FULLER H B CO: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FULLER H B CO składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2025	FY2024	FY2025
Przychody	2306	3041	2897	2790	3278	3749	3511		3569	3474
Koszt sprzedaży	1707	2213	2090	2034	2433	2785	2502		2507	2393
Zysk brutto ze sprzedaży	599	828	807	757	845	964	1009		1062	1081
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	479	590	581	538	593	641	654		714	726
Zysk operacyjny	120	238	226	218	253	323	355		348
Koszty odsetkowe	43,7	111	103	86,8	78,1	91,5	135		133	133
Przychody odsetkowe	3,93	11,8	12,2	11,4	9,48	7,78	3,94		4,68	4,82
Pozostałe przychody pozaoperacyjne							-0,61		-1,98	39,2
Zysk przed opodatkowaniem	60,6	157	173	158	217	252	234		183	215
Podatek dochodowy	9,81	-6,36	49,4	41,9	63	77,2	93,5		56,4	67,1
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,05	0,02	0,03	0,07	0,08	0,09	0,08	0,14	0,14	0,11
Zysk netto	59,4	171	131	124	161	180	145	130	130	152
EBITDA	207	383	367	357	396	470	515		523
Zysk na akcję, podstawowy	1,18	3,38	2,57	2,38	3,05	3,37	2,67		2,37	2,78
Zysk na akcję, rozwodniony	1,15	3,29	2,52	2,36	2,97	3,26	2,59		2,30	2,75
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	50,4	50,6	50,9	52	52,9	53,6	54,3		54,9	54,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	51,6	52	52	52,5	54,3	55,3	56		56,6	55,4
Dywidenda na akcję	0,59	0,62	0,64	0,65	0,67	0,74	0,81		0,86	0,93

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	194	151	112	101	61,8	79,9	179	169	107
Należności	474	495	493	515	615	607	578	558	564
Zapasy	372	348	337	323	448	492	442	467	472
Pozostałe aktywa obrotowe	117	95,7	90,7	81,1	96,3	120	113	104	120
Aktywa obrotowe razem	1158	1090	1033	1020	1221	1299	1312	1299	1263
Rzeczowe aktywa trwałe	670	637	630	671	695	734	825	882	935
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	28,4	32,7	32,4	47,4	61,1	55,7
Wartość firmy	1337	1305	1282	1312	1299	1393	1487	1532	1680
Wartości niematerialne	1002	908	799	756	687	702	729	770	806
Pozostałe aktywa trwałe	207	237	241	278	372	336	371	450	498
Aktywa razem	4373	4176	3986	4037	4275	4464	4724	4933	5183
Zobowiązania handlowe	268	273	299	316	500	461	440	491	470
Rozliczenia międzyokresowe bierne	84,2	75,8	60,7	84	86,1	89,3	108	97	134
Zadłużenie krótkoterminowe	21,5	91,2	65	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	505	546	542	530	737	706	693	719	743
Zadłużenie długoterminowe	2399	2142	1898	1757	1591	1736	1837	2010	2017
Zobowiązania leasingowe					24,1	23,4	36,9	48,6	42,5
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	346	265	242	279	277	358	388	322	368
Zobowiązania razem	3321	3023	2763	2655	2677	2853	2968	3103	3180
Zadłużenie razem	2420	2233	1963	1757	1591	1736	1837	2010	2017
Kapitał wpłacony	74,7	95,9	130	158	214	266	301	323	298
Zyski zatrzymane	1127	1286	1384	1474	1601	1741	1843	1925	2026
Skumulowane inne całkowite dochody	-201	-280	-344	-303	-270	-451	-443	-473	-375
Kapitał własny	1051	1153	1222	1381	1597	1610	1755	1829	2003
Udziały niekontrolujące	0,39	0,4	0,44	0,54	0,59	0,62	0,71	1,19	-0,02
Kapitał własny razem	1052	1152	1223	1597	1597	1611	1756	1830	2003
Pasywa razem	4373	4176	3986	4037	4275	4464	4724	4933	5183
Akcje w obrocie	50,4	50,7	51,2	51,9	52,8	53,7	54,1	54,7	54,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2025	FY2024	FY2025
Zysk netto	59,5	171	131	124	161	180	145	130	130	152
Amortyzacja	87,3	145	141	139	143	147	160		175	178
Wynagrodzenia w akcjach	17,5	17,1	24	16,9	22,4	24,4	19,9		21,9	22,1
Podatek odroczony	-20,2	-55,6	-10,9	-21,2	-7,34	-2,13	-17,8		-54,6	-40,6
Zmiana należności	-26,8	-39,4	-25,6	-14,8	-125	-24,8	68,7		10,7	-3,44
Zmiana zapasów	-8,66	-17,1	19,6	15,7	-135	-55,8	72,6		-30,1	-10,3
Przepływy operacyjne	166	253	269	332	213	257	378		302	263
Nakłady inwestycyjne	-54,9	-68,3	-62	-87,3	-96,1	-130	-119		-139	-142
Przejęcia	-1745	3,5	-8,29	-9,5	-5,45	-251	-205		-274	-167
Zakup inwestycji	-1,25						0		0	-2,55
Przepływy inwestycyjne	-1801	-61,8	7,41	-109	-94,7	-375	-319		-407	-232
Emisja długu	2856	0	0	300	0	335	2233		1933	1300
Spłata długu	-1079	-186	-289	-518	-157	-160	-2126		-1765	-1305
Emisja akcji	17,7	6,24	10,9	12,3	32,3	30,1	14,6		35,9	9,85
Skup akcji własnych	-21,8	-4,69	-3,03	-3,43	-2,68	-3,95	-2,57		-39,6	-60,7
Wypłacone dywidendy	-29,6	-31,1	-32,4	-33,5	-34,9	-39,2	-43,4		-47,6	-50,3
Przepływy finansowe	1685	-229	-315	-239	-154	160	35,1		112	-108
Zmiana stanu środków pieniężnych	52,2	-43,6	-38,6	-11,7	-38,7	18,1	99,5		-10,1	-62,1
Wolne przepływy pieniężne	111	185	207	244	117	127	259		163	121
Zapłacone odsetki	43,8	109	107	69,5	62,8	83,5	137		135	133
Zapłacony podatek dochodowy	38	36,8	37,2	50	73	73,4	71,3		123	125

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 29 sierpnia 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 50,06 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	32,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	7,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	5,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	8,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	26,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	9,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	3,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	21,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-2,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	1,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	16,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	19,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-12,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-25,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	8,4%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	9,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	5,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,82x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,91x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,95x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	37,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	60,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,96 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	667,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	45,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-278,9 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,65x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,63x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,13x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	88 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,48x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	67 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	82 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	73 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	50,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	65,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,60 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	64,73 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,82 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	5,27 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	40,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-5,18 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,81 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	26,2%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	51,8%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	48,8%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,69 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,65 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	13,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,76x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,24x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	26,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	9,31x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,31x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	46,5x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	7,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,9%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,7%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała FULLER H B CO w roku obrotowym 2025?

FULLER H B CO wykazała przychody 3,47 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,7% mniej niż rok wcześniej.

Czy FULLER H B CO była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 152,0 mln USD, marża netto 4,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FULLER H B CO w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 263,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 142,3 mln USD dały wolne przepływy 121,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do FULLER H B CO