Spółki FLYW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFlywire Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Flywire Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 94,9 | 132 | 201 | 289 | 403 | 492 | 623 |
| Badania i rozwój | 15 | 24,5 | 31,3 | 50,3 | 62 | 66,6 | 70,2 |
| Sprzedaż i marketing | 26,6 | 32,6 | 51,3 | 78,5 | 108 | 129 | 157 |
| Ogólne i administracyjne | 34 | 42,7 | 61,6 | 82,9 | 108 | 126 | 135 |
| Koszty operacyjne | 112 | 148 | 214 | 320 | 425 | 499 | 612 |
| Zysk operacyjny | -17,5 | -15,8 | -13,3 | -30,2 | -21,5 | -7,26 | 11,3 |
| Koszty odsetkowe | 2,46 | 2,53 | 2,02 | 1,21 | 0,37 | 0,54 | 3,53 |
| Przychody odsetkowe | 0,1 | 0 | 3,24 | 13,3 | 21,4 | 5,64 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -2,11 | -2,46 | -12,7 | -7,14 | 17,2 | 9,12 | 10,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -19,6 | -18,3 | -25,9 | -37,4 | -4,35 | 1,86 | 21,4 |
| Podatek dochodowy | 0,55 | -7,17 | 2,16 | 1,99 | 4,21 | -1,04 | 7,94 |
| Zysk netto | -20,1 | -11,1 | -28,1 | -39,3 | -8,57 | 2,9 | 13,5 |
| EBITDA | -13,7 | -9,02 | -4,26 | -17,9 | -5,75 | 10,1 | 37,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,25 | -0,60 | -0,39 | -0,36 | -0,07 | 0,02 | 0,11 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,25 | -0,60 | -0,39 | -0,36 | -0,07 | 0,02 | 0,11 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 16,1 | 18,4 | 71,2 | 108 | 115 | 124 | 122 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 16,1 | 18,4 | 71,2 | 108 | 115 | 129 | 128 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 86 | 104 | 385 | 349 | 655 | 495 | 330 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 116 | 24,7 | ||||
| Należności | 11,6 | 13 | 13,7 | 18,2 | 23,7 | 34,8 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3,75 | 9,83 | 17,5 | 18,2 | 22,5 | 36,5 | |
| Aktywa obrotowe razem | 149 | 444 | 451 | 816 | 763 | 602 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5,1 | 9,44 | 13,3 | 15,1 | 17,2 | 22,1 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 2,79 | 3,42 | 3,38 | 3,67 | |||
| Wartość firmy | 12,9 | 44,7 | 85,8 | 97,8 | 122 | 150 | 407 |
| Wartości niematerialne | 68,2 | 93,6 | 97,6 | 108 | 119 | 189 | |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 50,1 | 0 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 4,92 | 7,18 | 14,9 | 19,1 | 24 | 33,3 | |
| Aktywa razem | 271 | 640 | 674 | 1080 | 1122 | 1253 | |
| Zobowiązania handlowe | 5,44 | 10,2 | 13,3 | 12,6 | 15,4 | 15,3 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1,11 | 3,15 | 5,84 | 7,45 | 49,3 | 55,7 | |
| Przychody przyszłych okresów | 1,23 | 5,49 | 5,22 | 6,97 | 7,34 | 20 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 88,4 | 117 | 177 | 274 | 290 | 402 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 24,4 | 25,9 | 0 | ||||
| Zobowiązania leasingowe | 1,82 | 2,39 | |||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,13 | 2,24 | 2,96 | 4,43 | 5,26 | 3,48 | |
| Zobowiązania razem | 123 | 158 | 192 | 294 | 308 | 418 | |
| Zadłużenie razem | 24,4 | 25,9 | 0 | 0 | |||
| Kapitał wpłacony | 17 | 609 | 650 | 959 | 1034 | 1109 | |
| Zyski zatrzymane | -97,8 | -126 | -165 | -174 | -171 | -157 | |
| Akcje własne | -0,75 | -0,75 | -0,75 | -0,75 | -46,3 | -119 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,21 | -0,4 | -1,91 | 1,32 | -2,07 | 2,49 | |
| Kapitał własny | -75,3 | -81,8 | 482 | 482 | 786 | 815 | 835 |
| Kapitał własny razem | -75,3 | -81,8 | 482 | 482 | 786 | 815 | 835 |
| Pasywa razem | 271 | 640 | 674 | 1080 | 1122 | 1253 | |
| Akcje w obrocie | 19,9 | 100 | 107 | 121 | 122 | 120 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -20,1 | -11,1 | -28,1 | -39,3 | -8,57 | 2,9 | 13,5 |
| Amortyzacja | 3,73 | 6,79 | 9 | 12,3 | 15,8 | 17,4 | 26,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,95 | 3,84 | 18,9 | 30,3 | 43,7 | 64,9 | 71,8 |
| Podatek odroczony | -0,01 | -8,54 | 0,15 | -1,71 | 0,07 | -8,79 | -1,37 |
| Zmiana należności | -0,43 | -1,56 | -0,59 | -0,32 | -1,81 | -5,23 | -6,81 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,25 | 5,67 | 11,2 | 6,76 | 4,72 | 0,17 | 4,73 |
| Przepływy operacyjne | 4,07 | -14,2 | 17,1 | 5,43 | 76,3 | 98,7 | 100 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,75 | -2,14 | -1,05 | -1,35 | -1,01 | -0,92 | -1,35 |
| Przejęcia | 0 | -79,4 | -56,1 | -17,1 | -32,8 | -45,2 | -325 |
| Przepływy inwestycyjne | -3,75 | -81,5 | -62,9 | -24,7 | -38,8 | -214 | -194 |
| Emisja długu | 10 | 4,17 | 25,9 | 0 | 0 | 0 | 125 |
| Spłata długu | 0 | -4,17 | -25 | -25,9 | 0 | 0 | -125 |
| Emisja akcji | 0,45 | 0 | 0 | 1,27 | 2,69 | 5,61 | 2,3 |
| Skup akcji własnych | -0,3 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy finansowe | -3,92 | 119 | 328 | -24 | 263 | -37,6 | -78,4 |
| Różnice kursowe | 0,02 | -0,26 | -1,42 | 5,02 | 2,44 | -6,41 | 7,52 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -3,58 | 23 | 280 | -38,2 | 303 | -159 | -165 |
| Wolne przepływy pieniężne | 0,33 | -16,4 | 16,1 | 4,07 | 75,3 | 97,7 | 98,8 |
| Zapłacone odsetki | 1,85 | 2,1 | 1,6 | 0,77 | 0 | 0 | 2,59 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4,2 | 7,7 | 11,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 5,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 23,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 23,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 10,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 9,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 26,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 29,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 36,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 269,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 365,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 450,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 1,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 164,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 1,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 189,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 20,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 11,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 23,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 35,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 47,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,52x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,89x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 29,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 16,7x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 173,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 50,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 231,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,61x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 27,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 18,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 20 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 485,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,28 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 5,83 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,35 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,36 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,71 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,91 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,42 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,12 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,82 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 62,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,97x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,59x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 9,13x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,55x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 46,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 31,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Flywire Corp w roku obrotowym 2025?
Flywire Corp wykazała przychody 623,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 26,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy Flywire Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 13,5 mln USD, marża netto 2,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Flywire Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 100,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,4 mln USD dały wolne przepływy 98,8 mln USD.