Spółki FFIN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFIRST FINANCIAL BANKSHARES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIRST FINANCIAL BANKSHARES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2,14 | 2,37 | 2,68 | 2,83 | 2,79 | |||||
| Koszty odsetkowe | 5,45 | 9,29 | 18,9 | 30,1 | 14,2 | 6,04 | 31,4 | 144 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 136 | 147 | 178 | 198 | 242 | 272 | 281 | 243 | 272 | 310 |
| Podatek dochodowy | 31,2 | 26,8 | 27,5 | 33,2 | 40,3 | 44,4 | 46,4 | 44,3 | 48,3 | 56 |
| Zysk netto | 105 | 120 | 151 | 165 | 202 | 228 | 234 | 199 | 224 | 254 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,80 | 0,91 | 1,11 | 1,22 | 1,42 | 1,60 | 1,64 | 1,39 | 1,56 | 1,77 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,80 | 0,91 | 1,11 | 1,21 | 1,42 | 1,59 | 1,64 | 1,39 | 1,56 | 1,77 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 131 | 132 | 135 | 136 | 142 | 142 | 143 | 143 | 143 | 143 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 131 | 133 | 136 | 136 | 143 | 143 | 143 | 143 | 143 | 143 |
| Dywidenda na akcję | 0,35 | 0,75 | 0,47 | 0,51 | 0,58 | 0,66 | 0,71 | 0,72 | 0,75 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 729 | 529 | 331 | 537 | 763 | 1078 | ||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 123 | 124 | 133 | 131 | 142 | 150 | 153 | 152 | 152 | 150 |
| Wartość firmy | 140 | 140 | 172 | 172 | 313 | 313 | 313 | 313 | 313 | 313 |
| Inwestycje długoterminowe | 5171 | 5389 | 6442 | 7149 | ||||||
| Aktywa razem | 6810 | 7255 | 7732 | 8262 | 10 905 | 13 102 | 12 974 | 13 106 | 13 979 | 15 446 |
| Zobowiązania handlowe | 14,6 | 0 | ||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 446 | 331 | 469 | 381 | 430 | 671 | 23,7 | 22,2 | 136 | 21,7 |
| Zobowiązania razem | 5972 | 6332 | 6679 | 7035 | 9226 | 11 343 | 11 708 | 11 607 | 12 373 | 13 529 |
| Kapitał wpłacony | 372 | 378 | 443 | 451 | 670 | 677 | 678 | 681 | 689 | 700 |
| Zyski zatrzymane | 447 | 517 | 607 | 708 | 837 | 982 | 1122 | 1220 | 1340 | 1486 |
| Akcje własne | -6,67 | |||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 18,4 | 26,8 | 2,85 | 67,5 | 170 | 99,3 | -535 | -403 | -424 | -270 |
| Kapitał własny | 838 | 923 | 1053 | 1227 | 1678 | 1759 | 1266 | 1499 | 1607 | 1917 |
| Kapitał własny razem | 838 | 923 | 1053 | 1227 | 1678 | 1759 | 1266 | 1499 | 1607 | 1917 |
| Pasywa razem | 6810 | 7255 | 7732 | 8262 | 10 905 | 13 102 | 12 974 | 13 106 | 13 979 | 15 446 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 105 | 120 | 151 | 165 | 202 | 228 | 234 | 199 | 224 | 254 |
| Amortyzacja | 11,6 | 12,9 | 12,5 | 11,7 | 12,8 | 13,1 | 12,8 | 12,6 | 13,4 | 13,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,88 | 1,75 | 1,51 | 1,49 | 1,38 | 3,25 | 3,96 | 4,26 | 4,93 | 6,92 |
| Podatek odroczony | -1,64 | -1,23 | -0,39 | 0 | ||||||
| Przepływy operacyjne | 161 | 190 | 186 | 202 | 211 | 355 | 324 | 285 | 310 | 299 |
| Nakłady inwestycyjne | -20,4 | -14,2 | -17,6 | -8,67 | -16,5 | -19,2 | -15,8 | -17,3 | -16,7 | -13,4 |
| Zakup inwestycji | -3738 | -4768 | -3732 | -4727 | -7117 | -10 888 | -4386 | -4006 | -6599 | -8854 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 3509 | 4392 | 3439 | 4461 | 6075 | 8496 | 4133 | 4444 | 6643 | 8115 |
| Przepływy inwestycyjne | -252 | -398 | -273 | -448 | -1262 | -2612 | -838 | 127 | -737 | -1016 |
| Emisja akcji | 1,26 | 2,93 | 3,86 | 4,29 | 4,72 | 3,99 | 6,22 | 2,13 | 3,16 | 3,38 |
| Skup akcji własnych | -8,01 | 0 | -9,45 | -2,74 | 0 | 0 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -44,9 | -49 | -53,9 | -61,1 | -70,3 | -79,7 | -91,3 | -100 | -103 | -106 |
| Przepływy finansowe | 74,8 | 324 | -36,8 | 279 | 1498 | 2056 | 316 | -206 | 654 | 1031 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -16,4 | 116 | -124 | 34 | 446 | -200 | -198 | 206 | 227 | 315 |
| Wolne przepływy pieniężne | 140 | 176 | 169 | 194 | 194 | 336 | 308 | 268 | 293 | 286 |
| Zapłacone odsetki | 5,47 | 9,32 | 18,7 | 29,9 | 14,5 | 6,2 | 30,5 | 135 | 205 | 203 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 28,3 | 29,7 | 26,6 | 30,7 | 44,4 | 39,5 | 45,4 | 46,7 | 41,1 | 61,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 18,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 13,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 13,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -3,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -2,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 19,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 87,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,00 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 120,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,87 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 2,26 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,41 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,90 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,90 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,04 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 40,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 33,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,65 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,07 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 2,33x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,33x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 14,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 12,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 6,71x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Czy FIRST FINANCIAL BANKSHARES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 253,6 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FIRST FINANCIAL BANKSHARES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 299,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 13,4 mln USD dały wolne przepływy 286,0 mln USD.