Spółki FISV Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFISERV INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FISERV INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5505 | 5696 | 5823 | 10 187 | 14 852 | 16 226 | 17 737 | 19 093 | 20 456 | 21 193 |
| Koszt sprzedaży | 747 | 733 | 745 | |||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4758 | 4963 | 5078 | |||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1101 | 1150 | 1228 | 3284 | 5652 | 5810 | 6059 | 6576 | 6564 | 6883 |
| Zysk operacyjny | 1445 | 1532 | 1753 | 1609 | 1852 | 2288 | 3740 | 5014 | 5879 | 5818 |
| Koszty odsetkowe | 163 | 176 | 193 | 507 | 716 | 696 | 746 | 1004 | 1238 | 1531 |
| Przychody odsetkowe | 1 | 4 | 34 | 7 | 3 | 13 | 28 | 43 | 38 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1 | 9 | -6 | 28 | 71 | -94 | -140 | -178 | -61 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1275 | 1358 | 1555 | 1083 | 1171 | 1666 | 2913 | 3898 | 4506 | 4264 |
| Podatek dochodowy | 492 | 158 | 378 | 198 | 196 | 363 | 551 | 754 | 641 | 811 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 930 | 1232 | 1187 | 914 | 975 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 21 | 17 | 69 | 52 | 61 | 49 | 10 | |
| Zysk netto | 930 | 1246 | 1187 | 893 | 958 | 1334 | 2530 | 3068 | 3131 | 3480 |
| EBITDA | 1866 | 1976 | 2309 | 3387 | 5109 | 5536 | 6952 | 8176 | 6468 | 6487 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,11 | 2,95 | 2,93 | 1,74 | 1,42 | 2,01 | 3,94 | 5,02 | 5,41 | 6,36 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,08 | 2,89 | 2,87 | 1,71 | 1,40 | 1,99 | 3,91 | 4,98 | 5,38 | 6,34 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 441 | 422 | 406 | 512 | 672 | 663 | 642 | 612 | 579 | 547 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 448 | 431 | 414 | 523 | 683 | 672 | 648 | 616 | 582 | 549 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 415 | 893 | 906 | 835 | 902 | 1204 | 1236 | 798 | ||
| Należności | 902 | 997 | 1049 | 2782 | 2482 | 2860 | 3585 | 3582 | 3725 | 3981 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 526 | 603 | 274 | 1503 | 1310 | 1523 | 1144 | 1921 | 2683 | 2793 |
| Aktywa obrotowe razem | 1728 | 1975 | 2224 | 17 046 | 16 219 | 18 870 | 27 544 | 34 811 | 23 477 | 24 654 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 405 | 390 | 398 | 1606 | 1628 | 1742 | 1958 | 2161 | 2374 | 3084 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 684 | 504 | 575 | 586 | 628 | 595 | 589 | |||
| Wartość firmy | 5373 | 5590 | 5702 | 36 038 | 36 322 | 36 433 | 36 811 | 37 205 | 36 584 | 37 703 |
| Wartości niematerialne | 1833 | 1882 | 2143 | 17 642 | 15 358 | 14 009 | 12 415 | 11 210 | 9940 | 10 161 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 404 | 368 | 311 | 1954 | 1644 | 1823 | 1833 | 2273 | 2299 | 2446 |
| Aktywa razem | 9743 | 10 289 | 11 262 | 77 539 | 74 619 | 76 249 | 83 869 | 90 890 | 77 176 | 80 133 |
| Zobowiązania handlowe | 110 | 80 | 127 | 392 | 437 | 593 | 652 | 449 | 511 | 797 |
| Przychody przyszłych okresów | 483 | 576 | 380 | 492 | 546 | 585 | 625 | 761 | 819 | 865 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 95 | 3 | 4 | 287 | 384 | 508 | 468 | 755 | 1110 | 1239 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1820 | 1938 | 2010 | 15 727 | 15 637 | 18 295 | 26 458 | 33 552 | 22 157 | 23 890 |
| Zadłużenie długoterminowe | 4467 | 4897 | 5955 | 21 612 | 20 300 | 20 729 | 20 950 | 22 363 | 23 730 | 27 758 |
| Zobowiązania leasingowe | 603 | 471 | 615 | 628 | 665 | 654 | 637 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 153 | 117 | 170 | 941 | 777 | 878 | 936 | 978 | 863 | 939 |
| Zobowiązania razem | 7202 | 7558 | 8969 | 42 682 | 41 290 | 44 299 | 52 181 | 60 221 | 49 490 | 54 324 |
| Zadłużenie razem | 4562 | 4900 | 5959 | 21 899 | 20 684 | 21 362 | 21 538 | 23 263 | 24 990 | 28 997 |
| Kapitał wpłacony | 1020 | 1031 | 1057 | 23 741 | 23 643 | 22 983 | 23 011 | 23 103 | 23 080 | 23 260 |
| Zyski zatrzymane | 8994 | 10 240 | 11 635 | 12 528 | 13 441 | 14 846 | 17 376 | 20 444 | 23 575 | 27 055 |
| Akcje własne | -7401 | -8494 | -10 340 | -3118 | -4375 | -6140 | -8378 | -12 915 | -18 182 | -23 547 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -76 | -54 | -67 | -180 | -387 | -745 | -1189 | -783 | -1413 | -984 |
| Kapitał własny | 2541 | 2731 | 2293 | 32 979 | 32 330 | 30 952 | 30 828 | 29 857 | 27 068 | 25 792 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 1616 | 740 | 720 | 699 | 651 | 618 | 17 | ||
| Kapitał własny razem | 2541 | 2731 | 2293 | 34 595 | 33 070 | 31 672 | 31 527 | 30 508 | 27 686 | 25 809 |
| Pasywa razem | 9743 | 10 289 | 11 262 | 77 539 | 74 619 | 76 249 | 83 869 | 90 890 | 77 176 | 80 133 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 930 | 1246 | 1187 | 914 | 975 | 1403 | 2582 | 3129 | 3180 | 3490 |
