Spółki FIVE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFIVE BELOW, INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIVE BELOW, INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1000 | 1278 | 1560 | 1847 | 1962 | 2848 | 3076 | 3559 | 3877 | 4764 |
| Koszt sprzedaży | 643 | 815 | 994 | 1173 | 1310 | 1818 | 1981 | 2286 | 2524 | 3049 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 357 | 463 | 565 | 674 | 652 | 1030 | 1095 | 1274 | 1353 | 1715 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 243 | 306 | 378 | 457 | 498 | 566 | 645 | 758 | 861 | 1065 |
| Zysk operacyjny | 114 | 157 | 187 | 217 | 155 | 380 | 345 | 386 | 324 | 457 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | 0 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 114 | 159 | 192 | 222 | 153 | 367 | 348 | 401 | 339 | 480 |
| Podatek dochodowy | 42,4 | 56,4 | 42,2 | 46,5 | 29,7 | 87,9 | 86 | 100 | 85,1 | 122 |
| Zysk netto | 71,8 | 102 | 150 | 175 | 123 | 279 | 262 | 301 | 254 | 359 |
| EBITDA | 141 | 191 | 242 | 272 | 224 | 465 | 451 | 516 | 491 | 650 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,31 | 1,86 | 2,68 | 3,14 | 2,21 | 4,98 | 4,71 | 5,43 | 4,61 | 6,51 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,30 | 1,84 | 2,66 | 3,12 | 2,20 | 4,95 | 4,69 | 5,41 | 4,60 | 6,47 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 54,8 | 55,2 | 55,8 | 55,8 | 55,8 | 56 | 55,5 | 55,5 | 55,1 | 55,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 55,1 | 55,6 | 56,2 | 56,2 | 56,1 | 56,3 | 55,7 | 55,6 | 55,2 | 55,4 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 76,1 | 113 | 252 | 202 | 269 | 65 | 332 | 180 | 332 | 724 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 77,8 | 132 | 85,4 | 59,2 | 141 | 277 | 66,8 | 280 | 197 | 209 |
| Zapasy | 154 | 187 | 244 | 324 | 281 | 455 | 528 | 585 | 660 | 847 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 16,4 | 27,6 | 34 | 58,7 | 39,1 | 69,8 | 105 | 124 | 121 | 96,6 |
| Aktywa obrotowe razem | 340 | 479 | 642 | 666 | 755 | 905 | 1066 | 1204 | 1351 | 1917 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 138 | 180 | 301 | 439 | 565 | 777 | 926 | 1134 | 1262 | 1234 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 843 | 976 | 1151 | 1319 | 1509 | 1707 | 1766 | ||
| Inwestycje długoterminowe | 10,5 | 27,7 | 0 | 0 | 0 | 37,7 | 0 | 7,79 | 0 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,82 | 1,62 | 2,58 | 10,9 | 18,1 | 9,11 | 13,9 | 17 | 19,9 | 20,3 |
| Aktywa razem | 501 | 696 | 952 | 1959 | 2315 | 2880 | 3325 | 3872 | 4340 | 4937 |
| Zobowiązania handlowe | 51,2 | 73 | 104 | 130 | 139 | 196 | 221 | 256 | 260 | 368 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 30,7 | 43,2 | 104 | 81,3 | 109 | 145 | 136 | 147 | 149 | 160 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 117 | 164 | 253 | 351 | 436 | 587 | 603 | 716 | 756 | 954 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 838 | 967 | 1135 | 1297 | 1498 | 1707 | 1731 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,2 | 0,14 | 0 | 1,2 | 1,05 | 1,66 | 4,3 | 6,83 | 8,21 | 8,67 |
| Zobowiązania razem | 169 | 237 | 337 | 1199 | 1433 | 1760 | 1963 | 2287 | 2531 | 2744 |
| Kapitał wpłacony | 322 | 346 | 353 | 322 | 321 | 281 | 261 | 183 | 152 | 179 |
| Zyski zatrzymane | 9,25 | 112 | 262 | 437 | 560 | 839 | 1101 | 1402 | 1655 | 2014 |
| Kapitał własny | 331 | 459 | 615 | 760 | 882 | 1120 | 1362 | 1585 | 1808 | 2193 |
| Kapitał własny razem | 331 | 459 | 615 | 760 | 882 | 1120 | 1362 | 1585 | 1808 | 2193 |
| Pasywa razem | 501 | 696 | 952 | 1959 | 2315 | 2880 | 3325 | 3872 | 4340 | 4937 |
| Akcje w obrocie | 54,9 | 55,4 | 55,8 | 55,7 | 55,9 | 55,7 | 55,5 | 55,2 | 55 | 55,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 71,8 | 102 | 150 | 175 | 123 | 279 | 262 | 301 | 254 | 359 |
| Amortyzacja | 26,6 | 33,2 | 55 | 55 | 69,3 | 84,8 | 106 | 131 | 167 | 192 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 12 | 16,4 | 12 | 12,4 | 9,55 | 25,8 | 23,6 | 17,9 | 15,6 | 34,7 |
| Podatek odroczony | -2,53 | 4,36 | 0,55 | 14,8 | 20,2 | 7,25 | 23 | 7,59 | -6,85 | -9,88 |
| Zmiana zapasów | -6,08 | -32,6 | -56,6 | -80,4 | 42,8 | -174 | -72,6 | -56,9 | -74,9 | -187 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -5,45 | 19,8 | 32,9 | 20,7 | 11,1 | 61,6 | 24,9 | 35,1 | 9,46 | 106 |
| Przepływy operacyjne | 107 | 167 | 184 | 187 | 366 | 328 | 315 | 500 | 431 | 586 |
| Nakłady inwestycyjne | -44,8 | -67,8 | -114 | -212 | -200 | -288 | -252 | -335 | -324 | -175 |
| Zakup inwestycji | -120 | -235 | -117 | -136 | -193 | -477 | -56,5 | -417 | -193 | -352 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 77,8 | 164 | 192 | 155 | 106 | 300 | 304 | 195 | 284 | 341 |
