First Watch Restaurant Group, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które First Watch Restaurant Group, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	436	342	601	730	892	1016	1223
Ogólne i administracyjne	55,8	46,3	70,4	85	103	113	129
Zysk operacyjny	-37,6	-47,2	22,2	16,9	41,3	38,9	27,5
Koszty odsetkowe	20,1	22,8	20,1	5,23	8,06	12,6	16,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,26	0,48	-1,77	0,91	2,87	1,76	1,32
Zysk przed opodatkowaniem	-57,9	-69,6	0,37	12,6	36,1	28	12,1
Podatek dochodowy	-12,4	-19,9	2,48	5,68	10,7	9,1	-7,3
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,03	0	0
Zysk netto	-45,4	-49,7	-2,11	6,91	25,4	18,9	19,4
EBITDA	-9,53	-16,5	54,6	51,1	82,5	96,6	103
Zysk na akcję, podstawowy	-1,01	-1,10	-0,04	0,12	0,43	0,31	0,32
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,01	-1,10	-0,04	0,11	0,41	0,30	0,31
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	45	45	48,2	59,1	59,5	60,4	61
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	45	45	48,2	60,1	61,2	62,4	62,8

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	11,1	38,8	51,9	49,7	49,6	33,3	21,2
Należności		3,92	4,45	6,16	5,53	7,24	6,86
Zapasy		2,92	4,02	5,03	5,38	6,12	7,17
Pozostałe aktywa obrotowe		0,62	1,43	0,37	2,37	2,2	5,86
Aktywa obrotowe razem		49	67,7	67,3	71,2	55,9	49,1
Rzeczowe aktywa trwałe		161	165	195	263	361	478
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		308	325	352	420	528	615
Wartość firmy		345	345	345	360	399	420
Wartości niematerialne		144	143	143	151	168	175
Pozostałe aktywa trwałe		1,29	1,31	1,3	1,7	3,25	4,83
Aktywa razem		1008	1047	1104	1267	1514	1742
Zobowiązania handlowe		4,22	11,1	7,59	6,32	6,96	8,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne		13,5	15,9	22,7	35,6	39,6	38,5
Przychody przyszłych okresów		4,27	4,65	5,19	5,5	5,62	6,78
Zadłużenie krótkoterminowe		3,59	3,19	6,26	5,63	9,23	13,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem		76,5	96,5	100	115	138	167
Zadłużenie długoterminowe		286	99,8	94,7	120	189	269
Zobowiązania leasingowe		308	330	366	441	556	651
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		2,27	3,23	3,38	2,95	3,16	5,4
Zobowiązania razem		687	542	581	706	919	1116
Zadłużenie razem		290	103	101	125	198	282
Kapitał wpłacony		423	609	621	634	649	661
Zyski zatrzymane		-103	-105	-98,1	-72,7	-53,8	-34,4
Skumulowane inne całkowite dochody				0	-0,67	-0,44	-1,1
Kapitał własny	330	321	504	523	561	595	626
Kapitał własny razem	330	321	504	523	561	595	626
Pasywa razem		1008	1047	1104	1267	1514	1742
Akcje w obrocie		45	59	59,2	59,9	60,7	61,1

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-45,5	-49,7	-2,11	6,91	25,4	18,9	19,4
Amortyzacja	28	30,7	32,4	34,2	41,2	57,7	75
Wynagrodzenia w akcjach	1,16	0,75	8,6	10,4	7,6	8,53	10,8
Podatek odroczony	-12,6	-20	2,18	4,68	8,32	6,82	-10
Zmiana należności	-3,19	1,83	-0,54	-1,71	0,63	-1,7	0,38
Zmiana zapasów	-0,44	-0,2	-1,11	-1,01	-0,06	-0,51	-0,87
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,74	-0,87	6,7	-3,47	-1,3	0,64	1,74
Przepływy operacyjne	21,5	-18,4	63	62,9	95,3	116	126
Nakłady inwestycyjne	-59,2	-26,7	-35,3	-62,2	-83,3	-128	-157
Przejęcia	-22,8	0	0	0	-39,9	-78,6	-56
Przepływy inwestycyjne	-82,4	-27	-35,7	-63,1	-123	-207	-214
Emisja akcji	0	0	182	0	0	6,43	1,19
Przepływy finansowe	55,8	73,3	-14,3	-2,02	28,1	74,3	75,8
Zmiana stanu środków pieniężnych	-5,16	28	13	-2,19	0,04	-16,6	-12,1
Wolne przepływy pieniężne	-37,7	-45,1	27,7	0,72	12	-12,2	-31
Zapłacone odsetki	18,9	19,8	16,2	3,37	8,73	12,3	15,5
Zapłacony podatek dochodowy	0,15	0,16	0,08	0,92	1,95	3,11	2,56

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 28 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 10,14 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	2,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	8,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	0,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	1,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-1,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-77,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	2,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	2,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	11,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	20,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	18,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	29,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-29,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	17,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	6,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	26,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	2,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	41,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	3,3%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	41,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	8,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	26,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	5,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	14,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	15,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	16,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	6,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,27x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,15x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,46x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	16,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	272,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,43x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	1,48x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-130,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	32,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	43,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,72x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,56x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	193x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	2 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	-117,3%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	116,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,29 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	21,16 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,34 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,06 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,70 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,33 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	625,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	897,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	35,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,47x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,99x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	14,5x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	4,88x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,68x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	31,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	8,03x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-3,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
PEG	0,85x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała First Watch Restaurant Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

First Watch Restaurant Group, Inc. wykazała przychody 1,22 mld USD za rok obrotowy 2025, o 20,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy First Watch Restaurant Group, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 19,4 mln USD, marża netto 1,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała First Watch Restaurant Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 125,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 156,9 mln USD dały wolne przepływy -31,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do First Watch Restaurant Group, Inc.