Invesaro

Spółki FMS Sprawozdania finansowe

Sprawozdania finansowe

Fresenius Medical Care AG: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Fresenius Medical Care AG składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

FY2007FY2009FY2009FY2010FY2011FY2012FY2013FY2014FY2015FY2016
Przychody49705265
Koszt sprzedaży636569837416800984189199987110 83611 40612 131
Zysk brutto ze sprzedaży3356362938323835415246014738499653315780
Badania i rozwój66,580,293,896,5111112126122140162
Sprzedaż, ogólne i administracyjne1709187619871824200222252383264428963045
Zysk operacyjny1580167217561924207522192256225523272638
Koszty odsetkowe400362321305356471448495508452
Przychody odsetkowe28,624,821,425,459,844,538,984,211746,6
Pozostałe przychody pozaoperacyjne000
Zysk przed opodatkowaniem1209133614561644177819321848184319352232
Podatek dochodowy454476490578601605592584622683
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym38,242,474,186,9106140146215284306
Zysk netto717818891979107111871110104510291243
EBITDA1943208822132427263228212904295430443413
Zysk na akcję, podstawowy2,432,752,993,253,543,893,653,463,384,07
Zysk na akcję, rozwodniony2,422,742,993,243,513,873,653,453,384,06
Liczba akcji, podstawowa (średnia)293294297299301302302304306
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)294294298301303303303305306
Dywidenda na akcję0,770,780,80

Bilans

FY2007FY2009FY2009FY2010FY2011FY2012FY2013FY2014FY2015FY2016
Środki pieniężne245222301523457688683634550747
Należności217622862573279830193037320432853524
Zapasy70782280996710371097111613411410
Pozostałe aktywa obrotowe607729368415389352132713751412
Aktywa obrotowe razem421247285153569561276287671867687314
Rzeczowe aktywa trwałe223624202527263029413092329034263773
Wartość firmy73107511160918711 42211 65813 08213 03313 666
Wartości niematerialne846859693687710758869830847
Pozostałe aktywa trwałe222233238555399557603474451
Aktywa razem14 92015 82117 09519 53322 32623 12025 38125 36526 934
Zobowiązania handlowe366362421541622543573628607
Rozliczenia międzyokresowe bierne128813361537170417872013219725032653
Zadłużenie krótkoterminowe455327680127122159138128606
Zobowiązania krótkoterminowe razem314426103790426331703554347741495037
Zadłużenie długoterminowe395744284310549577867747901478537203
Pozostałe zobowiązania długoterminowe320307294237260330412466659
Zobowiązania razem87978792929111 06112 59512 98714 52813 84114 236
Zadłużenie razem441242704046549577867747901478537203
Kapitał wpłacony329432433340336334923530354634702978
Zyski zatrzymane245231123858464955646377710578718837
Skumulowane inne całkowite dochody-151-47,9-194-483-492-551-1088-1336-1319
Kapitał własny5962667573777902894392359443988710 809
Udziały niekontrolujące161123147159265250585609648
Kapitał własny razem556759616798752480619207948510 02810 49611 457
Pasywa razem14 92015 82117 09519 53322 32623 12025 38125 36526 934
Akcje w obrocie296298300300301301305306

Rachunek przepływów pieniężnych

FY2007FY2009FY2009FY2010FY2011FY2012FY2013FY2014FY2015FY2016
Zysk netto7558609651065117713271256126013131549
Amortyzacja363416457503557603648699717776
Wynagrodzenia w akcjach2,191,542,62,62,3113,66,316,5825,7
Podatek odroczony1,1813722,120,814970,97,6999-47,5-18
Zmiana należności-62,7-242-42-300-253-43,341,3157331242
Zmiana zapasów-72,8-94,1-88,918,3-152-48,354,985,830166,7
Zmiana zobowiązań handlowych114-1771,112413222621512154945,7
Przepływy operacyjne1200101613391368144620392035186119602140
Nakłady inwestycyjne-573-687-574-524-598-675-748-932-953-1030
Przejęcia-263-276-188-764-1785-18794961779317578
Przepływy inwestycyjne-777-891-698-1125-2346-2281-1206-2691-1001-1379
Emisja akcji46,943,972,411094,912111110794,249,1
Wypłacone dywidendy-188-252-232-232-281-272296318263277
Przepływy finansowe-341-156-558-14,7793468-808805-1008-585
Różnice kursowe3,737,96-2,83-6,7440,74,59-26,5-24,6-36,221,9
Zmiana stanu środków pieniężnych85,7-23,179,6222-65,6231-5,26-48,9-84,4198
Wolne przepływy pieniężne6273297658448491364128793010071110
Zapłacone odsetki357333265260349375380381387
Zapłacony podatek dochodowy343426521456553543690547599

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2016. Wycena według kursu 22,95 USD z 28 września 2026.

Rentowność

WskaźnikWartośćJak liczymy
Efektywna stopa podatkowa30,6%Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)12,0%Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)4,8%Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)10,6%Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.

Wzrost

WskaźnikWartośćJak liczymy
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r8,4%Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat6,8%Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat6,8%Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r13,4%Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat5,3%Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat4,9%Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r12,1%EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat5,5%Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat5,3%Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r20,8%Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat3,9%Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat3,0%Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r20,1%EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat3,6%Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat3,0%Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r9,2%Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat1,7%Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat8,1%Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r10,2%Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat-4,8%Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat5,5%Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r2,6%Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r9,3%Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat5,4%Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat6,5%Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r6,2%Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat5,2%Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat6,6%Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r0,4%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat0,4%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat0,4%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

WskaźnikWartośćJak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej1,45xAktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki0,85x(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy0,15x(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny0,67xZadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa26,7%Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa52,9%Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto6,46 mld USDZadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA1,89xDług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek5,83xZysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy2,28 mld USDAktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa53,9%(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa-3,70 mld USDKapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

WskaźnikWartośćJak liczymy
Rotacja zapasów8,82xKoszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów41 dni365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań19 dni365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF89,3%Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne48,1%Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

WskaźnikWartośćJak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony4,06 USDZysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy4,07 USDZysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
FCF na akcję3,62 USDWolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję6,99 USDPrzepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję35,30 USDKapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję-12,10 USDMaterialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję2,44 USD(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidenda na akcję0,80 USDDywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej).
Wskaźnik wypłaty22,3%Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF25,0%Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

WskaźnikWartośćJak liczymy
Kapitalizacja12,82 mld USDKurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)19,27 mld USDKapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z10,3xKapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/WK1,19xKapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF11,6xKapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne5,99xKapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/EBIT7,31xWartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA5,65xWartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF17,4xWartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF8,7%Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku9,7%Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy2,2%Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy2,2%(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG2,85xC/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.
Czy Fresenius Medical Care AG była rentowna w roku obrotowym 2016?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,24 mld USD, marża netto -.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Fresenius Medical Care AG w roku obrotowym 2016?

Przepływy operacyjne 2,14 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,03 mld USD dały wolne przepływy 1,11 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Fresenius Medical Care AG