FRIEDMAN INDUSTRIES INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FRIEDMAN INDUSTRIES INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2015	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	81,6	77,8	121	187	142	126	285	548	516	445
Koszt sprzedaży	76,9	77,9	111	174	139	103	244	504	492	442
Zysk brutto ze sprzedaży	4,69	-0,19	9,95	12,9	2,61	23,6	41	43,1	24,5	2,79
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	4,67	4,02	4,18	4,78	5,12	7,84	12,5	21,9	21	16,2
Zysk operacyjny	0,02	-4,21	5,74	6,38	-6,86	15,7	28,5	21,1	24,5	3,04
Koszty odsetkowe			0,03	0,02	0	0,02	0,26	2,22	3,07	2,95
Pozostałe przychody pozaoperacyjne					0,02	-0,5	1,7	0,03	0,02	0,01
Zysk przed opodatkowaniem	0,4	-4,15	5,76	6,82	-6,84	15,2	18,3	28,2	23,3	7,69
Podatek dochodowy	0,1	-1,47	1,83	1,72	-1,59	3,8	4,27	6,85	5,97	1,61
Zysk netto	0,29	-2,68	3,93	5,1	-5,25	11,4	14,1	21,3	17,3	6,09
EBITDA	1,7	-2,62	7,1	7,72	-5,33	16,7	29,8	23,6	27,6	6,33
Zysk na akcję, podstawowy	0,10	-0,98	0,56	0,73	-0,75	1,63	2,04	2,91	2,39	0,87
Zysk na akcję, rozwodniony	0,10	-0,98	0,56	0,73	-0,75	1,63	2,04	2,91	2,39	0,87
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	2,72	2,74	7,01	7,01	7	6,7	6,62
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	2,72	2,74	7,01	7,01	7	6,7	6,62	7,22	7,18	6,94
Dywidenda na akcję							0,08	0,08	0,10	0,16

Bilans

	FY2015	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,8	1,46	4,05	11,7	17,1	8,19	2,6	2,99	2,89	3,69
Należności	4,82	8,94	13,2	13,2	11,7	20,4	35,7	49,4	47,3	47,5
Zapasy	41,9	34,9	49,1	49,1	35,7	36	67,9	86,2	116	114
Pozostałe aktywa obrotowe	0,14	0,11	0,54	0,54	0,78	12,3	14,9	4,52	3,97	0,98
Aktywa obrotowe razem	49,7	45,4	74,5	74,5	65,2	77,5	125	144	170	166
Rzeczowe aktywa trwałe	16	15,2	11,9	11,9	11,5	15,5	30,1	53,9	56,8	56,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania							0,11	1,27	2,84	2,84
Pozostałe aktywa trwałe									0,36	1,26
Aktywa razem	66,9	63,3	86,6	86,6	77,3	95	159	199	230	227
Zobowiązania handlowe	2,48	2	11,6	11,6	8,94	15,2	44,8	36,8	43,9	35,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,28	0,24	0,3	0,3	0,41	2,64	1,09	4,65	5,99	1,81
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2,87	2,36	12,4	12,4	9,65	29,1	60,8	45,1	54,1	38,3
Zadłużenie długoterminowe										0
Zobowiązania leasingowe								1,17	2,78	2,75
Pozostałe zobowiązania długoterminowe					0,37	0,32	0,22	1,22
Zobowiązania razem	3,65	2,91	14,1	14,1	10,5	29,7	79,6	83,9	103	94,4
Kapitał wpłacony	29	28,9	29,3	29,3	29,6	30	30,4	35	35,2	35,4
Zyski zatrzymane	31,7	28,8	40,5	40,5	34,5	45,4	58,9	79,7	96,3	101
Akcje własne	-5,48	-5,48	-5,53	-5,53	-5,53	-7,2	-7,74	-7,78	-12,9	-13,1
Skumulowane inne całkowite dochody						-11,2	-10,3	-0,32	0
Kapitał własny	63,2	60,4	72,5	72,5	66,9	65,3	79,7	115	127	132
Kapitał własny razem	63,2	60,4	72,5	72,5	66,9	65,3	79,7	115	127	132
Pasywa razem	66,9	63,3	86,6	86,6	77,3	95	159	199	230	227

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2015	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,29	-2,68	3,93	5,1	-5,25	11,4	14,1	21,3	17,3	6,09
Amortyzacja	1,67	1,59	1,36	1,34	1,52	1,01	1,32	2,53	3,07	3,29
Wynagrodzenia w akcjach	0
Podatek odroczony	-0,22	-0,76	1,38	-0,33	-1,18	1,34	-0,56	3,33	0,79	0,22
Zmiana należności	2,07	-4,12	-8,52	4,27	1,48	-8,67	-15,3	-13,7	2,04	-0,15
Zmiana zapasów	-1,09	7,02	-4,82	-3,73	12,4	-0,62	-31,9	59,2	-29,6	2,12
Zmiana zobowiązań handlowych	0,33	-0,47	8,23	1,34	-2,68	5,39	22	-18,9	7,04	-8,64
Przepływy operacyjne	3,03	-0,2	3,25	9,63	11,2	8,43	-13,4	63,9	4,98	-4,41
Nakłady inwestycyjne	-2,12	-0,8	-0,35	-0,81	-4,94	-4,61	-8,07	-16,5	-5,79	-4
Przepływy inwestycyjne	-2,18	-0,86	-0,37	-0,83	-4,95	-4,59	-7,92	-88,2	-5,81	-3,43
Skup akcji własnych						-1,73	-0,54	-0,04	-5,15	-0,17
Wypłacone dywidendy	-0,27	-0,27	-0,28	-1,19	-0,84	-0,56	-0,55	-0,59	-0,58	-1,12
Przepływy finansowe	-0,27	-0,27	-0,28	-1,19	-0,89	-0,7	17,2	13,6	1,34	6,1
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,57	-1,34	2,59	7,61	5,39	3,13	-4,07	-10,7	0,51	-1,75
Wolne przepływy pieniężne	0,9	-1	2,9	8,82	6,3	3,82	-21,5	47,4	-0,81	-8,41
Zapłacone odsetki	0	0	0,03	0,02	0,01	0,01	0,2	2	3	3
Zapłacony podatek dochodowy	0,38	0,01	-0,96	1,85	0,26	0,01	8,3	0,4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 39,34 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	0,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	0,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	1,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	1,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-1,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-1,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	20,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	4,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	3,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-13,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	15,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	25,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-88,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-59,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-87,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-52,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-77,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-40,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-64,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-24,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-63,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-24,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-188,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	60,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	26,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	3,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	18,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	14,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-1,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	12,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	24,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-3,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,34x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,33x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,10x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	41,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	1,03x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	128,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	132,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,95x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,87x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,85x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	95 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	9,38x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	39 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	33 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	101 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	-138,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,87 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,87 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	64,02 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,21 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,64 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	19,07 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	19,07 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,53 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidenda na akcję	0,16 USD	Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej).
Wskaźnik wypłaty	18,3%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	283,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	280,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	46,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,64x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,14x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,14x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,63x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	92,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	44,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-3,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,4%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała FRIEDMAN INDUSTRIES INC w roku obrotowym 2025?

FRIEDMAN INDUSTRIES INC wykazała przychody 444,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13,9% mniej niż rok wcześniej.

Czy FRIEDMAN INDUSTRIES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 6,1 mln USD, marża netto 1,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FRIEDMAN INDUSTRIES INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 4,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,0 mln USD dały wolne przepływy -8,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do FRIEDMAN INDUSTRIES INC