Spółki FLNG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFlex LNG Ltd.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Flex LNG Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 27,3 | 77,2 | 120 | 164 | 343 | 348 | 371 | 356 | 348 |
| Ogólne i administracyjne | 3,41 | 4,64 | 7,51 | 6,3 | 7,89 | 9,15 | 10,5 | 9,79 | 7,97 |
| Zysk operacyjny | -12,6 | 29 | 55 | 75,6 | 201 | 201 | 217 | 198 | 176 |
| Koszty odsetkowe | 0,23 | 17,8 | 33,9 | 41,8 | 56,2 | 76,6 | 109 | 106 | 92,6 |
| Przychody odsetkowe | 0,12 | 0,61 | 1,07 | 0,33 | 0,04 | 2,01 | 4,87 | 4,47 | 4,09 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 2,33 | -0,05 | -0,11 | -0,77 | 0,14 | -1,46 | -1,23 | -1,06 | -0,85 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -10,4 | 11,8 | 17,1 | 8,19 | 162 | 188 | 120 | 118 | 74,9 |
| Podatek dochodowy | 0,02 | -0,01 | 0,18 | 0,08 | 0,1 | 0,1 | 0,08 | 0,13 | 0,08 |
| Zysk netto | -10,4 | 11,8 | 17 | 8,11 | 162 | 188 | 120 | 118 | 74,8 |
| EBITDA | -12,6 | 46,4 | 83,8 | 117 | 271 | 273 | 291 | 273 | 252 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,34 | 0,29 | 0,31 | 0,15 | 3,04 | 3,53 | 2,24 | 2,19 | 1,38 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,34 | 0,29 | 0,31 | 0,15 | 3,04 | 3,51 | 2,22 | 2,18 | 1,38 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 30,8 | 40,6 | 54,2 | 54,3 | 53,3 | 53,5 | 54 | 54 | 54,1 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,10 | 0,20 | 1,85 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 9,96 | 54,9 | 129 | 129 | 201 | 332 | 410 | 437 | 448 |
| Należności | 0 | 5,43 | 4,05 | 5,27 | 4,86 | 0,45 | 1,4 | 0,39 | |
| Zapasy | 0,92 | 2,69 | 3,66 | 6,45 | 5,26 | 5,09 | 4,82 | 9 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,69 | 11,8 | 25,1 | 17 | 16,3 | 26,6 | 31,7 | 46,2 | |
| Aktywa obrotowe razem | 60,4 | 144 | 158 | 225 | 354 | 443 | 474 | 503 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 812 | 1147 | 1856 | 2342 | 2270 | 2217 | 2154 | 2102 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | 0,01 | 0 | |
| Aktywa razem | 1294 | 1641 | 2304 | 2573 | 2680 | 2709 | 2669 | 2624 | |
| Zobowiązania handlowe | 0,59 | 0,58 | 3,37 | 2,02 | 1,79 | 3,51 | 2 | 10,5 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 6,44 | 6,93 | 14 | 12,6 | 20,7 | 12,6 | 10,8 | 11,5 | |
| Przychody przyszłych okresów | 2,56 | 12,6 | 25,3 | 26,9 | 33 | 32,4 | 37,1 | 25 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 23,6 | 36,3 | 68,3 | 85,9 | 99,7 | 106 | 109 | 112 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 35,5 | 57,7 | 132 | 132 | 153 | 153 | 159 | 166 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 432 | 744 | 1337 | 1552 | 1619 | 1708 | 1704 | 1739 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,16 | ||||
| Zobowiązania razem | 467 | 802 | 1469 | 1684 | 1772 | 1862 | 1862 | 1905 | |
| Zadłużenie razem | 455 | 786 | 1419 | 1652 | 1733 | 1827 | 1823 | 1861 | |
| Kapitał wpłacony | 1190 | 1190 | 1190 | 1189 | 1203 | 1205 | 904 | 704 | |
| Zyski zatrzymane | -368 | 356 | -359 | -296 | -294 | -355 | -277 | -203 | |
| Akcje własne | 0 | -1,66 | -9,45 | -8,08 | -7,56 | -4,22 | -4,18 | ||
| Kapitał własny | 520 | 827 | 839 | 835 | 889 | 907 | 848 | 807 | 719 |
| Kapitał własny razem | 520 | 827 | 839 | 835 | 889 | 907 | 848 | 807 | 719 |
| Pasywa razem | 1294 | 1641 | 2304 | 2573 | 2680 | 2709 | 2669 | 2624 | |
| Akcje w obrocie | 54,1 | 54,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -10,4 | 11,8 | 17 | 8,11 | 162 | 188 | 120 | 118 | 74,8 |
| Amortyzacja | 0 | 17,4 | 28,7 | 41,8 | 69,8 | 72,2 | 73,4 | 75,5 | 76,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,12 | 0,2 | 0,32 | 0,28 | -1,27 | 0,33 | 1,75 | 1,06 | 0,08 |
| Podatek odroczony | 0 | -0,01 | 0,06 | -0,01 | 0,03 | -0 | -0 | -0,01 | 0 |
| Zmiana należności | 0 | 0 | -5,43 | 1,38 | -1,22 | ||||
| Zmiana zapasów | -1,04 | 0,13 | -1,77 | -0,97 | -2,8 | 1,19 | 0,17 | 0,27 | -4,18 |
| Przepływy operacyjne | -17,8 | 35,7 | 51,5 | 89,3 | 215 | 220 | 175 | 183 | 141 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,79 | -232 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -77,7 | -584 | -292 | -691 | -266 | -0,01 | -0 | -0 | 0 |
| Emisja długu | 0 | 585 | 698 | 670 | 383 | 745 | 650 | 430 | 530 |
| Spłata długu | -117 | -286 | -29,5 | -35,6 | -72,2 | -85,3 | -111 | -102 | -105 |
| Emisja akcji | 221 | 295 | 0 | 0 | 0 | 14,5 | 0 | 0 | |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -1,66 | -7,79 | 0 | 0 | |||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -5,41 | -10,8 | -98,9 | -186 | -181 | -162 | -162 |
| Przepływy finansowe | 104 | 594 | 314 | 603 | 123 | -88,8 | -96,5 | -156 | -131 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 0,02 | -1,37 | 0,2 | 0,12 | -0,35 | -0,53 | 0,44 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 8,52 | 45,1 | 74 | -0,14 | 72,2 | 131 | 78,1 | 26,7 | 10,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | -21,5 | -197 | 51,5 | 89,3 | |||||
| Zapłacone odsetki | 0,06 | 13 | 36 | 37,1 | 49 | 63,5 | 113 | 105 | 92,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,01 | 0 | 0,06 | 0,18 | 0,15 | 0,1 | 0,06 | 0,13 | 0,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 50,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 72,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 21,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 21,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 40,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 22,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -11,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -4,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 18,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -7,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -36,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -26,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 56,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -36,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -26,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 55,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -23,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -13,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -10,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -2,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,03x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,59x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 70,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 72,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,41 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,60x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,90x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 337,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 719,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,13x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,16x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 387x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 1 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,38 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,38 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 6,43 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,60 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,30 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,30 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,28 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 216,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,67 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,08 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 22,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,80x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,32x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,32x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 11,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,87x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 12,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 9,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 9,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Flex LNG Ltd. w roku obrotowym 2025?
Flex LNG Ltd. wykazała przychody 347,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy Flex LNG Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 74,8 mln USD, marża netto 21,5%.