FIRST MERCHANTS CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIRST MERCHANTS CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Koszty odsetkowe	26,8	37,6	69,1	109	66,4	36	84,8	348
Zysk przed opodatkowaniem	109	134	188	194	170	241	256	259	232	259
Podatek dochodowy	27,6	37,5	29	29,3	21,4	35,3	33,6	35,4	30,3	33,1
Zysk netto	81,1	96,1	159	164	149	206	222	224	201	226
Zysk na akcję, podstawowy	1,99	2,13	3,23	3,20	2,75	3,82	3,83	3,74	3,42	3,90
Zysk na akcję, rozwodniony	1,98	2,12	3,22	3,19	2,74	3,81	3,81	3,73	3,41	3,88
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	40,8	45,2	49,3	51,4	54,1	53,8	57,7	59,3	58,3	57,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	41	45,4	49,5	51,6	54,2	54	58	59,5	58,5	57,7
Dywidenda na akcję	0,54	0,69	0,84	1,00	1,04	1,13	1,25	1,34	1,39	1,43

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	128	155	139	177	193	167	123	113	87,6	84,2
Rzeczowe aktywa trwałe	94,4	95,9	93,4	113	111	106	117	134	130	121
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				20,7	18,2	17,8	23,6	18,9	21,1	17,4
Wartość firmy	244	445	445	544	544	545	712	712	712	712
Wartości niematerialne	14,9	31,1	24,4	35	29	25,5	35,8	27,1	19,8	13,8
Aktywa razem	7212	9367	9885	12 457	14 067	15 453	18 002	18 406	18 312	19 025
Zobowiązania razem	6310	8064	8476	10 671	12 192	13 541	15 967	16 158	16 007	16 558
Zadłużenie razem	694	834	671
Kapitał wpłacony	509	835	840	1055	1005	986	1229	1237	1189	1151
Zyski zatrzymane	401	465	583	697	789	865	1013	1155	1273	1414
Skumulowane inne całkowite dochody	-13,6	-2,91	-21,4	27,9	74,8	55,1	-239	-176	-189	-130
Kapitał własny	902	1303	1408	1786	1876	1913	2035	2248	2305	2467
Kapitał własny razem	902	1303	1408	1786	1876	1913	2035	2248	2305	2467
Pasywa razem	7212	9367	9885	12 457	14 067	15 453	18 002	18 406	18 312	19 025
Akcje w obrocie	40,9	49,2	49,3	55,4	53,9	53,4	59,2	59,4	58	57

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	81,1	96,1	159	164	149	206	222	224	201	226
Amortyzacja	7,16	7,97	8,84	9,38	11	10,7	11,8	11,7	26,8	29,4
Wynagrodzenia w akcjach	2,6	2,83	3,59	4,12	4,6	4,76	4,65	5,16	5,82	7,33
Podatek odroczony	8,61	15,5	3,52	4,97	-9,74	6,98	9,07	6,6	1,62	2,22
Przepływy operacyjne	104	127	180	177	204	215	284	259	266	284
Przejęcia		54,5	0	-0,02	0	-3,23	-79,3	0	0
Zakup inwestycji	-281	-479	-370	-677	-613	-931	-451	-32,9	-94,7	-19,7
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	74	70,8	77,9	138	323	279	202	56,2	51,4	65,6
Przepływy inwestycyjne	-449	-635	-576	-1006	-1552	-1477	-463	-344	-252	-774
Emisja długu	1108	1088	1516	599	574	45,5	1818	834	639	854
Spłata długu	-982	-1024	-1678	-643	-622	-96,2	-1333	-1119	-510	-1012
Emisja akcji	2,6	2,4	1,6	0,14	0,12	0,2	0,36	1,11	0,9	0,45
Skup akcji własnych	-1,98	0	0	-19	-55,9	-25,4	0	0	-56,2	-46,9
Wypłacone dywidendy	-22,2	-31,8	-41,7	-51,3	-56,5	-61,2	-72,7	-80,1	-81,6	-82,9
Przepływy finansowe	371	536	380	868	1364	1236	134	75,6	-38,8	487
Zmiana stanu środków pieniężnych	25,8	27	-15,7	38	15,7	-25,8	-44,6	-9,95	-25	-3,46
Zapłacone odsetki	26,8	36,3	67,9	108	69,8	36,5	80	337	430	387
Zapłacony podatek dochodowy	12	22,4	23,3	23,6	33,2	31,2	13,8	34,8	7,63	20,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 marca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 40,71 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Efektywna stopa podatkowa	10,8%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	7,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk netto: wzrost r/r	12,2%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	8,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	13,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	6,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-0,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	6,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	2,9%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	4,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	6,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	7,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	6,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	5,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	3,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	1,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	87,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,85 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,26 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przepływy operacyjne na akcję	4,60 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	42,76 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	29,57 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,57 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	42,9%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,56 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,46 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	12,9x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/WK	0,96x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,38x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	9,11x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa zysku	7,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	3,3%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	5,8%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	21,1x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Czy FIRST MERCHANTS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 226,0 mln USD, marża netto -.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do FIRST MERCHANTS CORP