Spółki GABC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGERMAN AMERICAN BANCORP, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 278 | 317 | 354 | 487 | ||||||
| Sprzedaż i marketing | 2,66 | 3,54 | 3,49 | 4,23 | 3,59 | 4,2 | 4,42 | 4,86 | 3,94 | 5,15 |
| Koszty odsetkowe | 8,46 | 11,1 | 19,1 | 31,2 | 19,1 | 9,55 | 18,3 | 66,2 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 49,1 | 52,2 | 56,1 | 71,2 | 75 | 103 | 99,2 | 104 | 104 | 140 |
| Podatek dochodowy | 13,9 | 11,5 | 9,53 | 12 | 12,8 | 18,6 | 17,4 | 17,8 | 20,3 | 27,4 |
| Zysk netto | 35,2 | 40,7 | 46,5 | 59,2 | 62,2 | 84,1 | 81,8 | 85,9 | 83,8 | 113 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,57 | 1,77 | 1,99 | 2,29 | 2,34 | 3,17 | 2,78 | 2,91 | 2,83 | 3,06 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,57 | 1,77 | 1,99 | 2,29 | 2,34 | 3,17 | 2,78 | 2,91 | 2,83 | 3,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 22,4 | 22,9 | 23,4 | 25,8 | 26,5 | 26,5 | 29,5 | 29,6 | 29,7 | 36,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 22,4 | 22,9 | 23,4 | 25,8 | 26,5 | 26,5 | 29,5 | 29,6 | 29,7 | 36,8 |
| Dywidenda na akcję | 0,48 | 0,52 | 0,60 | 0,68 | 0,76 | 0,84 | 0,92 | 1,00 | 1,08 | 1,16 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 70,4 | 96,6 | 104 | 344 | 395 | 117 | 115 | 189 | 118 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 48,2 | 54,2 | 80,6 | 96,7 | 96,6 | 88,9 | 112 | 107 | 104 | 139 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 9,05 | 8,22 | 6,12 | 6,3 | 5,18 | 4,32 | 5,58 | |||
| Wartość firmy | 54,1 | 54,1 | 104 | 121 | 122 | 122 | 180 | 180 | 179 | 375 |
| Wartości niematerialne | 2,84 | 2,1 | 9,96 | 12,7 | 8,98 | 5,85 | 9,43 | 6,31 | 4,02 | 33,8 |
| Aktywa razem | 2956 | 3144 | 3929 | 4398 | 4978 | 5609 | 6156 | 6152 | 6296 | 8389 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 138 | 133 | 250 | 168 | 52,9 | 68,3 | ||||
| Zobowiązania razem | 2626 | 2780 | 3470 | 3824 | 4353 | 4940 | 5598 | 5489 | 5581 | 7226 |
| Zadłużenie razem | 121 | 142 | 127 | 182 | 142 | 83,9 | 64,5 | 89,5 | 115 | 100 |
| Kapitał wpłacony | 172 | 165 | 229 | 279 | 274 | 276 | 387 | 389 | 392 | 707 |
| Zyski zatrzymane | 150 | 179 | 211 | 253 | 288 | 350 | 405 | 462 | 514 | 583 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6,4 | -2,62 | -7,1 | 15,1 | 35,4 | 15,5 | -263 | -217 | -220 | -165 |
| Kapitał własny | 330 | 365 | 459 | 574 | 625 | 668 | 558 | 664 | 715 | 1162 |
| Kapitał własny razem | 330 | 365 | 459 | 574 | 625 | 668 | 558 | 664 | 715 | 1162 |
| Pasywa razem | 2956 | 3144 | 3929 | 4398 | 4978 | 5609 | 6156 | 6152 | 6296 | 8389 |
| Akcje w obrocie | 22,9 | 22,9 | 25 | 26,7 | 26,5 | 26,6 | 29,5 | 29,6 | 29,7 | 37,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 35,2 | 40,7 | 46,5 | 59,2 | 62,2 | 84,1 | 81,8 | 85,9 | 83,8 | 113 |
| Amortyzacja | 4,32 | 4,69 | 6,18 | 8,63 | 9,43 | 8,77 | 10,1 | 9,56 | 9,28 | 18,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,41 | 1,25 | 1,36 | 1,29 | 1,05 | 1,72 | 2,33 | 2,33 | 2,95 | 2,87 |
| Przepływy operacyjne | 41,9 | 54,9 | 62,3 | 65,2 | 92,4 | 101 | 110 | 107 | 95,8 | 159 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,23 | -11,2 | -15,2 | -9,37 | -7,07 | -4,69 | -7,85 | -5,75 | -5,05 | -5,32 |
| Przejęcia | -1,02 | 0 | -17,6 | 0 | ||||||
| Zakup inwestycji | -225 | -157 | -141 | -170 | -665 | -1021 | -418 | -183 | -722 | -620 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 103 | 80 | 78,7 | 115 | 201 | 208 | 143 | 287 | 356 | 566 |
| Przepływy inwestycyjne | -71,7 | -189 | -38,8 | 30,7 | -346 | -640 | -24,2 | 27,3 | -82,4 | -60,3 |
| Emisja długu | 0 | 75 | 25 | 89,2 | 0 | 0 | 0 | 25 | 75 | 25 |
| Spłata długu | -24,9 | -53,9 | -40,2 | -65,2 | -40,6 | -58,1 | -41,7 | -0,13 | -50,2 | -64,5 |
| Emisja akcji | 0,06 | 0 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -10,6 | -11,8 | -14,1 | -17,6 | -20,1 | -22,2 | -27 | -29,4 | -31,8 | -43,3 |
| Przepływy finansowe | 42,6 | 140 | 2,66 | -88,6 | 496 | 591 | -364 | -137 | 60,1 | -169 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 12,8 | 5,54 | 26,2 | 7,33 | 242 | 51,1 | -278 | -2,05 | 73,5 | -70,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | 36,7 | 43,7 | 47,1 | 55,9 | 85,3 | 96,2 | 102 | 101 | 90,7 | 154 |
| Zapłacone odsetki | 8,35 | 10,9 | 18,2 | 30,8 | 20,5 | 10 | 17,4 | 60,7 | 99,1 | 124 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 9,25 | 12,5 | 5,92 | 7,98 | 11,5 | 14,4 | 11,6 | 15,4 | 17,8 | 18,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 35,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 28,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 36,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 37,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 37,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 20,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 34,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 8,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 66,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 69,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 7,4% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 62,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 27,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 33,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 24,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 7,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 85,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 807,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,06x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,66x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 128,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,78 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 13,39 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,86 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,05 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 32,24 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 21,48 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,51 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 31,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 24,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,86 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,77 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,70x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,54x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,30x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,81x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,51x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 9,68x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 4,03x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. w roku obrotowym 2025?
GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. wykazała przychody 487,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 37,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 112,6 mln USD, marża netto 23,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 159,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,3 mln USD dały wolne przepływy 154,0 mln USD.