Spółki FHN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFIRST HORIZON CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIRST HORIZON CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1271 | 1333 | 1936 | 1817 | 3207 | 3467 | 3190 | 3419 | ||
| Sprzedaż i marketing | 21,6 | 19,2 | 25 | 34 | 18 | 37 | 50 | 71 | 48 | 54 |
| Koszty odsetkowe | 88,8 | 148 | 326 | 414 | 236 | 164 | 291 | 1560 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 345 | 309 | 714 | 586 | 933 | 1284 | 1159 | 1128 | 1005 | 1280 |
| Podatek dochodowy | 107 | 132 | 157 | 134 | 76 | 274 | 247 | 212 | 211 | 282 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 11,5 | 11,5 | 12 | 11 | 12 | 11 | 12 | 19 | 19 | 16 |
| Zysk netto | 227 | 166 | 545 | 441 | 845 | 999 | 900 | 897 | 775 | 982 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,95 | 0,66 | 1,66 | 1,39 | 1,90 | 1,76 | 1,62 | 1,58 | 1,37 | 1,89 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,94 | 0,65 | 1,65 | 1,38 | 1,89 | 1,74 | 1,53 | 1,54 | 1,36 | 1,87 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 233 | 241 | 324 | 314 | 432 | 546 | 535 | 548 | 540 | 505 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 235 | 244 | 327 | 316 | 434 | 551 | 566 | 562 | 544 | 511 |
| Dywidenda na akcję | 0,28 | 0,36 | 0,48 | 0,56 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1038 | 1452 | 1405 | 1267 | 1648 | 1788 | 1543 | 1731 | 1537 | 1595 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 289 | 532 | 494 | 455 | 759 | 665 | 612 | 590 | 574 | 544 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 202 | 367 | 345 | 331 | 306 | 296 | 321 | |||
| Wartość firmy | 191 | 1387 | 1433 | 1433 | 1511 | 1511 | 1511 | 1510 | 1510 | 1510 |
| Wartości niematerialne | 21 | 184 | 155 | 131 | 354 | 298 | 234 | 186 | 143 | 105 |
| Aktywa razem | 28 555 | 41 423 | 40 832 | 43 311 | 84 209 | 89 092 | 78 953 | 81 661 | 82 152 | 83 876 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3518 | 2198 | 2124 | 2506 | 2549 | 3400 | 3254 | |||
| Zobowiązania razem | 25 850 | 36 843 | 36 047 | 38 235 | 75 902 | 80 598 | 70 406 | 72 370 | 73 041 | 74 734 |
| Kapitał wpłacony | 1387 | 3148 | 3029 | 2931 | 5074 | 4743 | 4840 | 5351 | 4808 | 3974 |
| Zyski zatrzymane | 1029 | 1160 | 1542 | 1798 | 2261 | 2891 | 3430 | 3964 | 4382 | 5031 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -248 | -323 | -377 | -239 | -140 | -288 | -1368 | -1188 | -1128 | -810 |
| Kapitał własny | 2410 | 4285 | 4490 | 4781 | 8012 | 8199 | 8252 | 8996 | 8816 | 8847 |
| Udziały niekontrolujące | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 |
| Kapitał własny razem | 2705 | 4581 | 4786 | 5076 | 8307 | 8494 | 8547 | 9291 | 9111 | 9142 |
| Pasywa razem | 28 555 | 41 423 | 40 832 | 43 311 | 84 209 | 89 092 | 78 953 | 81 661 | 82 152 | 83 876 |
| Akcje w obrocie | 234 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 239 | 177 | 557 | 452 | 857 | 1010 | 912 | 916 | 794 | 998 |
| Amortyzacja | 64,7 | 70,9 | 59 | 65 | 46 | 45 | 85 | 102 | 101 | 64 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 17,5 | 20,6 | 23 | 22 | 32 | 43 | 75 | 36 | 59 | 61 |
| Podatek odroczony | 79,6 | 121 | 104 | 14 | -18 | 0 | 91 | 44 | -17 | 49 |
| Przepływy operacyjne | 180 | -28,8 | 234 | 830 | 172 | 725 | 2291 | 1299 | 1268 | 628 |
| Nakłady inwestycyjne | -62,6 | -288 | -38 | -49 | -379 | -37 | -28 | -37 | -44 | -33 |
| Przejęcia | 0 | -337 | -46 | 0 | 2071 | |||||
| Zakup inwestycji | -473 | -630 | -4740 | -3736 | -2767 | -261 | -1538 | -874 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 240 | 0 | 4099 | 2771 | 1351 | 856 | 831 | 957 |
| Przepływy inwestycyjne | -2466 | -1325 | 480 | -2390 | -4967 | -4601 | 8333 | -2605 | -1058 | -1094 |
| Emisja długu | 0,1 | 121 | 0 | 0 | 1249 | 0 | 16 | 513 | ||
| Spłata długu | -268 | -147 | -69 | -396 | -327 | -108 | -450 | -6 | -366 | |
| Emisja akcji | 22,5 | 6,13 | 5 | 9 | 7 | 28 | 36 | 5 | 9 | 6 |
| Skup akcji własnych | -97,4 | -5,55 | -105 | -134 | -4 | -416 | -12 | -10 | -626 | -918 |
| Wypłacone dywidendy | -63,5 | -79,9 | -139 | -171 | -222 | -333 | -324 | -335 | -332 | -314 |
| Przepływy finansowe | 2293 | 1768 | -761 | 1422 | 5176 | 4016 | -10 869 | 1494 | -404 | 524 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 6,73 | 414 | -47 | -138 | 381 | 140 | -245 | 188 | -194 | 58 |
| Wolne przepływy pieniężne | 117 | -316 | 196 | 781 | -207 | 688 | 2263 | 1262 | 1224 | 595 |
| Zapłacone odsetki | 92,5 | 140 | 308 | 411 | 261 | 170 | 280 | 1428 | 1869 | 1584 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 11,6 | 54,4 | 43 | 71 | 105 | 258 | 20 | 104 | 99 | 60 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 38,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 29,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 28,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 30,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 26,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 37,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -50,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -35,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 29,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -51,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -35,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 88,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 7,57 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,04x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,47x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 96,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,20 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 7,34 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,12 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,21 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,10 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 15,77 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,39 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 29,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 30,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 86,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 11,11 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,49 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,15x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,21x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,47x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,69x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 9,33x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 10,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,52x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała FIRST HORIZON CORP w roku obrotowym 2025?
FIRST HORIZON CORP wykazała przychody 3,42 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy FIRST HORIZON CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 982,0 mln USD, marża netto 28,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FIRST HORIZON CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 628,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 33,0 mln USD dały wolne przepływy 595,0 mln USD.