Freshworks Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Freshworks Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	172	250	371	498	596	720	839
Koszt sprzedaży	36,5	52,5	78	95,8	103	113	126
Zysk brutto ze sprzedaży	136	197	293	402	493	607	713
Badania i rozwój	38,6	69,2	120	136	138	165	163
Sprzedaż i marketing	111	133	260	343	358	391	395
Ogólne i administracyjne	15,9	50,8	117	157	168	181	141
Koszty operacyjne	166	253	498	636	663	746	699
Zysk operacyjny	-29,7	-56,1	-205	-233	-170	-139	13,2
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	2,18	2,83	23,3	12,6	46,4	47,8	40,1
Zysk przed opodatkowaniem	-27,5	-53,3	-181	-221	-124	-90,8	53,3
Podatek dochodowy	3,64	4,02	10,5	11,3	13,7	4,53	-130
Zysk netto	-31,1	-57,3	-192	-232	-137	-95,4	184
EBITDA	-23,4	-44,9	-191	-222	-158	-119	39,1
Zysk na akcję, podstawowy	-8,21	-21,03	-21,73	-0,82	-0,47	-0,32	0,63
Zysk na akcję, rozwodniony	-8,21	-21,03	-21,73	-0,82	-0,47	-0,32	0,63
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	76	76,9	131	285	293	301	291
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	76	76,9	131	285	293	301	294

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	75	95,4	748	304	488	620	570
Inwestycje krótkoterminowe		143	576	843	700	450	212
Należności		34,3	51,8	70,5	97,2	123	151
Pozostałe aktywa obrotowe		30,9	31,4	38,9	47,8	46,3	72,8
Aktywa obrotowe razem		312	1421	1277	1356	1265	1097
Rzeczowe aktywa trwałe		20,8	21,5	24,1	22,7	25,9	38,8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				33	32,7	36,9	39,9
Wartość firmy		6,18	6,18	6,18	6,18	147	147
Wartości niematerialne		6,22	1,89	0,3	0	90,8	77
Pozostałe aktywa trwałe		8,33	10,6	11,6	9,77	14,8	18,5
Aktywa razem		367	1483	1380	1457	1612	1603
Zobowiązania handlowe		3,71	6,32	5,91	3,49	1,62	11,5
Rozliczenia międzyokresowe bierne		35,6	55,8	59	56,6	81,9	101
Przychody przyszłych okresów		104	160	206	266	323	385
Zobowiązania krótkoterminowe razem		152	223	272	327	408	498
Zobowiązania leasingowe				28,2	26,8	30,2	33,3
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		16,8	21,4	28,5	30,5	36	38,8
Zobowiązania razem		169	245	328	385	474	570
Kapitał wpłacony		0	4510	4562	4714	4874	4586
Zyski zatrzymane		-2697	-3271	-3503	-3641	-3736	-3552
Skumulowane inne całkowite dochody		0,41	-0,75	-7,43	-0,75	-0,34	-1,59
Kapitał własny	-1123	-2697	1238	1052	1072	1138	1033
Kapitał własny razem	-1123	-2697	1238	1052	1072	1138	1033
Pasywa razem		367	1483	1380	1457	1612	1603

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-31,1	-57,3	-192	-232	-137	-95,4	184
Amortyzacja	6,26	11,2	13,3	11,5	12,1	19,4	25,9
Wynagrodzenia w akcjach	0,27	43,3	173	208	211	217	147
Podatek odroczony	-0,94	-2,36	-1,91	-2,41	-1,32	-12,6	2,64
Zmiana należności	-9,37	-9,93	-17,5	-18,9	-27	-17,1	-28,1
Zmiana zobowiązań handlowych	2,67	0,05	1,99	0,08	-2,42	-2,2	9,57
Przepływy operacyjne	-8,16	32,5	11,5	-2,53	86,2	161	242
Nakłady inwestycyjne	-11,5	-4,38	-5,57	-7,13	-2,07	-9,18	-5,7
Przejęcia	-5,97	-5,08	0	0	0	-214	0
Zakup inwestycji	-177	-116	-686	-849	-843	-621	-587
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		101	119	483	1010	888	831
Przepływy inwestycyjne	-149	-11,4	-420	-285	158	38,8	206
Emisja akcji	0,69	0,25	0,09	0,11	0,09	0,09	0,07
Skup akcji własnych				0	0	-13,7	-386
Przepływy finansowe	150	-1,91	1058	-156	-60,6	-67,3	-437
Zmiana stanu środków pieniężnych	-6,88	19,2	650	-444	184	132	11,8
Wolne przepływy pieniężne	-19,7	28,1	5,9	-9,65	84,1	151	237
Zapłacony podatek dochodowy	3,46	5,08	10,5	13,4	12	11,9	14,4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 12,54 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	85,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	5,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	20,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	25,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	27,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-267,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	20,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	12,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	6,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	19,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	14,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	16,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	19,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	27,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	17,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	21,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	29,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	50,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	49,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	56,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	53,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-9,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-0,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-0,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	34,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	30,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,69x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,51x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,25x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	39,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	369,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	19,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	605,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,61x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	19,5x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	6,57x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	56 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	72 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	126,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	5,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,68 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,31 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,86 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,90 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,22 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,43 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	156,8%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,27 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,61 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	17,7x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,62x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	3,65x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,40x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	14,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	13,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,89x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	86,1x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	55,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	11,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	11,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Freshworks Inc. w roku obrotowym 2025?

Freshworks Inc. wykazała przychody 838,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 16,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy Freshworks Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 183,7 mln USD, marża netto 21,9%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Freshworks Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 242,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,7 mln USD dały wolne przepływy 236,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Freshworks Inc.