | 6,34 | 17,30 | 8,61 | 9,64 | 9,55 | 10,10 | 9,13 | 10,21 | 11,99 | 14,27 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,21 | 16,91 | 8,43 | 9,45 | 9,44 | 9,99 | 9,04 | 10,07 | 11,94 | 14,07 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 86,7 | 84,1 | 81,6 | 78,9 | 76,7 | 102 | 97,9 | 95,1 | 89,3 | 81,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 88,4 | 86 | 83,3 | 80,5 | 77,5 | 103 | 99 | 96,4 | 89,7 | 82,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,77 | 0,83 | 0,89 | 0,95 | 1,04 | 0,79 | 0,83 | 0,90 | 0,96 | 1,08 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 76,2 | 119 | 121 | 75,9 | 94,8 | 92,2 | 92,6 | 103 | 165 | 145 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 72 | 127 | 63,3 | 38,3 | 108 | 69,1 | 114 | 81,7 | 85 | 315 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 212 | 240 | 284 | 370 | ||||||
| Wartość firmy | 442 | 442 | 442 | 442 | 442 | 482 | 482 | 482 | 490 | 490 |
| Aktywa razem | 21 436 | 23 475 | 23 096 | 25 977 | 29 047 | 29 768 | 25 987 | 28 051 | 29 076 | 30 814 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1,88 | 4,38 | 6,88 | 9,38 | 0 | 150 | 166 | 0 | 415 | 305 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1133 | 1132 | 1357 | 1349 | 1668 | 1546 | 1628 | 1630 | 2324 | 2321 |
| Zobowiązania razem | 16 869 | 17 244 | 17 681 | 18 683 | 20 276 | 21 125 | 22 037 | 23 565 | 23 771 | 24 839 |
| Zadłużenie razem | 1135 | 1137 | 1364 | 1358 | 1668 | 1696 | 1793 | 1630 | 2324 | 2321 |
| Kapitał wpłacony | 490 | 508 | 524 | 532 | 527 | 521 | 530 | 532 | 528 | 536 |
| Zyski zatrzymane | 3891 | 4806 | 5213 | 5551 | 5874 | 6182 | 6895 | 7479 | 8003 | 8547 |
| Akcje własne | -519 | -632 | -763 | -751 | -773 | -847 | -790 | -854 | -1292 | -1429 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 578 | 1424 | 319 | 1845 | 3029 | 2678 | -2790 | -2772 | -2030 | -1771 |
| Kapitał własny | 4567 | 6231 | 5415 | 7294 | 8771 | 2004 | 3950 | 4487 | 5306 | 5975 |
| Kapitał własny razem | 4567 | 6231 | 5415 | 7294 | 8771 | 2004 | 3950 | 4487 | 5306 | 5975 |
| Pasywa razem | 21 436 | 23 475 | 23 096 | 25 977 | 29 047 | 29 768 | 25 987 | 28 051 | 29 076 | 30 814 |
| Akcje w obrocie | 87,6 | 84,7 | 81,8 | 109 | 105 | 102 | 97,2 | 92,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 550 | 1454 | 701 | 761 | 732 | 1031 | 894 | 971 | 1071 | 1161 |
| Amortyzacja | 10 | 11 | 13 | 16 | 17 | 20 | 21 | 21 | 27 | 30 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 26,3 | 37 | 39,8 | 44,8 | 35,9 | 30,3 | 35,7 | 30,7 | 40,1 | 53,4 |
| Podatek odroczony | 99,8 | -766 | 27,5 | 35,4 | 35,3 | 99,5 | 68,8 | 77,6 | 37,7 | |
| Przepływy operacyjne | 1399 | 1429 | 1278 | 1364 | 1476 | 1438 | 1422 | 1482 | 1402 | 1396 |
| Nakłady inwestycyjne | -25,2 | -20,3 | -45,1 | -42,2 | -41,8 | -38,2 | -27,9 | -49,6 | -71 | -142 |
| Zakup inwestycji | -1550 | -1370 | -1249 | -1676 | -1529 | -1263 | -1711 | -1851 | -2014 | -1308 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 578 | 560 | 376 | 924 | 512 | 464 | 936 | 1048 | 1519 | 1131 |
| Przepływy inwestycyjne | -1062 | -927 | -896 | -809 | -1182 | -913 | -943 | -926 | -642 | -644 |
| Emisja długu | 550 | 0 | 700 | 325 | 250 | 170 | 530 | 0 | ||
| Emisja akcji | 61,3 | 61,2 | 36,1 | 83,2 | 48,1 | 69,8 | 107 | 114 | 51,8 | 164 |
| Skup akcji własnych | -405 | -413 | -422 | -460 | -444 | -541 | -455 | -511 | -1002 | -881 |
| Wypłacone dywidendy | -66,9 | -68,8 | -71,4 | -74,2 | -78,2 | -80 | -80,5 | -84,1 | -85,5 | -86,1 |
| Przepływy finansowe | -320 | -454 | -392 | -591 | -274 | -524 | -492 | -541 | -716 | -768 |
| Różnice kursowe | -5,85 | 12,6 | -9,15 | -1,73 | -3,39 | 13,7 | -4,19 | 17,1 | -5,34 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 42,4 | 2,46 | -45,1 | 18,9 | -2,68 | 0,4 | 10,6 | 62,2 | -20,6 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 1374 | 1409 | 1233 | 1322 | 1435 | 1399 | 1394 | 1433 | 1331 | 1254 |
| Zapłacone odsetki | 81,3 | 82,5 | 83,5 | 81,7 | 83,5 | 83,1 | 88,8 | 99,5 | 117 | 145 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 79,8 | 74,4 | 91,5 | 102 | 76,7 | 96,2 | 0 | 121 | 128 | 141 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 24,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 19,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 19,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 22,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 18,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 8,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 17,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -0,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -5,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 12,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -8,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,43x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 8,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 80,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,21 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 5,67 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,20x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 101,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 15,36 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 78,47 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 15,62 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 17,64 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 66,75 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 61,43 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,94 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 7,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 7,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 71,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,84 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,05 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,07x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,09x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,27x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,22x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,43x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 12,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,67x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała GLOBE LIFE INC. w roku obrotowym 2025?
GLOBE LIFE INC. wykazała przychody 5,99 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy GLOBE LIFE INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,16 mld USD, marża netto 19,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GLOBE LIFE INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,40 mld USD minus nakłady inwestycyjne 142,5 mln USD dały wolne przepływy 1,25 mld USD.