Spółki GBX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGREENBRIER COMPANIES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które GREENBRIER COMPANIES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2169 | 2519 | 3034 | 2792 | 1748 | 2978 | 3944 | 3545 | 3240 | 2461 |
| Koszt sprzedaży | 1748 | 2110 | 2667 | 2439 | 1516 | 2672 | 3503 | 2986 | 2633 | 2127 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 421 | 409 | 366 | 353 | 232 | 306 | 441 | 559 | 608 | 334 |
| Badania i rozwój | 4,2 | 6 | 5,4 | 5,8 | 6,3 | 5,4 | 4 | 5,2 | 5,5 | 5,9 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 171 | 200 | 213 | 205 | 192 | 225 | 235 | 247 | 263 | 229 |
| Zysk operacyjny | 260 | 253 | 184 | 168 | 41 | 118 | 176 | 325 | 360 | 144 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 236 | 224 | 153 | 125 | -8,6 | 60,6 | 91 | 224 | 284 | 78,6 |
| Podatek dochodowy | 64 | 32,9 | 41,6 | 40,2 | -40,2 | 18,1 | 24,6 | 62 | 91,4 | 17,4 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 44,4 | 20,3 | 34,7 | 38,6 | 2,7 | 6,9 | 13,1 | 12,6 | 9 | 2,6 |
| Zysk netto | 116 | 152 | 71,1 | 49 | 32,4 | 46,9 | 62,5 | 160 | 204 | 79 |
| EBITDA | 326 | 327 | 268 | 278 | 142 | 220 | 283 | 440 | 482 | 274 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,97 | 4,92 | 2,18 | 1,50 | 0,99 | 1,44 | 1,95 | 5,15 | 6,55 | 2,55 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,65 | 4,68 | 2,14 | 1,46 | 0,96 | 1,40 | 1,89 | 4,96 | 6,35 | 2,49 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 29,2 | 30,9 | 32,6 | 32,7 | 32,6 | 32,6 | 32 | 31,1 | 31,2 | 30,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 32,6 | 32,8 | 33,2 | 33,4 | 33,7 | 33,6 | 33,8 | 32,4 | 32,1 | 31,8 |
| Dywidenda na akcję | 0,86 | 0,96 | 1,00 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 611 | 531 | 330 | 834 | 647 | 543 | 282 | 352 | 306 | 235 |
| Zapasy | 400 | 432 | 665 | 530 | 574 | 815 | 824 | 771 | 688 | 742 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 428 | 457 | 718 | 712 | 670 | 645 | 619 | 712 | 727 | 691 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 62,4 | 39,8 | 54,2 | 70,6 | 65,1 | 84,2 | 77 | |||
| Wartość firmy | 68,6 | 78,2 | 130 | 130 | 132 | 127 | 129 | 129 | 130 | 130 |
| Wartości niematerialne | 39,7 | 38,8 | 68 | 60,4 | 53 | 47,3 | 39,1 | 31,5 | 24,9 | 22,6 |
| Aktywa razem | 2398 | 2465 | 2991 | 3174 | 3391 | 3852 | 3978 | 4255 | 4361 | 4434 |
| Zobowiązania razem | 1219 | 1081 | 1549 | 1701 | 1914 | 2422 | 2568 | 2718 | 2663 | 2743 |
| Zadłużenie razem | 1756 | 1751 | 1837 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 315 | 443 | 454 | 460 | 470 | 425 | 364 | 375 | 365 | 358 |
| Zyski zatrzymane | 709 | 831 | 868 | 885 | 882 | 898 | 898 | 1035 | 1199 | 1236 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6,28 | -23,4 | -44,8 | -52,8 | -43,7 | -45,6 | -7,3 | -34 | -31,2 | -21,1 |
| Kapitał własny | 1018 | 1250 | 1277 | 1293 | 1308 | 1277 | 1255 | 1376 | 1533 | 1574 |
| Udziały niekontrolujące | 161 | 134 | 165 | 180 | 169 | 152 | 156 | 161 | 165 | 118 |
| Kapitał własny razem | 1179 | 1384 | 1442 | 1473 | 1476 | 1429 | 1410 | 1537 | 1698 | 1691 |
| Pasywa razem | 2398 | 2465 | 2991 | 3174 | 3391 | 3852 | 3978 | 4255 | 4361 | 4434 |
| Akcje w obrocie | 28,5 | 32,2 | 32,5 | 32,7 | 32,4 | 32,6 | 30,9 | 31,1 | 30,9 | 30,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 160 | 172 | 106 | 87,6 | 35,1 | 53,8 | 75,6 | 173 | 213 | 81,6 |
| Amortyzacja | 65,1 | 74,4 | 83,7 | 110 | 101 | 102 | 106 | 116 | 122 | 130 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 26,4 | 29,3 | 11,2 | 9 | 14,7 | 15,5 | 12,1 | 17,1 | 17,5 | 15,5 |
| Podatek odroczony | 4,38 | -40,5 | -20,2 | -9,5 | 51,1 | 12,9 | 7,2 | 16,8 | 42,1 | 12,5 |
| Zmiana należności | -25,3 | -83,6 | 13 | 144 | -82,1 | -198 | -14,6 | 9,2 | -4,6 | 32,1 |
| Zmiana zapasów | -2,79 | -26,6 | -143 | 167 | -167 | -268 | -17,2 | 50 | 62 | -107 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -25,4 | 54 | 55,9 | -109 | 110 | 165 | 16,3 | -63,5 | -67 | -28,8 |
| Przepływy operacyjne | 286 | 103 | -21,2 | 272 | -40,5 | -150 | 71,2 | 330 | 266 | 39,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -86,1 | -177 | -198 | -66,9 | -139 | -381 | -362 | -398 | -280 | -279 |
| Przejęcia | -27,1 | -34,9 | -362 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -129 | -80,3 | -444 | 27,5 | -118 | -224 | -280 | -320 | -203 | -91,1 |
