Spółki GFS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGLOBALFOUNDRIES Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które GLOBALFOUNDRIES Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5813 | 4851 | 6585 | 8108 | 7392 | 6750 | 6791 |
| Koszt sprzedaży | 6345 | 5563 | 5572 | 5869 | 5291 | 5099 | 5101 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -532 | -712 | 1013 | 2239 | 2101 | 1651 | 1690 |
| Badania i rozwój | 583 | 476 | 478 | 482 | 428 | 496 | 518 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 446 | 445 | 595 | 496 | 473 | 427 | 375 |
| Zysk operacyjny | -1625 | -1656 | -60 | 1167 | 1129 | -214 | 797 |
| Koszty odsetkowe | 230 | 154 | 114 | 111 | 137 | 145 | 93 |
| Przychody odsetkowe | 11,4 | 3 | 6 | 51 | 149 | 201 | 159 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1147 | -1365 | -176 | 1532 | 1084 | -170 | 911 |
| Podatek dochodowy | 224 | -12 | 78 | 86 | 66 | 92 | 23 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | -3 | -4 | -2 | -2 | 3 | 3 |
| Zysk netto | -1371 | -1350 | -250 | 1448 | 1020 | -265 | 885 |
| EBITDA | 757 | 531 | 1362 | 2635 | 2450 | 1210 | 1965 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -2,72 | -2,70 | -0,49 | 2,69 | 1,85 | -0,48 | 1,59 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,72 | -2,70 | -0,49 | 2,62 | 1,83 | -0,48 | 1,59 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 997 | 908 | 2939 | 2352 | 2387 | 2192 | 1809 |
| Zapasy | 920 | 1121 | 1339 | 1487 | 1624 | 1577 | |
| Aktywa obrotowe razem | 2987 | 5291 | 5800 | 6327 | 6416 | 6205 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8226 | 8713 | 10 596 | 9829 | 7762 | 7223 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 348 | 292 | 305 | 282 | 335 | 498 | 569 |
| Aktywa razem | 12 322 | 15 028 | 17 841 | 18 044 | 16 799 | 17 141 | |
| Zobowiązania handlowe | 1342 | 2586 | 2849 | 2349 | 2109 | 2154 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1896 | 3163 | 3359 | 3099 | 3044 | 2368 | |
| Zobowiązania leasingowe | 333 | 291 | 270 | 350 | 424 | 487 | |
| Zobowiązania razem | 5080 | 6995 | 7881 | 6893 | 5975 | 5158 | |
| Zadłużenie razem | 2729 | 2338 | 2013 | 2511 | 2372 | 1806 | 1151 |
| Zyski zatrzymane | -15 219 | -15 469 | -14 021 | -13 001 | -13 266 | -12 381 | |
| Kapitał własny | 7176 | 7975 | 9913 | 11 104 | 10 776 | 11 928 | |
| Udziały niekontrolujące | 65,1 | 58 | 47 | 47 | 48 | 55 | |
| Kapitał własny razem | 9020 | 7241 | 8033 | 9960 | 11 151 | 10 824 | 11 983 |
| Pasywa razem | 12 322 | 15 028 | 17 841 | 18 044 | 16 799 | 17 141 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1371 | -1353 | -254 | 1446 | 1018 | -262 | 888 |
| Amortyzacja | 2382 | 2187 | 1422 | 1468 | 1321 | 1424 | 1168 |
| Przepływy operacyjne | 497 | 1004 | 2839 | 2624 | 2125 | 1722 | 1731 |
| Nakłady inwestycyjne | -588 | -592 | -1767 | -3059 | -1804 | -625 | -722 |
| Przepływy inwestycyjne | 344 | -366 | -1450 | -4058 | -1882 | -1125 | -1274 |
| Emisja długu | 2815 | 2801 | 617 | 971 | 46 | 31 | 20 |
| Spłata długu | -247 | -112 | 0 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -200 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | -684 | -733 | 650 | 842 | -212 | -785 | -845 |
| Różnice kursowe | -3,4 | 6 | -8 | 5 | 4 | -7 | 5 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 153 | -89 | 2031 | -587 | 35 | -195 | -383 |
| Wolne przepływy pieniężne | -91,1 | 412 | 1072 | -435 | 321 | 1097 | 1009 |
| Zapłacone odsetki | 196 | 146 | 101 | 96 | 121 | 118 | 59 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4 | 11 | 31 | 19 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 24,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 28,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 13,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 25,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 2,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 7,6% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 5,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 10,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 17,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 2,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -11,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 62,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -9,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 29,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -15,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -15,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -12,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -8,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 19,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,62x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,76x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,76x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,10x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 6,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 30,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -658,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,33x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 8,57x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 3,84 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 11,93 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,40x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,91x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,19x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 115 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 153 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 114,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 41,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,59 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,59 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Skup akcji / FCF | 0,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 27,26 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 26,61 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 30,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,01x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,29x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,29x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 27,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 15,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,92x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 33,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 26,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała GLOBALFOUNDRIES Inc. w roku obrotowym 2025?
GLOBALFOUNDRIES Inc. wykazała przychody 6,79 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy GLOBALFOUNDRIES Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 885,0 mln USD, marża netto 13%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GLOBALFOUNDRIES Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,73 mld USD minus nakłady inwestycyjne 722,0 mln USD dały wolne przepływy 1,01 mld USD.