Spółki GCT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGigaCloud Technology Inc: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które GigaCloud Technology Inc składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 275 | 414 | 490 | 704 | 1161 | 1290 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 75,1 | 89,6 | 83,1 | 189 | 285 | 301 |
| Badania i rozwój | 0 | 0 | 1,43 | 3,93 | 9,79 | 10,8 |
| Sprzedaż i marketing | 22,2 | 25,7 | 24 | 41,4 | 70,7 | 98,2 |
| Ogólne i administracyjne | 8,72 | 24,5 | 22,6 | 30 | 73,9 | 46,6 |
| Koszty operacyjne | 30,9 | 50,2 | 48,1 | 78,6 | 155 | 156 |
| Zysk operacyjny | 44,2 | 39,4 | 35 | 110 | 131 | 145 |
| Koszty odsetkowe | 0,05 | 0,31 | 0,57 | 1,24 | 0,26 | 0,2 |
| Przychody odsetkowe | 0,47 | 3,3 | 9,41 | 11,7 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,06 | 0,16 | 0,01 | 0,77 | 2,08 | 4,51 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 45,3 | 37,7 | 31,2 | 115 | 141 | 161 |
| Podatek dochodowy | 7,82 | 8,47 | 7,19 | 20,9 | 14,8 | 23,8 |
| Zysk netto | 37,5 | 29,3 | 24 | 94,1 | 126 | 137 |
| EBITDA | 44,4 | 40,1 | 36,4 | 113 | 139 | 153 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,36 | 0,88 | 0,60 | 2,31 | 3,06 | 3,60 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,36 | 0,88 | 0,60 | 2,30 | 3,05 | 3,59 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 9,5 | 10,2 | 24,4 | 40,8 | 41,1 | 38,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 9,5 | 10,2 | 24,4 | 40,9 | 41,2 | 38,2 |
Bilans
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 62,2 | 63,2 | 144 | 183 | 260 | 380 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 42,7 | 36,3 | |||
| Należności | 18 | 27,1 | 58,9 | 57,3 | 66 | |
| Zapasy | 81,4 | 78,3 | 132 | 172 | 188 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,3 | 1,05 | 1,82 | 1,78 | 2,79 | |
| Aktywa obrotowe razem | 172 | 258 | 393 | 548 | 691 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 11,1 | 13,1 | 24,6 | 29,5 | 32,3 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 144 | 399 | 452 | 431 | ||
| Wartość firmy | 0 | 12,6 | 12,6 | 12,6 | ||
| Wartości niematerialne | 0 | 0 | 8,37 | 6,2 | 4,98 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,21 | 3,18 | 8,17 | 12,6 | 17,5 | |
| Aktywa razem | 187 | 419 | 847 | 1070 | 1202 | |
| Zobowiązania handlowe | 25,1 | 31,6 | 69,8 | 78,2 | 105 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 19,7 | 3,96 | 7,11 | 8,28 | 9,86 | |
| Przychody przyszłych okresów | 3,69 | 2 | 5,54 | 4,49 | 6,46 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,35 | 0,21 | 0 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 57 | 103 | 206 | 264 | 342 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 0,24 | 0 | 0 | |||
| Zobowiązania leasingowe | 117 | 344 | 395 | 368 | ||
| Zobowiązania razem | 60,9 | 223 | 556 | 665 | 717 | |
| Zadłużenie razem | 0,58 | 0,21 | 0 | |||
| Kapitał wpłacony | 37,4 | 109 | 112 | 120 | 88,7 | |
| Zyski zatrzymane | 60,6 | 83,6 | 178 | 299 | 401 | |
| Akcje własne | -0,23 | -1,59 | -11,8 | -7,13 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,17 | 0,8 | 0,53 | -4,14 | 1,53 | |
| Kapitał własny | 99,2 | 195 | 290 | 405 | 486 | |
| Kapitał własny razem | 61,6 | 99,2 | 195 | 290 | 405 | 486 |
| Pasywa razem | 187 | 419 | 847 | 1070 | 1202 | |
| Akcje w obrocie | 9,5 | 11,1 | 9,33 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 37,5 | 29,3 | 24 | 94,1 | 126 | 137 |
| Amortyzacja | 0,23 | 0,78 | 1,39 | 2,87 | 8,52 | 8,33 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0 | 9,68 | 9,2 | 2,5 | 16,8 | 4,95 |
| Podatek odroczony | 0,62 | 0,13 | 0,18 | 0,4 | -11,4 | -3,1 |
| Zmiana należności | -10,1 | 5,9 | -9,16 | -5,06 | -0,23 | -5,77 |
| Zmiana zapasów | -13,9 | -47,1 | 2,79 | -16,5 | -46,9 | -11,5 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 4,14 | 6,31 | 6,62 | 26 | ||
| Przepływy operacyjne | 33,3 | 8,56 | 49,7 | 133 | 158 | 191 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,65 | -1,83 | -0,71 | -4,38 | -15,5 | -7,87 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -86,6 | 0 | 0 | |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -73,8 | -94,7 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -0,65 | -1,83 | -0,71 | -90,5 | -55,4 | -5,09 |
| Skup akcji własnych | -2,44 | 0 | 0 | -1,59 | -23,2 | -67,4 |
| Przepływy finansowe | 23,3 | -2,96 | 31,9 | -4 | -25 | -67,8 |
| Różnice kursowe | 0,38 | 0,19 | -1,41 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 56,6 | 1,67 | 81,2 | 39,1 | 76,3 | 120 |
| Wolne przepływy pieniężne | 32,6 | 6,73 | 48,9 | 129 | 143 | 183 |
| Zapłacone odsetki | 0,05 | 0,31 | 0,57 | 1,24 | ||
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,66 | 7,02 | 8,54 | 9,51 | 26,3 | 23,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 24,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 12,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 12,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 10,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 14,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 29,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 12,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 72,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 0,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 38,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 36,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 5,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 53,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 32,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 11,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 60,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 26,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 10,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 61,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 28,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 9,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 78,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 29,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 17,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 81,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 21,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 20,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 56,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 41,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 28,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 55,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 41,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 19,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 35,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 42,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -7,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 16,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 32,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,09x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,34x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,08x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 460x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 380,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 516,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 38,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 16,0x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 23 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 101,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,27 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 40,13 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,31 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,63 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,61 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 14,13 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 10,34 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,93 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,55 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,31x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,61x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,73x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,06x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,07x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,64x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 9,83x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 0,15x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała GigaCloud Technology Inc w roku obrotowym 2025?
GigaCloud Technology Inc wykazała przychody 1,29 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy GigaCloud Technology Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 137,4 mln USD, marża netto 10,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GigaCloud Technology Inc w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 190,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 7,9 mln USD dały wolne przepływy 182,8 mln USD.