| Amortyzacja | 421 | 444 | 556 | 1778 | 3257 | 3248 | 3212 | 3162 | 589 | 669 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 68 | 63 | 73 | 229 | 369 | 239 | 323 | 342 | 367 | 357 |
| Podatek odroczony | 21 | -247 | 133 | 47 | 71 | -262 | -558 | -511 | -662 | -942 |
| Zmiana należności | -88 | -75 | -108 | -7 | 320 | -358 | -770 | 23 | -169 | -123 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 172 | 54 | 116 | 238 | -146 | 303 | 511 | -54 | 426 | 878 |
| Przepływy operacyjne | 1431 | 1483 | 1552 | 2795 | 4147 | 4034 | 4618 | 5162 | 6631 | 6062 |
| Nakłady inwestycyjne | -290 | -287 | -360 | -721 | -900 | -1160 | -1479 | -1388 | -1569 | -1763 |
| Przejęcia | -265 | -384 | -712 | -15 083 | -139 | -848 | -988 | -13 | 0 | -820 |
| Zakup inwestycji | -10 | -3 | -45 | -1 | -256 | -52 | -39 | -155 | -81 | |
| Przepływy inwestycyjne | -554 | -657 | -663 | -15 680 | -341 | -1630 | -2112 | -1068 | -2404 | -2520 |
| Emisja długu | 2126 | 2310 | 5039 | 20 030 | 8897 | 6435 | 1624 | 5567 | 6783 | 6504 |
| Emisja akcji | 39 | 36 | 29 | 104 | 83 | 91 | 105 | 62 | 56 | 23 |
| Skup akcji własnych | -1245 | -1223 | -1946 | |||||||
| Przepływy finansowe | -852 | -820 | -842 | 14 373 | -3431 | -1741 | -2478 | -4356 | -4165 | -3832 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 1 | 16 | -27 | -41 | 33 | -32 | 99 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 47 | 1489 | 391 | 636 | -13 | -229 | 30 | -191 | ||
| Wolne przepływy pieniężne | 1141 | 1196 | 1192 | 2074 | 3247 | 2874 | 3139 | 3774 | 5062 | 4299 |
| Zapłacone odsetki | 147 | 160 | 165 | 291 | 673 | 648 | 703 | 879 | 1153 | 1408 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 408 | 409 | 259 | 197 | 156 | 666 | 709 | 1219 | 1169 | 1369 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 22,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 13,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 18,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 27,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 34,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 9,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -1,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 25,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 0,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 11,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 29,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 17,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 17,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 35,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -15,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,04x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,03x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,04x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 34,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 66,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 27,26 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 2,95x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,06 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 46,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -10,62 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,27x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,34x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 68 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 140,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 32,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,25 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 39,10 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 10,93 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 50,41 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -19,90 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,17 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 24,72 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 51,98 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,82x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,18x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,92x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 6,30x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,24x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,49x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 13,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 15,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 11,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 0,50x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała FISERV INC w roku obrotowym 2025?
FISERV INC wykazała przychody 21,19 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy FISERV INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 3,48 mld USD, marża netto 16,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FISERV INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 6,06 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,76 mld USD dały wolne przepływy 4,30 mld USD.