Futu Holdings Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Futu Holdings Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	136	427	912	976	1281	1750	2935
Koszt sprzedaży	36,2	89,8	155	128	197	315	378
Zysk brutto ze sprzedaży	100	337	758	848	1085	1435	2557
Badania i rozwój	33,7	66,2	103	157	184	192	245
Sprzedaż i marketing	21,1	49,7	178	115	90,9	181	254
Ogólne i administracyjne	21,2	32	67,8	119	168	209	249
Koszty operacyjne	76	148	350	391	444	582	748
Zysk operacyjny					641	852	1809
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,22	-2,22	0,32	-27	4,28	-11,1	-47,2
Zysk przed opodatkowaniem	22,9	187	408	431	645	841	1762
Podatek dochodowy	1,58	16,1	48,1	53,1	95,8	129	303
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				-0,01	-0,32	-1,29	-4,6
Zysk netto	21,3	171	360	375	548	701	1457
EBITDA					649	861	1818
Zysk na akcję, podstawowy	0,02	0,16	0,30	0,33	0,50	0,63	1,31
Zysk na akcję, rozwodniony	0,02	0,16	0,30	0,33	0,49	0,63	1,29
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	833	1037	1201	1139	1105	1104	1114
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	918	1050	1220	1151	1120	1120	1131

Bilans

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	46,5	133	584	645	632	1505	1345
Inwestycje krótkoterminowe			150	86,5	399	310	859
Pozostałe aktywa obrotowe			10,5	13,1	17,3	20,6	29
Aktywa obrotowe razem			12 911	11 929	12 217	20 068	28 735
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	20,7	26,9	31,3	25,2	28,7	32,6	73,2
Inwestycje długoterminowe			3	30,7	30,5	73,8	79
Pozostałe aktywa trwałe			72,9	124	157	261	445
Aktywa razem	2747	9201	13 018	12 113	12 436	20 438	29 350
Zobowiązania krótkoterminowe razem			10 305	9425	9273	16 815	24 116
Zobowiązania leasingowe			21	13	15,8	17,1	50,6
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			1,4	1,75	1,56	1,04	2,82
Zobowiązania razem	2420	8129	10 328	9439	9290	16 833	24 169
Kapitał wpłacony	326	898	2300	2327	2363	2421	2461
Zyski zatrzymane	2,15	173	532	907	1454	1886	3339
Akcje własne			-151	-554	-666	-669	-668
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,57	0,64	9,74	-6,13	-6,33	-32,2	6,62
Kapitał własny	327	1071	2691	2674	3145	3606	5139
Udziały niekontrolujące				0,03	0,38	-0,87	41,1
Kapitał własny razem	327	1071	2691	2674	3146	3605	5180
Pasywa razem	2747	9201	13 018	12 113	12 436	20 438	29 350
Akcje w obrocie	0

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	21,3	171	360	375	548	699	1452
Amortyzacja	2,12	3,51	4,67	7,01	7,79	9	9,29
Wynagrodzenia w akcjach	2,05	4,2	12,7	26,2	37,2	43,1	44,1
Podatek odroczony							-10,1
Przepływy operacyjne	253	2638	771	445	-811	3990	5240
Nakłady inwestycyjne	-15,2	-5,76	-9,03	-11,6	-9,96	-21,6	-7,03
Zakup inwestycji	-36,7	-26,7	-150	-521	-609	-103	-422
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	32,1	39,5
Przepływy inwestycyjne	-20,5	-31,5	-124	12	-313	13,4	-229
Emisja akcji	0,12	302	1392	2,09	1,49	2,6	1,02
Skup akcji własnych			-151	-403	-112
Wypłacone dywidendy							-276
Przepływy finansowe	148	1084	1353	-898	295	9,12	552
Różnice kursowe	-5,73	-0,14	21,4
Zmiana stanu środków pieniężnych	374	3691	2022	-458	-820	3994	5594
Wolne przepływy pieniężne	238	2633	762	434	-821	3969	5233
Zapłacone odsetki	11,5	23,4	47,1	38,2	112	203	230
Zapłacony podatek dochodowy	1,94	2,1	13,2	89,1	89,5	98,1	212

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 111,87 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	87,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	61,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	61,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	60,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	49,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	178,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	178,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	17,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	33,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	50,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	8,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	67,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	44,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	47,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	78,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	44,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	50,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	112,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	111,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	107,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	57,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	53,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	104,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	57,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	51,8%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	31,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	127,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	14,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	31,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	129,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	14,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	42,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	24,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	36,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	43,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	34,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	26,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,19x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,09x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,09x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	82,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	4,62 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	5,14 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,12x	Przychody / średnie aktywa razem.
Konwersja zysku na FCF	359,3%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,29 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	1,31 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	2,60 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	4,63 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,63 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	4,54 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	4,54 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,95 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	19,0%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	5,3%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	15,68 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	13,48 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	10,8x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	5,34x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	3,05x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	3,05x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	3,00x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	2,99x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,59x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	7,45x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	7,41x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	2,58x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	33,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	9,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,8%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,8%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,19x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Futu Holdings Ltd w roku obrotowym 2025?

Futu Holdings Ltd wykazała przychody 2,94 mld USD za rok obrotowy 2025, o 67,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Futu Holdings Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,46 mld USD, marża netto 49,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Futu Holdings Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,24 mld USD minus nakłady inwestycyjne 7,0 mln USD dały wolne przepływy 5,23 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Futu Holdings Ltd