Spółki FRPT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFreshpet, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Freshpet, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 133 | 156 | 193 | 246 | 319 | 425 | 595 | 767 | 975 | 1102 |
| Koszt sprzedaży | 69,3 | 79,9 | 103 | 132 | 186 | 263 | 409 | 516 | 579 | 652 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 60,4 | 72,4 | 90 | 114 | 133 | 162 | 186 | 251 | 396 | 450 |
| Badania i rozwój | 0,47 | 0,28 | 0,5 | 1,2 | 0,8 | |||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 62,6 | 75,2 | 94,9 | 114 | 135 | 187 | 238 | 281 | 358 | 374 |
| Zysk operacyjny | -2,21 | -2,75 | -4,89 | -0,25 | -2 | -24,7 | -52 | -30,4 | 38 | 75,7 |
| Koszty odsetkowe | 0,7 | 0,91 | 0,3 | 0,99 | 1,21 | 2,88 | 5,21 | 14,1 | 12,3 | 14,1 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,88 | -1,44 | -0,4 | -0,99 | -1,13 | -2,87 | -3,5 | -1,07 | 9,52 | -4,9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -3,09 | -4,19 | -5,28 | -1,24 | -3,12 | -27,5 | -55,5 | -31,5 | 47,5 | 70,8 |
| Podatek dochodowy | 0,07 | 0,08 | 0,08 | 0,14 | 0,07 | 0,16 | 0,28 | 0,21 | 0,6 | -68,4 |
| Zysk netto | -3,16 | -4,26 | -5,36 | -1,38 | -3,19 | -29,7 | -59,5 | -33,6 | 46,9 | 139 |
| EBITDA | 7,67 | 9,94 | 8,91 | 15,3 | 18,8 | 4,8 | -17,7 | 27,7 | 107 | 162 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,09 | -0,12 | -0,15 | -0,04 | -0,08 | -0,69 | -1,29 | -0,70 | 0,97 | 2,85 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,09 | -0,12 | -0,15 | -0,04 | -0,08 | -0,69 | -1,29 | -0,70 | 0,93 | 2,64 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 33,7 | 34,5 | 35,3 | 0,04 | 39,8 | 42,9 | 46,2 | 48,2 | 48,5 | 48,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 33,7 | 34,5 | 35,3 | 0,04 | 39,8 | 42,9 | 46,2 | 48,2 | 50,3 | 56 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 3,91 | 2,18 | 7,55 | 9,47 | 67,2 | 72,8 | 133 | 297 | 269 | 278 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 0 | 20 | 0 | 0 | |||||
| Należności | 8,89 | 12,7 | 12,3 | 18,6 | 18,4 | 34,8 | 57,6 | 56,8 | 68,4 | 63,8 |
| Zapasy | 5,4 | 10,1 | 9,32 | 12,5 | 19,1 | 35,6 | 58,3 | 63,2 | 80,8 | 76,8 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,3 | 0,73 | 0,68 | 10,5 | 0,91 | 1,35 | 3,59 | 2,84 | 3,13 | 7,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 19,2 | 27 | 31 | 54,3 | 109 | 150 | 262 | 427 | 437 | 436 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 101 | 101 | 102 | 165 | 281 | 584 | 801 | 979 | 1066 | 1139 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 9,15 | 7,87 | 6,54 | 5,17 | 3,62 | 3,37 | 66,4 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,09 | 1,97 | 2,18 | 3,76 | 4,75 | 13,7 | 28,4 | 28,9 | 34,2 | 34,6 |
| Aktywa razem | 126 | 134 | 140 | 236 | 434 | 784 | 1125 | 1464 | 1575 | 1778 |
| Zobowiązania handlowe | 6,88 | 9,17 | 9,17 | 18,7 | 16,5 | 42,6 | 55,1 | 36,1 | 39,2 | 42,4 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,53 | 7,52 | 9,05 | 22,1 | 15,4 | 15 | 33 | 49,8 | 56,3 | 31,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,26 | 0,65 | 0,64 | 0,5 | 0,83 | 0,66 | 1,23 | 0,74 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 7 | 0 | 0 | 54,5 | 0 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 18,7 | 16,7 | 18,2 | 42 | 33,1 | 58,9 | 89,6 | 89,2 | 98,9 | 78,6 |
| Zadłużenie długoterminowe | 54,5 | 0 | 0 | |||||||
| Zobowiązania leasingowe | 8,41 | 7,1 | 5,71 | 4,2 | 2,59 | 2,21 | 65 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,3 | 0,27 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 18,7 | 17 | 18,5 | 105 | 40,2 | 64,7 | 93,8 | 511 | 520 | 569 |
| Zadłużenie razem | 54,5 | 0 | 0 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 299 | 313 | 323 | 334 | 600 | 956 | 1326 | 1283 | 1338 | 1351 |
| Zyski zatrzymane | -192 | -196 | -201 | -203 | -206 | -236 | -295 | -329 | -282 | -143 |
| Akcje własne | -0,26 | -0,26 | -0,26 | -0,26 | -0,26 | -0,26 | -0,26 | -0,26 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,08 | -0,03 | -0,08 | -0,08 | -0,12 | 1,37 | -0,59 | -0,79 | 0,33 | |
| Kapitał własny | 108 | 117 | 121 | 131 | 394 | 720 | 1032 | 953 | 1055 | 1209 |
| Kapitał własny razem | 108 | 117 | 121 | 131 | 394 | 720 | 1032 | 953 | 1055 | 1209 |
| Pasywa razem | 126 | 134 | 140 | 236 | 434 | 784 | 1125 | 1464 | 1575 | 1778 |
| Akcje w obrocie | 34 | 35,1 | 35,5 | 36,1 | 40,7 | 43,4 | 48 | 48,3 | 48,7 | 49 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -3,16 | -4,26 | -5,36 | -1,38 | -3,19 | -29,7 | -59,5 | -33,6 | 46,9 | 139 |
| Amortyzacja | 9,89 | 12,7 | 13,8 | 15,6 | 20,8 | 29,5 | 34,3 | 58,2 | 69,5 | 86,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,19 | 4,44 | 6,81 | 7,83 | 10,9 | 25 | 26,1 | 24,9 | 51,8 | 13,9 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | -68,8 | |||||||
| Zmiana należności | -1,85 | -3,85 | 0,41 | -8,02 | 0,17 | -16,4 | -33 | 0,82 | -12,2 | -6,88 |