| Skup akcji własnych | -20 | -56,9 | -1,3 | -22,7 | -13,4 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -24,9 | -29,9 | -33,2 | -35,2 | -35,6 | -35,8 | -36,1 | -38,4 | -39,6 | -42,6 |
| Przepływy finansowe | 204 | -89,3 | 277 | 217 | -22,7 | 245 | -76,2 | 86,2 | -102 | -31,3 |
| Różnice kursowe | 12,5 | -14,7 | -12,7 | -12,6 | 10,3 | 17,2 | 28,6 | -29,5 | -3,1 | 13,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 373 | -80,9 | -201 | 504 | -171 | -112 | -256 | 65,9 | -42,2 | -69,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 200 | -73,5 | -219 | 205 | -180 | -531 | -291 | -68,7 | -14,7 | -240 |
| Zapłacone odsetki | 14 | 18,9 | 18,3 | 31,7 | 28,1 | 45,1 | 70 | 85,7 | 82,2 | 79,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 45,3 | 66,4 | 62,1 | 60 | 11,1 | -55 | 23 | 42,6 | 48,2 | -4,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 13,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 5,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -9,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 0,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 9,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 11,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -24,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -14,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -45,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -8,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -60,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -6,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 28,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -43,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -61,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 19,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -60,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 9,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 21,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -85,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -17,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,17x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 41,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 61,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,60 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,85x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,56x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,47x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,97x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 123 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | -303,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 705,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,49 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,55 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 77,46 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -7,54 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,25 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 50,86 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 45,93 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,60 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 53,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,29 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,89 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,52x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,82x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,91x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 32,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,18x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 20,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -18,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,70x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała GREENBRIER COMPANIES INC w roku obrotowym 2026?
GREENBRIER COMPANIES INC wykazała przychody 2,46 mld USD za rok obrotowy 2026, o 24% mniej niż rok wcześniej.
Czy GREENBRIER COMPANIES INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 79,0 mln USD, marża netto 3,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GREENBRIER COMPANIES INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 39,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 279,3 mln USD dały wolne przepływy -239,7 mln USD.