Spółki GASS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweStealthGas Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które StealthGas Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 144 | 154 | 164 | 144 | 145 | 150 | 153 | 144 | 167 | 173 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1,01 | 1,07 | 1,05 | 1,12 | ||||||
| Ogólne i administracyjne | 3,11 | 2,9 | 3,05 | 3,71 | 2,3 | 4,34 | 3,4 | 5,33 | 10,3 | 8,33 |
| Koszty operacyjne | 137 | 139 | 154 | 123 | 122 | 181 | 120 | 97,7 | 107 | 118 |
| Zysk operacyjny | 7,08 | 15,5 | 10,5 | 21,7 | 23,3 | -31 | 32,6 | 45,8 | 59,9 | 55,1 |
| Koszty odsetkowe | 14,1 | 15,6 | 22,2 | 20 | 12,1 | 8,68 | 11,4 | 13,3 | 8,86 | 1,58 |
| Przychody odsetkowe | 0,45 | 0,32 | 0,59 | 0,85 | 0,17 | 0,03 | 1,1 | 3,71 | 3,42 | 2,95 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 51,9 | 51,9 | 69,9 | 60,6 | ||||||
| Zysk netto | -7,8 | -1,22 | -12,3 | 2,09 | 12 | -35,1 | 34,3 | 51,9 | 69,9 | 60,6 |
| EBITDA | 46,2 | 54,4 | 51,8 | 59,4 | 60,8 | 6,11 | 60,5 | 69,5 | 85,9 | 80,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,30 | -0,05 | -0,47 | 0,08 | 0,47 | -1,42 | 1,38 | 1,38 | 1,91 | 1,64 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,30 | -0,05 | -0,47 | 0,08 | 0,47 | -1,42 | 1,37 | 1,37 | 1,90 | 1,64 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 26,2 | 26,2 | 26,2 | 26,1 | 25,2 | 24,9 | 37,2 | 37,2 | 35,2 | 35,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 26,2 | 26,2 | 26,2 | 26,1 | 25,2 | 24,9 | 37,2 | 37,2 | 35,3 | 35,9 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 65 | 51,8 | 64,5 | 68,5 | 38,2 | 31,3 | 55,8 | 77,2 | 80,7 | 99,1 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 26,5 | |||||||||
| Należności | 3,92 | 3,85 | 2,89 | 4,22 | 3,6 | 2,12 | 4,63 | 4,51 | 6,16 | 7,74 |
| Zapasy | 2,81 | 2,76 | 2,35 | 2,45 | 3,69 | 2,77 | 3,06 | 1,98 | 3,89 | 1,9 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,28 | 1,22 | 0,13 | 0,12 | 0,31 | 0,3 | 0,27 | 0,13 | 0,19 | 0,02 |
| Aktywa obrotowe razem | 76,5 | 62,8 | 139 | 77,9 | 48,1 | 51,7 | 105 | 121 | 92,1 | 197 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 864 | 862 | 885 | 835 | 832 | 681 | 628 | 504 | 608 | 491 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,47 | 0 | 0,1 | 0 | 0,1 | 0 | 0,1 | |||
| Aktywa razem | 1002 | 996 | 1037 | 954 | 944 | 799 | 822 | 697 | 732 | 712 |
| Zobowiązania handlowe | 8,73 | 10,5 | 10,3 | 9,03 | 9,97 | 8,59 | 11,8 | 9,95 | 11 | 9,88 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 5,3 | 5,88 | 6,88 | 6 | 3,77 | 3,84 | 6,92 | 5,68 | 4,92 | 4,44 |
| Przychody przyszłych okresów | 4,62 | 4,36 | 5,19 | 2,84 | 3 | 5,67 | 5,23 | 5,39 | 4,3 | 5,67 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 54,6 | 42 | 41,7 | 40,7 | 40,5 | 31,8 | 30,1 | 16,6 | 23,3 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 81,4 | 78,7 | 103 | 67,1 | 63,1 | 58,7 | 56,6 | 38,7 | 43,9 | 21,1 |
| Zadłużenie długoterminowe | 343 | 343 | 372 | 325 | 311 | 262 | 247 | 107 | 61,6 | 0 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,03 | 0 | 0 | ||||||
| Zobowiązania razem | 428 | 423 | 475 | 395 | 379 | 324 | 304 | 148 | 106 | 21,4 |
| Zadłużenie razem | 400 | 387 | 446 | 368 | 354 | 303 | 279 | 124 | 85,9 | 0 |
| Kapitał wpłacony | 501 | 501 | 502 | 502 | 500 | 443 | 444 | 447 | 410 | 413 |
| Zyski zatrzymane | 94,7 | 93,5 | 80,8 | 82,9 | 94,9 | 59,8 | 94,1 | 146 | 216 | 277 |
| Akcje własne | -22,5 | -22,5 | -22,5 | -24,4 | -25,4 | -25,4 | -25,4 | -44,5 | 0 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,03 | 0,62 | 0,67 | -2,26 | -4,95 | -3,1 | 5,19 | 0,73 | 0,39 | 0 |
| Kapitał własny | 574 | 573 | 561 | 559 | 565 | 475 | 518 | 550 | 627 | 690 |
| Kapitał własny razem | 574 | 573 | 561 | 559 | 565 | 475 | 518 | 550 | 627 | 690 |
| Pasywa razem | 1002 | 996 | 1037 | 954 | 944 | 799 | 822 | 697 | 732 | 712 |
| Akcje w obrocie | 26,2 | 26,2 | 26,4 | 26 | 24,9 | 25,1 | 38,2 | 36,1 | 37 | 37,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -7,8 | -1,22 | -12,3 | 2,09 | 12 | -35,1 | 34,3 | 51,9 | 69,9 | 60,6 |
| Amortyzacja | 39,1 | 38,9 | 41,3 | 37,7 | 37,5 | 37,1 | 27,8 | 23,7 | 26,1 | 25,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,34 | 0,13 | 0,34 | 0,61 | 0 | 0,61 | 0,61 | 2,59 | 7,33 | 4,97 |
| Zmiana należności | 0,83 | -0,18 | 0,53 | -1,51 | 0,87 | -0,98 | -2,68 | 0,24 | -1,97 | -1 |
| Zmiana zapasów | 0,12 | 0,05 | -0,3 | 0,62 | -1,24 | 0,64 | -0,82 | 1,37 | -1,66 | 2,15 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,46 | 1,3 | 0,38 | -1,32 | 0,76 | 0,26 | 3,33 | -1,81 | 0,63 | -1,68 |
