Spółki FHB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFIRST HAWAIIAN, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIRST HAWAIIAN, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 745 | 766 | 733 | 715 | 793 | 837 | 809 | 881 | ||
| Sprzedaż i marketing | 6,13 | 6,19 | 4,81 | 6,91 | 5,7 | 6,11 | 8 | 7,62 | 7,72 | 8,57 |
| Koszty odsetkowe | 26,8 | 42 | 79,7 | 105 | 47 | 18,8 | 49,7 | 287 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 372 | 368 | 358 | 382 | 244 | 349 | 351 | 309 | 293 | 354 |
| Podatek dochodowy | 142 | 185 | 93,8 | 97,3 | 58 | 83,3 | 85,5 | 74,2 | 62,5 | 78 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 186 | 266 | 266 | 235 | 230 | 276 | ||||
| Zysk netto | 230 | 184 | 264 | 284 | 186 | 266 | 266 | 235 | 230 | 276 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,65 | 1,32 | 1,93 | 2,14 | 1,43 | 2,06 | 2,08 | 1,84 | 1,80 | 2,21 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,65 | 1,32 | 1,93 | 2,13 | 1,43 | 2,05 | 2,08 | 1,84 | 1,79 | 2,20 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 139 | 140 | 137 | 133 | 130 | 129 | 127 | 128 | 128 | 125 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 139 | 140 | 137 | 133 | 130 | 130 | 128 | 128 | 128 | 126 |
| Dywidenda na akcję | 0,62 | 0,88 | 0,96 | 1,04 | 1,04 | 1,04 | 1,04 | 1,04 | 1,04 | 1,04 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1052 | 1035 | 1004 | 694 | 1041 | 1258 | 527 | 1740 | 1170 | 1478 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 301 | 289 | 305 | 317 | 322 | 318 | 280 | 281 | 289 | 303 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 44,3 | 40,2 | 64,2 | 62,8 | 61,3 | 60,1 | 57,7 | |||
| Wartość firmy | 995 | 995 | 995 | 995 | 995 | 995 | 995 | 995 | 995 | 995 |
| Wartości niematerialne | 13,2 | 16,2 | 12,7 | 10,7 | 8,3 | 6,56 | ||||
| Aktywa razem | 19 662 | 20 549 | 20 696 | 20 167 | 22 663 | 24 992 | 24 577 | 24 926 | 23 828 | 23 955 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 9,15 | 400 | 0 | 75 | 500 | 250 | 0 | |||
| Zobowiązania razem | 17 185 | 18 017 | 18 171 | 17 526 | 19 919 | 22 335 | 22 308 | 22 440 | 21 211 | 21 186 |
| Zadłużenie razem | 0 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 2484 | 2489 | 2496 | 2504 | 2514 | 2528 | 2538 | 2548 | 2560 | 2577 |
| Zyski zatrzymane | 78,9 | 139 | 292 | 437 | 474 | 605 | 737 | 838 | 934 | 1079 |
| Akcje własne | -0,28 | -132 | -270 | -277 | -355 | -368 | -371 | -414 | -519 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -88 | -96,4 | -132 | -31,7 | 31,6 | -122 | -639 | -530 | -464 | -368 |
| Kapitał własny | 2476 | 2533 | 2525 | 2640 | 2744 | 2657 | 2269 | 2486 | 2617 | 2769 |
| Kapitał własny razem | 2476 | 2533 | 2525 | 2640 | 2744 | 2657 | 2269 | 2486 | 2617 | 2769 |
| Pasywa razem | 19 662 | 20 549 | 20 696 | 20 167 | 22 663 | 24 992 | 24 577 | 24 926 | 23 828 | 23 955 |
| Akcje w obrocie | 140 | 140 | 135 | 130 | 130 | 128 | 127 | 128 | 126 | 123 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 230 | 184 | 264 | 284 | 186 | 266 | 266 | 235 | 230 | 276 |
| Amortyzacja | 14,8 | 15,3 | 15,3 | 14,5 | 16 | 15,8 | 15,3 | 13,6 | 13,8 | 16,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,51 | 5,29 | 6,19 | 7,83 | 10 | 13,1 | 10,3 | 9,61 | 11,9 | 15,9 |
| Podatek odroczony | 3,32 | 58,9 | -3,6 | 17,1 | -19,4 | 14,1 | 22,1 | -13,7 | -11,3 | -0,34 |
| Przepływy operacyjne | 220 | 270 | 351 | 297 | 210 | 417 | 431 | 255 | 318 | 335 |
| Nakłady inwestycyjne | -15,5 | -10,1 | -35,9 | -29,4 | -33,4 | -20,5 | -13,3 | -16 | -28,8 | -31,8 |
| Zakup inwestycji | -3109 | -1088 | -130 | -1301 | -4046 | -4429 | -938 | -292 | -419 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1188 | 889 | 810 | 1000 | 543 | 2,5 | 0 | 552 | 264 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -1897 | -971 | -258 | 375 | -2104 | -2376 | -965 | 1025 | 549 | 264 |
| Emisja długu | 600 | |||||||||
| Spłata długu | -0,01 | -0,01 | -0,01 | -200 | ||||||
| Skup akcji własnych | -132 | -136 | -5 | -75 | -9,48 | -40 | -100 | |||
| Wypłacone dywidendy | -85,8 | -123 | -131 | -138 | -135 | -134 | -133 | -133 | -133 | -131 |
| Przepływy finansowe | 78,5 | 684 | -125 | -981 | 2241 | 2177 | -197 | -66,9 | -1436 | -292 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1598 | -17,4 | -31 | -310 | 347 | 218 | -732 | 1213 | -570 | 308 |
| Wolne przepływy pieniężne | 205 | 260 | 316 | 267 | 176 | 397 | 417 | 239 | 289 | 303 |
| Zapłacone odsetki | 25,9 | 36,6 | 80,4 | 102 | 52,9 | 23 | 44,3 | 262 | 363 | 293 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 190 | 145 | 43 | 70,5 | 53,3 | 55,4 | 24,7 | 54 | 36,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 41,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 31,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 34,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 37,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 20,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 22,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 5,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 5,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 88,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,83 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,04x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,97x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 109,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,33 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 7,39 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,56 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,74 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 23,23 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 15,04 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,32 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 45,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 41,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 26,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,07 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,06 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,40x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,09x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,68x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 9,83x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,17x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,28x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 6,59x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 5,71x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała FIRST HAWAIIAN, INC. w roku obrotowym 2025?
FIRST HAWAIIAN, INC. wykazała przychody 880,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy FIRST HAWAIIAN, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 276,3 mln USD, marża netto 31,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FIRST HAWAIIAN, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 335,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 31,8 mln USD dały wolne przepływy 303,3 mln USD.