Spółki FRPH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFRP HOLDINGS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FRP HOLDINGS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 37,5 | 15,6 | 22 | 23,8 | 23,6 | 31,2 | 37,5 | 41,5 | 41,8 | 42,8 |
| Koszt sprzedaży | 3,08 | 3,38 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 16,4 | 12,2 | ||||||||
| Ogólne i administracyjne | 1,3 | 1,77 | 7,08 | 7,97 | 9,28 | 10,7 | ||||
| Koszty operacyjne | 21,1 | 14,6 | 20,1 | |||||||
| Zysk operacyjny | 16,4 | 1,04 | 1,96 | 5,76 | 5,13 | 2,27 | 8 | 11,7 | 11,7 | 7,03 |
| Koszty odsetkowe | 1,56 | 2,74 | 3,1 | 1,05 | 1,1 | 2,3 | 3,05 | 4,32 | 3,15 | 2,97 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 19,9 | 60,6 | 123 | 15,7 | 14,9 | 50,4 | 5,58 | 6,4 | 8,49 | 3,78 |
| Podatek dochodowy | 7,85 | 7,35 | 0,52 | 2,96 | 3,21 | 10,3 | 1,02 | 1,52 | 2,03 | 0,82 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 12 | 49,5 | 0,96 | 8,82 | 11,7 | 40,1 | ||||
| Zysk netto | 12 | 41,8 | 124 | 16,2 | 12,7 | 28,2 | 4,57 | 5,3 | 6,39 | 3,33 |
| EBITDA | 24,7 | 7,02 | 10,2 | 11,9 | 11,2 | 15,2 | 19,5 | 22,7 | 22,1 | 18,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,61 | 2,10 | 6,20 | 0,82 | 0,67 | 1,51 | 0,24 | 0,28 | 0,34 | 0,18 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,61 | 2,08 | 6,16 | 0,82 | 0,66 | 1,50 | 0,24 | 0,28 | 0,34 | 0,18 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 19,8 | 19,2 | 18,7 | 18,8 | 18,8 | 18,9 | 19 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 19,9 | 19,2 | 18,8 | 18,9 | 18,9 | 19 | 19 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0 | 4,52 | 22,5 | 26,6 | 73,9 | 162 | 177 | 158 | 149 | 105 |
| Należności | 0,99 | 0,62 | 0,56 | 0,55 | 0,92 | |||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 221 | 210 | 207 | 202 | 203 | 351 | 367 | 367 | 407 | 449 |
| Wartość firmy | 0 | 6,89 | ||||||||
| Aktywa razem | 265 | 419 | 505 | 538 | 536 | 678 | 701 | 709 | 728 | 735 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 4,46 | 4,46 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Zadłużenie długoterminowe | 37,5 | 114 | 88,8 | 88,9 | 90 | |||||
| Zobowiązania razem | 68,7 | 154 | 122 | 147 | 154 | 253 | 257 | 261 | 259 | 279 |
| Zadłużenie razem | 35,1 | 29,7 | 0 | 88,9 | 90 | 178 | 179 | 179 | 179 | 193 |
| Kapitał wpłacony | 51,6 | 55,6 | 58 | 57,7 | 56,3 | 57,6 | 65,2 | 66,7 | 68,9 | 71,4 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,02 | 0,04 | -0,7 | 0,92 | 0,68 | 0,11 | -1,28 | 0,04 | 0,06 | 0,02 |
| Kapitał własny | 196 | 244 | 365 | 375 | 368 | 396 | 407 | 415 | 423 | 429 |
| Kapitał własny razem | 196 | 265 | 383 | 392 | 383 | 425 | 444 | 448 | 469 | 456 |
| Pasywa razem | 265 | 419 | 505 | 538 | 536 | 678 | 701 | 709 | 728 | 735 |
| Akcje w obrocie | 18,7 | 18,8 | 9,46 | 19 | 19 | 19,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 12 | 60,6 | 123 | 15,7 | 11,7 | 40,1 | 4,05 | 4,88 | 6,46 | 2,96 |
| Amortyzacja | 8,29 | 5,98 | 8,21 | 6,16 | 6,05 | 12,9 | 11,5 | 11 | 10,4 | 11,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,17 | 0,27 | 0,61 | 0,11 | 0,09 | 1,11 | 1,57 | 1,74 | 1,96 | 2,09 |
| Podatek odroczony | 1,9 | 9,53 | 2 | 22,1 | 6 | 7,94 | 1,81 | 1,5 | -1,77 | -0,79 |
| Zmiana należności | -0,21 | -0,25 | 0,05 | 0,02 | -0,38 | 0,84 | -0,37 | 0,12 | -0,31 | -0,07 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 3,24 | -0,75 | 1,38 | -0,35 | 0,96 | 1,89 | -0,28 | 3,03 | -0,8 | 6,95 |
| Przepływy operacyjne | 19,5 | 21,1 | -37,2 | 47 | 18,6 | 22,2 | 22,3 | 33 | 29 | 29,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -27,6 | -3,3 | -7,29 | -10,4 | -17,5 | -16,5 | -27,6 | -11,2 | -51,2 | -51,1 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -23,5 | |||||||
| Zakup inwestycji | 0 | -447 | -86,3 | -24,6 | 0 | 0 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 280 | 116 | 85,7 | 69,9 | 4,32 | 0 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -15 | -15,2 | 90,9 | -33,8 | 50,5 | 66,6 | -23,2 | -48,7 | -50,2 | -73,7 |
| Emisja długu | 0 | 90,5 | 0 | 0 | 0 | 92,1 | 0 | 0 | 0 | 13,9 |
| Spłata długu | -4,18 | -79,3 | -1,55 | 0 | 0 | -90 | 0 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | -0,04 | -0,07 | -5,73 | -8,21 | -21,3 | -0,26 | 0 | -2 | 0 | -0,46 |
| Przepływy finansowe | -4,87 | -1,38 | -35,7 | -9,14 | -21,8 | -1,23 | 16,8 | -4,17 | 12,7 | -0,58 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,42 | 4,52 | 18 | 4,06 | 47,3 | 87,6 | 16 | -19,9 | -8,48 | -44,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | -8,06 | 17,8 | -44,5 | 36,6 | 1,07 | 5,71 | -5,28 | 21,8 | -22,2 | -21,5 |
| Zapłacone odsetki | 1,54 | 3,96 | 2,85 | 0,91 | 0,96 | 2,15 | 2,89 | 4,17 | 2,97 | 2,73 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,57 | 1,66 | 50,4 | -26,4 | 2,24 | -1,23 | -1,76 | 0,93 | 2,79 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 11,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 39,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -1,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -95,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 65,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 0,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 0,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 4,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 160,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 27,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -40,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -4,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -16,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -47,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -10,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -23,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -47,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -9,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -22,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 2,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,50x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 28,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 40,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 113,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,72x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,76x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 422,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,06x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,09x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | -42 951,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 245,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,01 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 2,28 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -2,16 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,48 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 22,34 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 21,98 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,26 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 405,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 518,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 4222x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 9,35x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,94x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,96x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 14,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 12,0x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 103x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 30,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -10,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała FRP HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
FRP HOLDINGS, INC. wykazała przychody 42,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy FRP HOLDINGS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 3,3 mln USD, marża netto 7,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FRP HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 29,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 51,1 mln USD dały wolne przepływy -21,5 mln USD.