Spółki FIVN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFive9, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Five9, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 162 | 200 | 258 | 328 | 435 | 610 | 779 | 910 | 1042 | 1149 |
| Koszt sprzedaży | 66,9 | 83,1 | 104 | 135 | 180 | 271 | 368 | 433 | 478 | 516 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 95,2 | 117 | 154 | 193 | 255 | 338 | 411 | 478 | 564 | 633 |
| Badania i rozwój | 23,9 | 27,1 | 34,2 | 45,2 | 68,7 | 107 | 142 | 157 | 166 | 152 |
| Sprzedaż i marketing | 52,7 | 66,6 | 72 | 95,6 | 132 | 194 | 262 | 297 | 312 | 312 |
| Ogólne i administracyjne | 25,1 | 29,2 | 40,4 | 49,4 | 65,8 | 93,9 | 95,1 | 123 | 138 | 140 |
| Koszty operacyjne | 102 | 123 | 147 | 190 | 267 | 395 | 499 | 576 | 616 | 604 |
| Zysk operacyjny | -6,54 | -5,72 | 7,01 | 3,27 | -12,3 | -56,3 | -87,6 | -98,6 | -51,3 | 28,9 |
| Koszty odsetkowe | 4,23 | 3,47 | 10,2 | 13,8 | 28,3 | 8,03 | 7,49 | 7,65 | 14,8 | 14,1 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -5,26 | -2,98 | -6,93 | -7,72 | -32,3 | -8,04 | -2,68 | 19,2 | 38,5 | 16,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -11,8 | -8,7 | 0,08 | -4,45 | -44,6 | -64,3 | -90,3 | -79,4 | -12,8 | 44,9 |
| Podatek dochodowy | 0,05 | 0,27 | 0,3 | 0,1 | -2,45 | -11,3 | 4,39 | 2,34 | 0,04 | 5,53 |
| Zysk netto | -11,9 | -8,97 | -0,22 | -4,55 | -42,1 | -53 | -94,7 | -81,8 | -12,8 | 39,4 |
| EBITDA | 1,85 | 2,59 | 17,3 | 17,6 | 12,8 | -17,5 | -42,9 | -50,1 | 1,6 | 90,6 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,23 | -0,16 | 0,00 | -0,08 | -0,66 | -0,79 | -1,35 | -1,13 | -0,17 | 0,51 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,23 | -0,16 | 0,00 | -0,08 | -0,66 | -0,79 | -1,35 | -1,13 | -0,17 | 0,45 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 52,3 | 54,9 | 58,1 | 60,4 | 64,2 | 67,5 | 69,9 | 72 | 74,5 | 76,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 52,3 | 54,9 | 58,1 | 60,4 | 64,2 | 67,5 | 69,9 | 72 | 74,5 | 88 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 58,1 | 68,9 | 81,9 | 78 | 220 | 90,9 | 181 | 143 | 363 | 232 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 210 | 242 | 383 | 379 | 434 | 587 | 643 | 465 | |
| Należności | 13,9 | 19 | 24,8 | 37,7 | 48,7 | 83,7 | 87,5 | 97,4 | 115 | 131 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,81 | 2,4 | 2,68 | 4,93 | 5,04 | 6,44 | 9,16 | 8,49 | 15,6 | 14,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 75 | 92,8 | 334 | 381 | 689 | 617 | 779 | 924 | 1249 | 960 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14,7 | 19,9 | 25,9 | 33,2 | 51,2 | 77,8 | 101 | 109 | 145 | 165 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 8,75 | 9,01 | 48,7 | 44,1 | 38,9 | 38,9 | 46,4 | ||
| Wartość firmy | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 165 | 165 | 165 | 227 | 365 | 366 |
| Wartości niematerialne | 1,54 | 1,07 | 0,63 | 15,5 | 51,7 | 39,9 | 28,2 | 38,3 | 65,6 | 51,2 |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 42,1 | 147 | 0,89 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,2 | 2,6 | 0,84 | 1,18 | 3,24 | 11,9 | 11,1 | 16,2 | 13,4 | 10,7 |
| Aktywa razem | 105 | 128 | 395 | 482 | 1064 | 1193 | 1244 | 1495 | 2051 | 1790 |
| Zobowiązania handlowe | 3,37 | 4,29 | 7,01 | 10,2 | 17,1 | 20,5 | 23,6 | 24,4 | 26,3 | 30 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2,15 | 3,13 | 3,49 | 4,15 | 15,2 | 20,1 | 19,3 | 18,3 | 30,8 | 24,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 10 | 14 | 17,4 | 24,7 | 32 | 43,7 | 57,8 | 68,2 | 79,2 | 77,5 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,74 | 0,34 | 0 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 34,1 | 39,5 | 48 | 66 | 104 | 158 | 151 | 167 | 642 | 213 |
| Zadłużenie długoterminowe | 32,9 | 32,6 | 197 | |||||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 4,33 | 5,38 | 47,1 | 41,4 | 36,4 | 37,1 | 42,1 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,53 | 1,04 | 1,81 | 4,35 | 31,5 | 7,67 | 3,98 | 7,89 | 6,72 | 7,55 |
| Zobowiązania razem | 74,9 | 81,4 | 252 | 286 | 785 | 982 | 935 | 956 | 1429 | 1004 |
| Zadłużenie razem | 33,7 | 32,9 | 197 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 197 | 222 | 294 | 352 | 477 | 440 | 636 | 942 | 1039 | 1163 |
| Zyski zatrzymane | -166 | -175 | -151 | -156 | -198 | -228 | -323 | -405 | -418 | -378 |
| Akcje własne | 0 | 2,26 | ||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -0,09 | 0,58 | 0,34 | -0,29 | -2,69 | 0,58 | 0,64 | 0,9 | |
| Kapitał własny | 30,3 | 46,8 | 143 | 196 | 279 | 211 | 310 | 538 | 622 | 786 |
| Kapitał własny razem | 30,3 | 46,8 | 143 | 196 | 279 | 211 | 310 | 538 | 622 | 786 |
| Pasywa razem | 105 | 128 | 395 | 482 | 1064 | 1193 | 1244 | 1495 | 2051 | 1790 |
| Akcje w obrocie | 53,4 | 56,6 | 59,2 | 61,5 | 66,5 | 68,5 | 71 | 73,3 | 75,8 | 77,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -11,9 | -8,97 | -0,22 | -4,55 | -42,1 | -53 | -94,7 | -81,8 | -12,8 | 39,4 |
| Amortyzacja | 8,39 | 8,31 | 10,3 | 14,4 | 25,1 | 38,7 | 44,7 | 48,5 | 52,9 | 61,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9,64 | 15,3 | 28,5 | 42,1 | 64,7 | 109 | 173 | 206 | 166 | 148 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | -3,09 | -11,3 | 3,09 | 0,05 | -4,84 | 0,97 | ||
