Fluent, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Fluent, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	187	220	250	282	311	329	361	298	255	209
Koszt sprzedaży			162	194	215	244	267	220	194	158
Zysk brutto ze sprzedaży	53		88,7	87,2	95,6	85,5	93,6	78,5	60,8	51,2
Badania i rozwój		2,58	5,28	8,06	12,6	15,8	18,2	18,5	17,3	11,8
Sprzedaż i marketing	16,3	12	13,7	11,5	11,7	12,7	17,1	18,6	17,3	14,5
Ogólne i administracyjne	54,1	55,1	36	48,1	46,8	48,2	53,5	35,3	37,7	34,7
Koszty operacyjne	87,1
Zysk operacyjny	-34	-21	11,4	5,22	8,38	-4,67	-120	-60,1	-23,7	-20,3
Koszty odsetkowe	7,59	9,68	8,13	6,89	5,35	2,18	1,97	3,2	4,75	3,07
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-9,09	-10,7
Zysk przed opodatkowaniem	-43,1	-31,7	3,24	-1,67	3,03	-9,81	-122	-63,3	-31,1	-27,2
Podatek dochodowy	-14	0	0,05	0,07	0,82	0,25	1,78	-0,12	-1,81	-0
Zysk z działalności kontynuowanej	-29,1	-31,7	3,19	-1,75
Zysk netto	-29,1	-53,2	-17,9	-1,75	2,21	-10,1	-123	-63,2	-29,3	-27,2
EBITDA	-21,4	-7,96	24,5	19,2	23,7	8,51	-106	-49,3	-13,7	-10,6
Zysk na akcję, podstawowy	-3,51	-5,19	-1,37	-0,12	0,18	-0,77	-9,00	-4,59	-1,80	-1,05
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,51	-5,19	-1,37	-0,12	0,18	-0,77	-9,00	-4,59	-1,80	-1,05
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	8,24	10,3	12,9	13,3	13,2	13,4	13,7	13,8	16,3	26
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	8,24	10,3	12,9	13,3	13,3	13,4	13,7	13,8	16,3	26

