Spółki FUNC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFIRST UNITED CORP/MD/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIRST UNITED CORP/MD/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 11,8 | 12,6 | 13 | 14 | 16,1 | 16,2 | 16,7 | 17,7 | 18,4 | |
| Sprzedaż i marketing | 0,54 | 0,53 | 0,42 | 0,57 | 0,54 | 0,54 | 0,83 | 0,67 | 0,9 | |
| Koszty odsetkowe | 8,22 | 7,37 | 8,11 | 11,5 | 9,66 | 5,71 | 4,79 | 24,3 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 10,1 | 12,2 | 13,4 | 16,5 | 17,8 | 26,3 | 33,2 | 19,5 | 27,2 | 32,5 |
| Podatek dochodowy | 2,78 | 6,95 | 2,76 | 3,34 | 3,95 | 6,54 | 8,13 | 4,42 | 6,66 | 8,02 |
| Zysk netto | 7,28 | 5,27 | 10,7 | 13,1 | 13,8 | 19,8 | 25 | 15,1 | 20,6 | 24,5 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,84 | 0,58 | 1,51 | 1,85 | 1,98 | 2,95 | 3,77 | 2,25 | 3,15 | 3,78 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,84 | 0,58 | 1,51 | 1,85 | 1,97 | 2,95 | 3,76 | 2,25 | 3,15 | 3,77 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,01 | 0,01 | 7,08 | 7,1 | 7 | 6,71 | 6,65 | 6,69 | 6,53 | 6,49 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,01 | 0,01 | 7,08 | 7,1 | 7,01 | 6,72 | 6,66 | 6,7 | 6,54 | 6,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,27 | 0,44 | 0,52 | 0,60 | 0,63 | 0,80 | 0,84 | 0,96 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 63,3 | 83,8 | 23,5 | 50 | 149 | 116 | 74,3 | 49,8 | 78,3 | 132 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 27,2 | 30,9 | 37,9 | 38,7 | 36,9 | 34,7 | 34,9 | 31,5 | 30,1 | 29,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 2,66 | 2,41 | 2,25 | 1,9 | 1,37 | 1,2 | 1,02 | ||
| Wartość firmy | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 |
| Wartości niematerialne | 1,05 | 1,43 | 1,1 | 0,77 | 0,44 | |||||
| Aktywa razem | 1318 | 1336 | 1384 | 1442 | 1733 | 1730 | 1848 | 1906 | 1973 | 2087 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 36 | 48,8 | 77,7 | 48,7 | 49,2 | 57,7 | 64,6 | 45,4 | 65,4 | 17,7 |
| Zobowiązania razem | 1204 | 1228 | 1267 | 1316 | 1602 | 1588 | 1696 | 1744 | 1794 | 1884 |
| Zadłużenie razem | 132 | 121 | 101 | 101 | 101 | 30,9 | 30,9 | 111 | 121 | 95,9 |
| Kapitał wpłacony | 22,2 | 31,6 | 31,9 | 32,4 | 30,1 | 23,7 | 24,4 | 23,7 | 20,5 | 21,6 |
| Zyski zatrzymane | 92,9 | 101 | 109 | 119 | 130 | 145 | 166 | 174 | 189 | 207 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -21,5 | -24,6 | -24,4 | -26 | -28,9 | -27,3 | -39 | -35,8 | -30,2 | -25,3 |
| Kapitał własny | 114 | 108 | 117 | 126 | 131 | 142 | 152 | 162 | 179 | 204 |
| Kapitał własny razem | 114 | 108 | 117 | 126 | 131 | 142 | 152 | 162 | 179 | 204 |
| Pasywa razem | 1318 | 1336 | 1384 | 1442 | 1733 | 1730 | 1848 | 1906 | 1973 | 2087 |
| Akcje w obrocie | 6,27 | 7,07 | 7,09 | 7,11 | 6,99 | 6,62 | 6,67 | 6,64 | 6,47 | 6,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 7,28 | 5,27 | 10,7 | 13,1 | 13,8 | 19,8 | 25 | 15,1 | 20,6 | 24,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,19 | 0,19 | 0,25 | 0,27 | 0,35 | 0,47 | 0,53 | 0,53 | 0,48 | 0,76 |
| Podatek odroczony | 2,12 | 9,26 | 1,34 | 0,95 | 0,53 | 0,55 | 0,6 | -0,89 | -0,83 | -0,58 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 4,39 | 3,52 | 1,81 | 0,9 | 5,01 | 0,27 | -0,74 | 6,23 | -4,32 | 1,88 |
| Przepływy operacyjne | 11,5 | 12,9 | 18,3 | 16,4 | 16,2 | 20 | 26,5 | 22,5 | 22,3 | 19,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,92 | -6,56 | -9,48 | -3,97 | -1,6 | -1,13 | -3,58 | -0,35 | -1,92 | -3,97 |
| Przejęcia | -0,6 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -184 | -128 | -17,7 | -6,68 | -22,3 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 38,4 | 17,9 | 10,9 | 26,6 | 45,6 | 48,5 | 14,2 | 7,5 | 8,58 | 5,84 |
| Przepływy inwestycyjne | 11,9 | -7,66 | -114 | -32,5 | -191 | -28,4 | -172 | -81,7 | -38,4 | -48 |
| Emisja długu | 80 | 90 | ||||||||
| Spłata długu | -15,8 | -10,8 | -20 | -70 | -80 | -25 | ||||
| Emisja akcji | 0 | 9,19 | 0,12 | 0,17 | 0,2 | 0,22 | 0,22 | 0,29 | 0,29 | 0,32 |
| Skup akcji własnych | -2,75 | -7,18 | -1,5 | -4,03 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -2,03 | 0 | -1,91 | -3,13 | -3,65 | -3,89 | -3,99 | -5,22 | -5,37 | -5,97 |
| Przepływy finansowe | -12,2 | 15,2 | 35,2 | 42,6 | 275 | -25,3 | 104 | 34,7 | 44,7 | 81,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 11,2 | 20,4 | -60,2 | 26,4 | 99,5 | -33,7 | -41,4 | -24,6 | 28,6 | 53,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | 7,57 | 6,36 | 8,81 | 12,4 | 14,6 | 18,9 | 23 | 22,1 | 20,4 | 15,4 |
| Zapłacone odsetki | 8,32 | 7,3 | 8,11 | 11,5 | 9,76 | 5,97 | 4,78 | 23,8 | 32,1 | 34,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,54 | 0,18 | 0,53 | 1,01 | 1,21 | 5,66 | 7,51 | 6,13 | 5,38 | 8,48 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 24,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 19,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 19,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -13,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -10,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -24,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -12,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 14,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 13,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 13,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,15x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 1,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 89,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -54,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 212,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 103,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 13,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,88 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 4,02 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,66 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 32,91 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 32,91 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 13,20 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 25,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 24,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 279,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 225,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,32x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,32x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,27x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 8,66x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 126x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała FIRST UNITED CORP/MD/ w roku obrotowym 2025?
FIRST UNITED CORP/MD/ wykazała przychody 18,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4% więcej niż rok wcześniej.
Czy FIRST UNITED CORP/MD/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 24,5 mln USD, marża netto 133%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FIRST UNITED CORP/MD/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 19,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,0 mln USD dały wolne przepływy 15,4 mln USD.