Spółki FLL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFULL HOUSE RESORTS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FULL HOUSE RESORTS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 146 | 161 | 164 | 165 | 126 | 180 | 163 | 241 | 292 | 302 |
| Koszt sprzedaży | 19,4 | 22,7 | 20,2 | |||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 222 | 269 | 282 | |||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 49,8 | 53,5 | 54,4 | 56,1 | 47,6 | 60 | 59,7 | 85,7 | 104 | 110 |
| Koszty operacyjne | 188 | 238 | 249 | |||||||
| Zysk operacyjny | 6,19 | 7,06 | 7,43 | 6,22 | 10,5 | 37,6 | 12,7 | -1,16 | 2,75 | 3,12 |
| Koszty odsetkowe | 9,49 | 10,9 | 10,3 | 10,7 | 9,82 | 23,7 | 23 | 23 | 43,2 | 42,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -10,7 | -12,2 | -11,3 | -12 | -10,4 | -25,4 | -27,5 | -22,6 | -43,2 | -42,8 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -4,46 | -5,18 | -3,9 | -5,74 | 0,06 | 12,1 | -14,8 | -23,8 | -40,5 | -39,7 |
| Podatek dochodowy | 0,63 | -0,15 | 0,48 | 0,08 | -0,09 | 0,44 | -0,03 | 1,15 | 0,22 | 0,53 |
| Zysk netto | -5,09 | -5,03 | -4,37 | -5,82 | 0,15 | 11,7 | -14,8 | -24,9 | -40,7 | -40,2 |
| EBITDA | 14,1 | 15,7 | 15,8 | 14,5 | 18,1 | 44,8 | 20,6 | 29,9 | 44,9 | 45,7 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,26 | -0,22 | -0,17 | -0,22 | 0,01 | 0,36 | -0,43 | -0,72 | -1,16 | -1,12 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,26 | -0,22 | -0,23 | -0,22 | 0,01 | 0,33 | -0,43 | -0,72 | -1,16 | -1,12 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 19,6 | 22,9 | 26 | 27 | 27,1 | 32,5 | 34,4 | 34,5 | 35 | 36 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 19,6 | 22,9 | 26,5 | 27 | 27,8 | 34,9 | 34,4 | 34,5 | 35 | 36 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 27 | 19,9 | 20,6 | 28,9 | 37,7 | 88,7 | 56,6 | 36,2 | 40,2 | 40,7 |
| Należności | 1,91 | 1,76 | 2,04 | 2,21 | 4,9 | 4,69 | 4,08 | 5,33 | 5,1 | 3,67 |
| Zapasy | 1,33 | 1,69 | 1,43 | 2,29 | 1,51 | 1,66 | 1,48 | 1,84 | 2,09 | 1,98 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0 | 2,85 | 2,9 | 3,34 | 2,46 | 3,73 | 6,18 | 3,67 | 3,52 | 6,69 |
| Aktywa obrotowe razem | 33,1 | 26,2 | 27 | 37,7 | 46,6 | 275 | 203 | 84,6 | 53,4 | 53 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 111 | 114 | 122 | 121 | 116 | 150 | ||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 19,2 | 17,4 | 15,8 | 15,8 | 44,7 | 56 | 53,1 | ||
| Wartość firmy | 21,3 | 21,3 | 21,3 | 21,3 | 21,3 | 21,3 | 21,3 | 21,3 | 19,5 | 19,5 |
| Wartości niematerialne | 11 | 10,9 | 11,1 | 11,1 | 11 | 10,9 | 10,9 | 76,3 | 96,1 | 109 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 144 | 147 | ||||||||
| Aktywa razem | 177 | 173 | 182 | 211 | 213 | 474 | 595 | 688 | 673 | 650 |
| Zobowiązania handlowe | 4,91 | 5,18 | 5,92 | 5,22 | 4,19 | 3,89 | 4,6 | 12,8 | 8,36 | 8,07 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 8 | 8,85 | 3,67 | 10,6 | 10,8 | 10,2 | 9,96 | 19,8 | 24,3 | 36 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,1 | 1,37 | 1,82 | 1,65 | 6,18 | 5,85 | 5,79 | |||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1,69 | 1 | 1 | 1,1 | 0,43 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 18,1 | 18,6 | 21,6 | 25,2 | 24,3 | 38,1 | 65,7 | 78,6 | 67,5 | 73,5 |
| Zadłużenie długoterminowe | 94,2 | 93,6 | 94,2 | 103 | 107 | 302 | 402 | 465 | 468 | 474 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,17 | 16,7 | 14,9 | 12,9 | 13,4 | 40,2 | 52,3 | 50,5 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,69 | 0,17 | 0 | 0,63 | 0 | 16,1 | 37,3 | 41,4 | ||
| Zobowiązania razem | 121 | 121 | 121 | 155 | 156 | 361 | 496 | 611 | 633 | 647 |
| Zadłużenie razem | 95,9 | 94,6 | 95,2 | 104 | 107 | 302 | 402 | 465 | 468 | 474 |
| Kapitał wpłacony | 51,3 | 51,9 | 63,9 | 64,4 | 64,8 | 109 | 111 | 113 | 116 | 118 |
| Zyski zatrzymane | 6,86 | 1,83 | -0,94 | -6,76 | -6,61 | 5,09 | -9,71 | -34,6 | -75,3 | -115 |
| Akcje własne | -1,65 | -1,65 | -1,65 | -1,55 | -1,54 | -1,29 | -1,09 | -0,87 | ||
| Kapitał własny | 56,5 | 53,6 | 61,3 | 56,1 | 56,7 | 113 | 99,8 | 77,8 | 40,5 | 2,54 |
| Kapitał własny razem | 56,5 | 53,6 | 61,3 | 56,1 | 56,7 | 113 | 99,8 | 77,8 | 40,5 | 2,54 |
| Pasywa razem | 177 | 173 | 182 | 211 | 213 | 474 | 595 | 688 | 673 | 650 |
| Akcje w obrocie | 22,9 | 22,9 | 26,9 | 27,1 | 27,1 | 34,2 | 34,4 | 34,6 | 35,6 | 36,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -5,09 | -5,03 | -4,37 | -5,82 | 0,15 | 11,7 | -14,8 | -24,9 | -40,7 | -40,2 |
| Amortyzacja | 7,93 | 8,6 | 8,4 | 8,33 | 7,67 | 7,22 | 7,93 | 31,1 | 42,1 | 42,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,41 | 0,53 | 0,63 | 0,35 | 0,41 | 0,97 | 1,69 | 2,88 | 2,87 | 1,74 |
| Podatek odroczony | 0,63 | -0,15 | 0,48 | 0,08 | -0,09 | 0,44 | -0,03 | 0,66 | 0,26 | 0,53 |
| Zmiana należności | -0,45 | 0,15 | -0,28 | -0,17 | -2,7 | 0,21 | 0,62 | -2,19 | 0,02 | 1,39 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,3 | 1,19 | 2,73 | -0,03 | -1,44 | 9,71 | 1,24 | 6,22 | 10,2 | 3,42 |