| Przepływy operacyjne | 36,2 | 52,4 | 37,8 | 30,8 | 52,1 | 41 | 66,6 | 77,4 | 104 | 85,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -56,2 | -60,6 | -108 | -2,99 | -48,1 | -25,2 | -24,2 | -0,09 | -106 | -0,41 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -26,5 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -54,1 | -48,9 | -78,6 | 33,5 | -58,1 | -19,2 | -17,3 | 111 | -64,5 | 16,7 |
| Emisja długu | 31,2 | 43 | 116 | 33,5 | 27,1 | 151 | 59,4 | 0 | 70 | 0 |
| Spłata długu | -55,6 | -56,3 | -56,7 | -97,4 | -41,8 | -173 | -83,6 | -155 | -108 | -85,9 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0,75 | 0,36 | 0,36 | |||||
| Skup akcji własnych | -2,07 | -1,84 | -3,88 | 0 | 0 | -19,1 | -0,34 | -1,78 | ||
| Przepływy finansowe | -27,2 | -14,1 | 57,3 | -61,6 | -23,1 | -29,1 | -25,9 | -174 | -38,3 | -87,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -45,1 | -10,6 | 16,5 | 2,69 | -29,1 | -7,34 | 23,5 | 14,6 | 0,77 | 14,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | -20,1 | -8,26 | -70,5 | 27,8 | 3,99 | 15,8 | 42,3 | 77,4 | -2,67 | 84,8 |
| Zapłacone odsetki | 12,4 | 14,6 | 21,1 | 20,8 | 12,9 | 8,61 | 9,76 | 14,7 | 9,59 | 2,76 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 31,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 46,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 35,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 49,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 49,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 0,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 14,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 19,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 18,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -6,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -13,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 21,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 38,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -13,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 28,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -17,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 26,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 84,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 7,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 9,30x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 5,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 4,69x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 3,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -99,1 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -1,23x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 34,8x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 175,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 690,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,31x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 24,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 15 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 139,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,64 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,64 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 4,82 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,37 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 18,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 18,56 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,66 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 2,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 330,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 231,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 5,45x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,91x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,48x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,48x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 3,90x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,88x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,34x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 4,20x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 2,88x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 2,73x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 25,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 18,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,88x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała StealthGas Inc. w roku obrotowym 2025?
StealthGas Inc. wykazała przychody 173,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy StealthGas Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 60,6 mln USD, marża netto 35%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała StealthGas Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 85,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 412,4 tys. USD dały wolne przepływy 84,8 mln USD.