| Zmiana zapasów | 1,57 | -5,01 | 0,7 | -3,34 | -6,81 | -16,8 | -26,2 | -1,21 | -15,5 | 3,82 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,85 | 2,68 | 0,2 | 2,78 | -5,92 | 15 | -3,06 | 3,54 | 12,5 | 1,31 |
| Przepływy operacyjne | 12,8 | 10,3 | 18,6 | 16,3 | 21,2 | 0,65 | -43,2 | 75,9 | 154 | 161 |
| Nakłady inwestycyjne | -30 | -13 | -16,3 | -70,6 | -135 | -322 | -230 | -239 | -187 | -148 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -20 | 0 | -19,8 | -113 | 0 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -26,7 | -13 | -16,3 | -70,6 | -162 | -322 | -233 | -239 | -187 | -148 |
| Emisja akcji | 2,77 | 8,28 | 3,33 | 4,46 | 5,44 | 2,27 | 0,47 | 4,52 | 9,14 | 2,11 |
| Skup akcji własnych | -0,26 | |||||||||
| Przepływy finansowe | 9,77 | 1,01 | 3,07 | 56,2 | 199 | 327 | 337 | 327 | 4,57 | -3,04 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -4,12 | -1,72 | 5,37 | 1,92 | 57,8 | 5,54 | 59,9 | 164 | -28,2 | 9,34 |
| Wolne przepływy pieniężne | -17,2 | -2,73 | 2,3 | -54,3 | -113 | -321 | -273 | -163 | -32,8 | 12,4 |
| Zapłacone odsetki | 0,45 | 0,52 | 0,18 | 0,52 | 1,06 | 1,73 | 3,15 | 9,3 | 10,2 | 11,5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,08 | 0,06 | 0,07 | 0,01 | 0,09 | 0,18 | 0,3 | 0,31 | 0,19 | 0,91 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 42,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 16,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 14,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 16,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 33,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 11,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 13,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 22,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 28,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 13,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 34,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 27,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 99,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 50,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 53,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 196,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 183,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 4,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 49,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 14,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 25,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 32,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 11,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 6,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 7,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 5,68x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 4,46x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 3,72x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 32,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 7,63x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 434,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,23 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,67x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,06x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 7,27x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 50 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 17,6x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 21 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 20 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 51 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 51,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 66,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,40 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 22,04 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,23 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,66 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 25,47 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 25,47 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,16 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,11 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,76 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,57x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,52x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,52x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 46,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 15,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 26,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 41,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Freshpet, Inc. w roku obrotowym 2025?
Freshpet, Inc. wykazała przychody 1,10 mld USD za rok obrotowy 2025, o 13% więcej niż rok wcześniej.
Czy Freshpet, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 139,1 mln USD, marża netto 12,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Freshpet, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 160,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 148,2 mln USD dały wolne przepływy 12,4 mln USD.