| Zmiana należności | -3,39 | -5,16 | -5,83 | -12,9 | -9,96 | -36 | -4,9 | -9,84 | -14,6 | -17,4 |
| Przepływy operacyjne | 6,84 | 11,1 | 38,6 | 51,2 | 67,3 | 29 | 88,9 | 129 | 143 | 226 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,13 | -2,65 | -9,26 | -19,2 | -30,4 | -42,2 | -52,3 | -31,2 | -42,4 | -25 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -165 | 0 | 0 | 0 | -167 | |||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -221 | -359 | -621 | -680 | -436 | -795 | -1289 | -745 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 309 | 433 | 528 | 525 | 656 | 1132 | 804 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -2,4 | -2,65 | -217 | -63,6 | -382 | -150 | 31 | -260 | -267 | 122 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -0,17 | 0 | ||||||
| Emisja akcji | 7,71 | 11,7 | 7,4 | |||||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -50 | |||||||
| Przepływy finansowe | -4,8 | 2,37 | 191 | 8,47 | 457 | -7,5 | -30,2 | 94,6 | 343 | -479 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,36 | 10,8 | 13 | -3,94 | 142 | -129 | 89,6 | -36,1 | 219 | -130 |
| Wolne przepływy pieniężne | 5,71 | 8,46 | 29,4 | 32 | 36,9 | -13,2 | 36,6 | 97,6 | 101 | 201 |
| Zapłacone odsetki | 4,23 | 3,31 | 2,29 | 1,03 | 2,32 | 4,07 | 3,74 | 3,9 | 6,59 | 9,7 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,12 | 0,12 | 0,16 | 0,28 | 0,29 | 0,03 | 1,03 | 1,59 | 3,75 | 4,84 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 54,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 17,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 20,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 10,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 12,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 11,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 10,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 21,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 12,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 20,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5556,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 48,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 58,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 36,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 27,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 99,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 76,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 40,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 26,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 36,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 23,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -12,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 18,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 8,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,15x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 3,47x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,85x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 57,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 4,40x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 722,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 22,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 374,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,66x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,70x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,51x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 43 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 25 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 351,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 15,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,69 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 14,08 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,45 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,91 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 10,50 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,01 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,75 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,67 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,02 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 44,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,22x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,41x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 7,14x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,68x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 35,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 16,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 9,65x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Five9, Inc. w roku obrotowym 2025?
Five9, Inc. wykazała przychody 1,15 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy Five9, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 39,4 mln USD, marża netto 3,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Five9, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 226,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 25,0 mln USD dały wolne przepływy 201,2 mln USD.