Spółki FNWD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFinward Bancorp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Finward Bancorp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 2,35 | 2,59 | 5,09 | 9,09 | 5,74 | 2,08 | 4,89 | 31,2 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 11,7 | 11,8 | 10,8 | 13,9 | 18,7 | 16,4 | 16,6 | 8,05 | 13,5 | 8,11 |
| Podatek dochodowy | 2,55 | 2,87 | 1,43 | 1,76 | 2,77 | 1,41 | 1,48 | -0,34 | 1,33 | 0,02 |
| Zysk netto | 9,14 | 8,96 | 9,34 | 12,1 | 15,9 | 15 | 15,1 | 8,38 | 12,1 | 8,09 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,07 | 3,00 | 3,04 | 3,38 | 4,60 | 4,30 | 3,61 | 1,96 | 2,85 | 1,89 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,07 | 3,00 | 3,04 | 3,38 | 4,60 | 4,30 | 3,60 | 1,96 | 2,84 | 1,88 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 2,98 | 2,99 | 3,08 | 3,57 | 3,46 | 3,48 | 4,18 | 4,27 | 4,26 | 4,27 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 2,98 | 2,99 | 3,08 | 3,57 | 3,46 | 3,48 | 4,19 | 4,28 | 4,27 | 4,29 |
| Dywidenda na akcję | 1,06 | 1,10 | 1,14 | 1,18 | 1,24 | 1,24 | 1,24 | 1,05 | 0,48 | 0,36 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 44,2 | 11 | 17,1 | 47,3 | ||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 19,3 | 19,6 | 24,8 | 29,4 | 30,8 | 31,4 | 40,2 | 38,4 | 47,3 | 45 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 15,1 | |||||||||
| Wartość firmy | 2,79 | 2,79 | 8,17 | 11,1 | 11,1 | 11,1 | 22,4 | 22,4 | 22,4 | 22,4 |
| Wartości niematerialne | 5,11 | 4,12 | 3,13 | 4,79 | 3,27 | 1,86 | 1,17 | |||
| Aktywa razem | 914 | 927 | 1096 | 1329 | 1496 | 1621 | 2070 | 2108 | 2061 | 2021 |
| Zobowiązania razem | 830 | 835 | 995 | 1195 | 1345 | 1464 | 1934 | 1961 | 1909 | 1847 |
| Zadłużenie razem | 25,8 | 20,9 | 43 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 4,3 | 4,87 | 11,9 | 29,7 | 30 | 30,4 | 69 | 69,6 | 70 | 70,3 |
| Zyski zatrzymane | 81 | 86,5 | 92,3 | 100 | 111 | 122 | 132 | 129 | 139 | 146 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,51 | 0,68 | -2,8 | 4,26 | 10,4 | 4,28 | -64,3 | -51,6 | -58,1 | -41,7 |
| Kapitał własny | 84,1 | 92,1 | 101 | 134 | 152 | 157 | 130 | 147 | 151 | 175 |
| Kapitał własny razem | 84,1 | 92,1 | 101 | 134 | 152 | 157 | 130 | 147 | 151 | 175 |
| Pasywa razem | 914 | 927 | 1096 | 1329 | 1496 | 1621 | 2070 | 2108 | 2061 | 2021 |
| Akcje w obrocie | 2,98 | 2,99 | 3,16 | 3,6 | 3,46 | 3,48 | 4,3 | 4,3 | 4,31 | 4,33 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 9,14 | 8,96 | 9,34 | 12,1 | 15,9 | 15 | 15,1 | 8,38 | 12,1 | 8,09 |
| Amortyzacja | 0 | 1,4 | 2,59 | 1,89 | 3,2 | 4,56 | 5,97 | 7,16 | 7,29 | 6,19 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,14 | 0,19 | 0,2 | 0,3 | 0,42 | 0,57 | 0,74 | 0,72 | 0,57 | 0,45 |
| Podatek odroczony | 0,13 | 0,38 | 0,26 | 1,17 | 0,57 | 0,14 | 1,19 | -0,67 | 0,65 | -0,56 |
| Przepływy operacyjne | 10,4 | 12,3 | 10,5 | 11 | 19,7 | 17 | 17,7 | 24,2 | 9,81 | 9,9 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,71 | -1,66 | -1,01 | -3,04 | -3,74 | -3,13 | -3,03 | -1,15 | -3,07 | -0,85 |
| Przejęcia | 0 | -8,69 | -15,7 | 0 | 33,8 | 0 | ||||
| Zakup inwestycji | -243 | -221 | -30,4 | -0,12 | 0 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 49,4 | 25 | 22,6 | 31,6 | 67 | 55,4 | 41,5 | 14,3 | 12,7 | 11,4 |
| Przepływy inwestycyjne | -21,3 | -47,8 | -31,2 | -28,2 | -185 | -126 | -1,13 | 15 | 42,8 | 94,9 |
| Emisja akcji | 0 | 0,01 | 0 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -3,14 | -3,26 | -3,43 | -4,09 | -4,29 | -4,31 | -5,08 | -5,34 | -2,07 | -1,56 |
| Przepływy finansowe | 43,6 | 2,34 | 26,7 | 47,3 | 138 | 122 | -18,5 | 15,5 | -68 | -55,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 32,7 | -33,2 | 6,11 | 30,1 | -27,3 | 13,3 | -1,89 | 54,7 | -15,4 | 49,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 8,68 | 10,6 | 9,53 | 7,92 | 16 | 13,9 | 14,7 | 23,1 | 6,73 | 9,05 |
| Zapłacone odsetki | 2,35 | 2,59 | 4,95 | 9,1 | 5,87 | 2,11 | 4,57 | 28,5 | 43,2 | 35,3 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,66 | 1,9 | 1,13 | 1,61 | 1,03 | 2,19 | 1,35 | 0,24 | 0,42 | 0,15 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 6,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | -33,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -18,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -12,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -33,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -19,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -16,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 1,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -17,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -12,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 34,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -14,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -10,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -25,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -33,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -21,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 15,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 4,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 91,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 154,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 168,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,27 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 3,83 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,01 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 41,15 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 35,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 21,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 12,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 187,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 187,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,05x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,21x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 11,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy Finward Bancorp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 8,1 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Finward Bancorp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 9,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 853,0 tys. USD dały wolne przepływy 9,0 mln USD.