| Przepływy inwestycyjne | -86,8 | -139 | -39,5 | -194 | -287 | -466 | -3,94 | -556 | -233 | -186 |
| Emisja akcji | 3,29 | 9,6 | 4,03 | 4,11 | 5,35 | 0,39 | 0,78 | 0,29 | 0,34 | 0 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -1,99 | -36,9 | -12,7 | -60 | -40 | -80,5 | -40,2 | 0 |
| Przepływy finansowe | 3,15 | 8,35 | -5,58 | -42,7 | -12,8 | -66,1 | -43,6 | -95,9 | -45,7 | -8,27 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 23 | 36,6 | 139 | -49,3 | 66,3 | -204 | 267 | -153 | 152 | 392 |
| Wolne przepływy pieniężne | 61,8 | 99,6 | 70,4 | -25,3 | 166 | 39,7 | 63 | 165 | 107 | 412 |
| Zapłacone odsetki | 0,01 | 0 | 0 | 0 | 0,76 | 0,59 | 0,54 | 0,5 | 0,42 | 0,48 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 31,8 | 51,4 | 45,6 | 45,5 | 19,3 | 59,6 | 75,6 | 68,3 | 81,7 | 128 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 40,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 14,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 18,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 11,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 25,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 30,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 21,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 22,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 19,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 26,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 21,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 41,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 24,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 32,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 13,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 23,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 41,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 23,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 40,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 24,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 36,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 23,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 286,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 87,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 20,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 21,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 20,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 13,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 16,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,22x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,18x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,18x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 53,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 1,23 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 2,48 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,01x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,25x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,37x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 108 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 50 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 96,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 25,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 11,16 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 95,79 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 10,80 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 14,48 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 44,98 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 44,98 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 21,58 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,31 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,12 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,32x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,97x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,97x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 20,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 15,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,09x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 18,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 1,76x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała FIVE BELOW, INC w roku obrotowym 2025?
FIVE BELOW, INC wykazała przychody 4,76 mld USD za rok obrotowy 2025, o 22,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy FIVE BELOW, INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 358,6 mln USD, marża netto 7,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FIVE BELOW, INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 586,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 174,7 mln USD dały wolne przepływy 411,7 mln USD.