Spółki FMAO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFARMERS & MERCHANTS BANCORP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FARMERS & MERCHANTS BANCORP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 3,84 | 4 | 4,24 | 6,25 | 6,1 | 8,18 | 5,88 | 6,37 | 5,42 | 5,94 |
| Koszty odsetkowe | 4,22 | 5,13 | 6,57 | 14,8 | 10,4 | 7,34 | 14,4 | 58,4 | ||
| Przychody odsetkowe | 0,12 | 0,31 | 1,21 | 0,24 | 0,32 | 0,91 | 3,85 | 9,74 | 3,43 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 16,3 | 17,9 | 18,3 | 22,8 | 25,2 | 29,5 | 40,5 | 28,4 | 32,6 | 42,5 |
| Podatek dochodowy | 4,66 | 5,18 | 3,3 | 4,36 | 5,11 | 6 | 7,96 | 5,57 | 6,64 | 9,22 |
| Zysk netto | 11,7 | 12,7 | 14,9 | 18,4 | 20,1 | 23,5 | 32,5 | 22,8 | 25,9 | 33,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,27 | 1,38 | 1,61 | 1,66 | 1,80 | 2,01 | 2,46 | 1,67 | 1,90 | 2,43 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,27 | 1,38 | 1,61 | 1,66 | 1,80 | 2,01 | 2,46 | 1,67 | 1,90 | 2,43 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 9,14 | 9,16 | 9,18 | 11 | 11,1 | 11,6 | 13,1 | 13,5 | 13,4 | 13,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 9,14 | 9,16 | 9,18 | 11 | 11,1 | 11,6 | 13,1 | 13,5 | 13,4 | 13,6 |
| Dywidenda na akcję | 0,46 | 0,50 | 0,56 | 0,61 | 0,66 | 0,71 | 0,81 | 0,85 | 0,88 | 0,90 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rzeczowe aktywa trwałe | 21,5 | 21,6 | 22,6 | 26,3 | 27,1 | 26,9 | 28,4 | 35,8 | 33,8 | 31,9 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,03 | 5,92 | 6,4 | 5,59 | ||||||
| Wartość firmy | 4,07 | 4,07 | 4,07 | 47,3 | 47,3 | 80,4 | 86,4 | 86,4 | 86,4 | 86,4 |
| Wartości niematerialne | 0,74 | 3,52 | ||||||||
| Aktywa razem | 1056 | 1107 | 1116 | 1607 | 1910 | 2638 | 3015 | 3283 | 3365 | 3434 |
| Zobowiązania razem | 930 | 973 | 973 | 1377 | 1660 | 2341 | 2717 | 2967 | 3030 | 3064 |
| Zyski zatrzymane | 128 | 137 | 148 | 160 | 174 | 189 | 212 | 221 | 236 | 258 |
| Akcje własne | -12,3 | -12,2 | -12,4 | -12,5 | -11,9 | -11,7 | -11,6 | -11 | -11 | -10,6 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,97 | -1,83 | -3,01 | 1,1 | 5,7 | -3,18 | -38,2 | -29 | -25,2 | -11,9 |
| Kapitał własny | 126 | 134 | 143 | 230 | 249 | 297 | 298 | 317 | 335 | 371 |
| Kapitał własny razem | 126 | 134 | 143 | 230 | 249 | 297 | 298 | 317 | 335 | 371 |
| Pasywa razem | 1056 | 1107 | 1116 | 1607 | 1910 | 2638 | 3015 | 3283 | 3365 | 3434 |
| Akcje w obrocie | 10,4 | 10,4 | 10,4 | 12,2 | 12,2 | 14,1 | 14,6 | 13,7 | 13,7 | 13,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 11,7 | 12,7 | 14,9 | 18,4 | 20,1 | 23,5 | 32,5 | 22,8 | 25,9 | 33,3 |
| Amortyzacja | 1,5 | 1,6 | 1,7 | 2,3 | 2,5 | 2,6 | 2,7 | 3,4 | 3,8 | 3,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,4 | 0,51 | 0,75 | 1,09 | 1,02 | 0,82 | 0,9 | 1,28 | 1,36 | 1,39 |
| Podatek odroczony | 0,06 | 0,02 | 0,47 | 0,29 | -1,69 | -1,81 | 0,17 | 2,23 | 0,31 | -0,13 |
| Przepływy operacyjne | 12,4 | 17,6 | 10,7 | 23,9 | 27,4 | 34,7 | 40,7 | 22,1 | 32,5 | 36,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,41 | -1,89 | -2,63 | -3,51 | -3,22 | -1,97 | -2,6 | -10,9 | -1,87 | -1,77 |
| Przejęcia | -2,09 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -115 | -15,3 | -13,9 | |||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 41,8 | 23,1 | 29,7 | 67,1 | 91 | 56,3 | 31,1 | 24 | 34,8 | 69,7 |
| Przepływy inwestycyjne | -64,2 | -48,2 | 1,47 | -149 | -178 | -266 | -390 | -194 | -44,4 | -139 |
| Skup akcji własnych | -0,19 | -0,2 | -0,49 | -0,38 | -0,38 | -0,34 | -0,31 | -0,22 | -0,66 | -0,36 |
| Wypłacone dywidendy | -4,12 | -4,44 | -4,96 | -6,35 | -7,19 | -7,67 | -10,3 | -11,3 | -11,9 | -12,1 |
| Przepływy finansowe | 58,1 | 36,7 | -8,31 | 138 | 275 | 236 | 253 | 230 | 46 | 23,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 6,3 | 6,15 | 3,9 | 12,9 | 124 | 5,12 | -96,4 | 57,8 | 34,2 | -78,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 10 | 15,8 | 8,11 | 20,4 | 24,2 | 32,8 | 38,1 | 11,2 | 30,6 | 35 |
| Zapłacone odsetki | 4,15 | 5,06 | 6,47 | 13,5 | 10,1 | 7,05 | 13,7 | 55,1 | 76,5 | 69,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,01 | 5,1 | 5,16 | 3,95 | 6,47 | 6,15 | 7,7 | 5,42 | 3,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 21,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 28,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 27,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -0,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 13,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 14,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -2,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 89,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 298,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 103,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,91 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 3,05 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,17 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 27,92 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 21,65 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 30,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 29,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 1,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 481,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 481,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,25x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,61x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy FARMERS & MERCHANTS BANCORP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 33,3 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FARMERS & MERCHANTS BANCORP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 36,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,8 mln USD dały wolne przepływy 35,0 mln USD.