GAP INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które GAP INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	15 516	15 855	16 580	16 383	13 800	16 670	15 616	14 889	15 086	15 366
Koszt sprzedaży		9789	10 258	10 250	9095	10 033	10 257	9114	8859	9098
Zysk brutto ze sprzedaży	5640	6066	6322	6133	4705	6637	5359	5775	6227	6268
Badania i rozwój	46	51	50	41	46	41	46	37	40	60
Koszty operacyjne	4449	4587	4960	5559	5567	5827	5428	5215	5115	5153
Zysk operacyjny	1191	1479	1362	574	-862	810	-69	560	1112	1115
Koszty odsetkowe	75	74	73	76	192	167	88	90	87	93
Przychody odsetkowe	8	19	33	30	10	5	18	86	112	110
Zysk przed opodatkowaniem	1124	1424	1322	528	-1102	323	-139	556	1137	1132
Podatek dochodowy	448	576	319	177	-437	67	63	54	293	316
Zysk netto	676	848	1003	351	-665	256	-202	502	844	816
EBITDA	1784	2038	1940	1131	-355	1314	471	1082	1612	1611
Zysk na akcję, podstawowy	1,69	2,16	2,61	0,93	-1,78	0,68	-0,55	1,36	2,24	2,19
Zysk na akcję, rozwodniony	1,69	2,14	2,59	0,93	-1,78	0,67	-0,55	1,34	2,20	2,13
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	399	393	385	376	374	376	367	370	376	373
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	400	396	388	378	374	383	367	376	384	384
Dywidenda na akcję	0,92	0,92	0,97	0,97	0,24	0,36	0,60	0,60	0,60	0,66

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1783	1783	1081	1364	1988	877	1215	1873	2335	2616
Inwestycje krótkoterminowe		0	288	290	410	0		0	253	386
Należności	335	282	321	316	363	399	340	289	301	316
Zapasy	1830	1997	2131	2156	2451	3018	2389	1995	2067	2207
Pozostałe aktywa obrotowe	702	788	751	706	1159	1270	1013	527	548	568
Aktywa obrotowe razem	4315	4568	4251	4516	6008	5165	4617	4395	5203	5777
Rzeczowe aktywa trwałe	2616	2805	2912	3122	2841	3037	2688	2566	2496	2507
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	5402	4217	3675	3173	3115	3240	3443
Wartość firmy	109	109	109	109	109	207	207	207	207	207
Wartości niematerialne					0	36	27	18	10	4
Pozostałe aktywa trwałe	679	616	886	639	703	884	908	968	946	905
Aktywa razem	7610	7989	8049	13 679	13 769	12 761	11 386	11 044	11 885	12 632
Zobowiązania handlowe	1243	1181	1126	1174	1743	1951	1320	1349	1488	1567
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1113	1270	1024	1067	1276	1367	1219	1108	1083	1044
Przychody przyszłych okresów						345	354	337	273	272
Zadłużenie krótkoterminowe	65	0	6	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2453	2461	2174	3209	3884	4077	3256	3096	3256	3300
Zadłużenie długoterminowe	1248	1249	1249	1249	2216	1484	1486	1488	1490	1492
Zobowiązania leasingowe			0	5508	4617	4033	3517	3353	3353	3485
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	174	182	167	139	153	165	152	165	151	144
Zobowiązania razem	4706	4845	4496	10 363	11 155	10 039	9153	8449	8621	8831
Zadłużenie razem	1313	1249	1249	1249	2216	1484	1486	1488	1490	1492
Kapitał wpłacony	81	8	0	0	85	43	27	113	146	136
Zyski zatrzymane	2749	3081	3481	3257	2501	2622	2140	2420	3039	3608
Skumulowane inne całkowite dochody	54	36	53	40	9	38	48	43	60	38
Kapitał własny	2904	3144	3553	3316	2614	2722	2233	2595	3264	3801
Kapitał własny razem	2904	3144	3553	3316	2614	2722	2233	2595	3264	3801
Pasywa razem	7610	7989	8049	13 679	13 769	12 761	11 386	11 044	11 885	12 632
Akcje w obrocie	399	389	378	371	374	371	366	372	374	372

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	676	848	1003	351	-665	256	-202	502	844	816
Amortyzacja	593	559	578	557	507	504	540	522	500	496
Wynagrodzenia w akcjach	76	87	91	68	77	139	37	80	126	162
Podatek odroczony	-54	61	65	-81	-137	-61	42	-64	27	69
Zmiana zobowiązań handlowych	146	-90	-78	66	564	186	-540	42	137	57
Przepływy operacyjne	1719	1380	1381	1411	237	809	607	1532	1486	1293
Nakłady inwestycyjne	-524	-731	-705	-702	-392	-694	-685	-420	-447	-470
Przejęcia		0	0	-69	0	-135	0	0
Zakup inwestycji	0	0	-464	-293	-508	-753	0	0	-409	-419
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	0	0	177	293	388	1162	0	0	162	289
Przepływy inwestycyjne	-529	-666	-1001	-894	-510	-446	-227	-334	-692	-600
Emisja długu			0	0	2250	1500	0	0
Spłata długu	-21		0	0	-1307	-2546	0	0
Skup akcji własnych	0	-315	-398	-200	0	-201	-123	0	-75	-155
Wypłacone dywidendy	-367	-361	-373	-364	0	-226	-220	-222	-225	-247
Przepływy finansowe	-777	-731	-749	-560	895	-1471	6	-567	-321	-419
Różnice kursowe	0	19	-10	4	13	-6	-15	-3	-9	5
Zmiana stanu środków pieniężnych	413	2	-379	-39	635	-1114	371	628	464	279
Wolne przepływy pieniężne	1195	649	676	709	-155	115	-78	1112	1039	823
Zapłacone odsetki	82	76	76	76	145	180	76	74	63	63
Zapłacony podatek dochodowy	488	570	143	176	20	215	-388	49	237	235

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 1 sierpnia 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 21,82 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	43,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	11,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	14,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	11,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	8,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	6,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	10,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	26,8%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	31,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	9,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	36,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-0,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	0,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	5,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	5,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	0,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-0,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	50,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-3,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-3,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-13,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	28,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	40,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-20,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	10,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	3,2%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	22,2%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	16,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	19,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	7,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	6,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	3,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,82x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,77x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,77x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,38x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	11,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	69,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-992,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,45x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	18,1x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	2,65 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	3,95 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,19x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,00x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,79x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	96 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	71 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	76,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	37,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,44 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	42,34 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,64 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,24 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	11,26 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	11,26 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,08 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	20,0%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	26,0%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	63,1%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	7,85 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	6,86 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	6,30x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,51x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,99x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,99x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	8,21x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,12x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,45x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	4,08x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	3,13x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	7,17x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	12,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	15,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	3,2%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	10,9%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała GAP INC w roku obrotowym 2025?

GAP INC wykazała przychody 15,37 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy GAP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 816,0 mln USD, marża netto 5,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GAP INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,29 mld USD minus nakłady inwestycyjne 470,0 mln USD dały wolne przepływy 823,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do GAP INC