| Przepływy operacyjne | 7,92 | 7,14 | 9,82 | 10,5 | 8,99 | 29,5 | 4,38 | 22,3 | 13,8 | 9,97 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,5 | -11,1 | -17,1 | -8,09 | -2,64 | -37 | -171 | -149 | -52,6 | -12,7 |
| Przejęcia | -28,4 | 0 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -28,5 | -11,2 | -17,4 | -8,67 | -2,62 | -37,2 | -172 | -199 | -45,7 | -10,3 |
| Spłata długu | 0 | -1 | -1,08 | -1,1 | -107 | |||||
| Emisja akcji | 4,64 | 0 | 0 | 0,23 | 0,03 | 0,39 | 0,19 | 0,08 | 0,45 | 0,5 |
| Przepływy finansowe | 33,1 | -3,06 | 8,33 | 7,42 | 1,48 | 235 | 93,6 | 59 | -1,5 | 0,8 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 12,5 | -7,13 | 0,72 | 9,22 | 7,85 | 228 | -74,1 | -117 | -33,6 | 0,45 |
| Wolne przepływy pieniężne | 4,42 | -3,93 | -7,23 | 2,38 | 6,35 | -7,49 | -167 | -126 | -38,7 | -2,68 |
| Zapłacone odsetki | 8,19 | 9,91 | 9,37 | 9,55 | 8,51 | 12,4 | 19,6 | 22,5 | 39,2 | 39 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,9 | 0 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 93,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 16,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -11,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -12,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 1,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 35,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 13,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 22,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 19,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 13,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -37,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -21,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 2,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 30,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 20,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -28,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 31,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -93,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -70,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -46,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 25,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 5,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,62x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,45x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,40x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 74,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 102,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 436,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 8,82x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 0,16x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -31,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 20,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -142,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,49x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja zapasów | 9,52x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 38 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 81,0x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 5 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 122 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -80 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 72,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,01 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 8,39 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,11 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,40 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -0,36 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -3,89 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,91 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 62,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 498,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,20x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 15,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,31x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,63x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 70,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,1x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 126x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -59,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała FULL HOUSE RESORTS INC w roku obrotowym 2025?
FULL HOUSE RESORTS INC wykazała przychody 302,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy FULL HOUSE RESORTS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 40,2 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FULL HOUSE RESORTS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 10,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,7 mln USD dały wolne przepływy -2,7 mln USD.