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	10,1	16,6	17,8	18,7	21,1	34,5	25,5	15,8	9,44	12,9
Należności	31	36,3	48,7	60,9	62,7	70,2	63,2	33,2	26,1	28,5
Pozostałe aktywa obrotowe	2,05	1,87	1,97	1,92	2,44	2,51	3,51	6,07	8,73	7,8
Aktywa obrotowe razem	43,1	57	68,4	81,5	86,2	107	92,2	78,4	66	67,5
Rzeczowe aktywa trwałe	1,35	0,69	1,38	2,86	2,2	1,46	0,96	0,59	0,3	0,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				9,87	8,28	6,81	5,2	3,4	1,57	2,86
Wartość firmy	166	160	160	166	165	165	55,1	1,26	0	0
Wartości niematerialne	98,5	74,4	61,8	55,6	45,4	35,7	28,7	26,8	21,8	17,3
Pozostałe aktywa trwałe	2,67	1,1	0,41	0,99	1,56	1,89	1,73	1,41	3,99	0,72
Aktywa razem	312	317	293	317	310	318	184	93,6	93,6	89,1
Zobowiązania handlowe	14,7	7,41	7,86	21,6	7,69	16,1	6,19	11	8,78	7,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,53	4,43
Przychody przyszłych okresów	0,32	0,27	0,44	1,14	1,37	0,65	1,01	0,43	0,56	0,72
Zadłużenie krótkoterminowe	4,14	2,75	3,5	6,87	7,29	5	5	5	31,6	30,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	26,2	32,8	33,4	52,2	50,2	57,9	50,2	49,2	64,7	65
Zadłużenie długoterminowe	45,9	60,2	52	44,1	33,3	40,3	35,6	25,5	3,97	3,73
Zobowiązania leasingowe				9,06	7,29	5,69	3,74	1,7	0,01	1,99
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		0	0,77	0,78	2,55	0,81	0,46	1,06	0	0,17
Zobowiązania razem	82,3	93	86,1	106	93,3	105	90	77,5	68,7	70,9
Zadłużenie razem	50	63	55,5	51	40,6	40,3	40,6	30,5	35,6	34,6
Kapitał wpłacony	344	393	396	406	412	419	423	427	447	468
Zyski zatrzymane	-114	-167	-185	-187	-185	-195	-318	-382	-411	-438
Akcje własne	-0,53	-1,27	-3,27	-8,18	-10	-10,7	-11,2	-11,4	-11,4	-11,4
Kapitał własny	230	224	207	211	217	213	94	34,4	25	18,2
Kapitał własny razem	230	224	207	211	217	213	94	34,4	25	18,2
Pasywa razem	312	317	293	317	310	318	184	112	93,6	89,1
Akcje w obrocie	9,91	10,3	12,6	12,7	12,8	13,2	13,4	13,6	20	29,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-29,1	-53,2	-17,9	-1,75	2,21	-10,1	-123	-63,2	-29,3	-27,2
Amortyzacja	12,6	13,1	13,2	13,9	15,3	13,2	13,2	10,9	9,93	9,75
Wynagrodzenia w akcjach	29,2	31,1	14,7	10,3	5,39	4,76	4,09	3,76	1,97	2,25
Podatek odroczony	-14,1	0	0,05	0,04	0,12	0,2	-0,23	-0,15	-0,28	0,14
Zmiana należności	-5,83	-7,75	-12,8	-6,98	-1,99	-7,65	6,62	6,51	9,47	-0,26
Zmiana zobowiązań handlowych		-2,86	0,25	6,03	-13,9	8,44	-9,94	4,76	-2,18	-1,58
Przepływy operacyjne	2,1	2,51	23,5	26	20,3	12,4	1,96	8,14	-14,1	-1,47
Nakłady inwestycyjne	-0,76	-0,73	-0,24	-2,09	-0,06	-0,04	-0,02	-0,03	-0,01	-0,07
Przejęcia	-0,05			-7,25	-1,43	0	-1,04	-1,25	0
Przepływy inwestycyjne	-12	-8,13	-22,6	-12	-4,27	-2,99	-5,44	-7,11	-6,21	-6,37
Spłata długu	-2,25	-4,31	-76,8	-8,03	-11,8	-46,7	-5	-10	-68,2	-110
Emisja akcji	10,1	0	13,4		0	0,14	0
Skup akcji własnych		0	-0,01	-1,79	-1,3	0
Przepływy finansowe	6,55	12,3	1,79	-13,2	-13,6	2,47	-5,45	-10,8	15,2	10,8
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,37	6,54	2,69	0,91	2,41	11,9	-8,92	-9,74	-5,11	2,95
Wolne przepływy pieniężne	1,34	1,78	23,2	23,9	20,2	12,4	1,95	8,11	-14,1	-1,54
Zapłacone odsetki	3,8	6,71	6,43	5,39	3,8	1,72	1,76	2,98	3,55	2,64
Zapłacony podatek dochodowy	0,09	0	0	0,14	0,84	0,36	1,01	-0,27	-0,32	-0,07

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 3,16 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	26,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-7,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-3,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-11,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-11,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-2,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-2,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-286,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-30,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-35,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	5,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-18,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-16,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-7,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-15,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-18,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-11,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-27,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-42,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-39,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-4,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-21,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-22,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	59,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	23,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	14,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,88x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,56x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	3,94x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	42,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	89,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	25,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-5,49x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-7,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	22,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-8,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,69x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1348x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	7,53x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	48 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	20 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,74 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,41 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,14 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,13 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,26 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,27 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,22 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	99,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	124,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,49x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	12,3x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
EV/przychody	0,62x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-4,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-23,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Fluent, Inc. w roku obrotowym 2025?

Fluent, Inc. wykazała przychody 208,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 18% mniej niż rok wcześniej.

Czy Fluent, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 27,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Fluent, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 69,0 tys. USD dały wolne przepływy -1,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Fluent, Inc.