Spółki FET Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFORUM ENERGY TECHNOLOGIES, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FORUM ENERGY TECHNOLOGIES, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 588 | 819 | 1064 | 957 | 512 | 541 | 700 | 739 | 816 | 791 |
| Koszt sprzedaży | 488 | 630 | 808 | 712 | 523 | 418 | 511 | 535 | 561 | 572 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 99,7 | 189 | 256 | 245 | -11 | 123 | 189 | 204 | 255 | 219 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 227 | 254 | 287 | 252 | 198 | 169 | 179 | 180 | 219 | 200 |
| Koszty operacyjne | 231 | 331 | 654 | 781 | 221 | 168 | 171 | 183 | 342 | 189 |
| Zysk operacyjny | -129 | -142 | -397 | -536 | -232 | -44,5 | 17,3 | 20,7 | -86,8 | 30,1 |
| Koszty odsetkowe | 27,4 | 26,8 | ||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -9,05 | 86,3 | 7,24 | -32,7 | 122 | -37,5 | -6,98 | -28,5 | -41,7 | -13,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -138 | -55,3 | -390 | -569 | -110 | -82 | 10,3 | -7,81 | -128 | 16,6 |
| Podatek dochodowy | -56,1 | 4,12 | -15,7 | -1,81 | -12,9 | 0,64 | 6,64 | 11,1 | 6,9 | 26,2 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,03 | 0 | 0 | |||||||
| Zysk netto | -82 | -59,4 | -374 | -567 | -96,9 | -82,7 | 3,71 | -18,9 | -135 | -9,66 |
| EBITDA | -67,2 | -76,5 | -322 | -473 | -181 | -2,32 | 54,3 | 55,4 | -33,1 | 63,9 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -18,51 | -12,34 | -70,77 | -103,01 | -17,37 | -14,65 | 0,65 | -1,85 | -11,00 | -0,81 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -18,51 | -12,34 | -70,77 | -103,01 | -17,37 | -14,65 | 0,62 | -1,85 | -11,00 | -0,81 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 4,43 | 4,8 | 5,29 | 5,51 | 5,58 | 5,64 | 5,75 | 10,2 | 12,3 | 11,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 4,43 | 4,8 | 5,29 | 5,51 | 5,58 | 5,64 | 5,95 | 10,2 | 12,3 | 11,9 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 234 | 115 | 47,2 | 57,9 | 129 | 46,9 | 51 | 46,2 | 44,7 | 34,7 |
| Należności | 105 | 203 | 206 | 154 | 80,6 | 124 | 154 | 147 | 154 | 142 |
| Zapasy | 339 | 443 | 479 | 415 | 252 | 242 | 270 | 300 | 265 | 239 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 29,4 | 19,5 | 23,7 | 33,8 | 19 | 23,7 | 22 | 21,9 | 19,2 | 23 |
| Aktywa obrotowe razem | 750 | 790 | 766 | 666 | 490 | 447 | 513 | 530 | 496 | 449 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 152 | 197 | 177 | 155 | 114 | 94 | 63 | 61,4 | 63,4 | 51,9 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 48,7 | 31,5 | 25,4 | 57,3 | 55,4 | 70,4 | 80,7 | ||
| Wartość firmy | 653 | 755 | 470 | 0 | 0 | 61,7 | 64,7 | |||
| Wartości niematerialne | 216 | 443 | 359 | 272 | 240 | 217 | 191 | 168 | 109 | 93,6 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 3 | 3,01 | 9,3 | 16,4 | 13,8 | 6,08 | 8,83 | 5,16 | 2,03 | 3,16 |
| Aktywa razem | 1835 | 2195 | 1830 | 1160 | 890 | 791 | 835 | 821 | 816 | 752 |
| Zobowiązania handlowe | 73,8 | 138 | 143 | 98,7 | 46,4 | 99,4 | 118 | 126 | 110 | 94,6 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 55,6 | 66,8 | 81 | 86,6 | 67,6 | 58,4 | 76,5 | 62,5 | 77,2 | 76,2 |
| Przychody przyszłych okresów | 8,34 | 8,82 | ||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,12 | 1,16 | 1,17 | 0,72 | 1,32 | 0,86 | 0,78 | 1,19 | 1,87 | 1,41 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 142 | 216 | 237 | 197 | 125 | 176 | 210 | 204 | 202 | 207 |
| Zadłużenie długoterminowe | 397 | 507 | 518 | 399 | 293 | 232 | 239 | 130 | 187 | 135 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 49,9 | 44,5 | 34,7 | 64,6 | 61,5 | 73,1 | 84 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 34,7 | 31,9 | 29,8 | 25,8 | 18,9 | 18,6 | 12,8 | 12,1 | 10,9 | 15,9 |
| Zobowiązania razem | 599 | 786 | 800 | 674 | 484 | 462 | 528 | 408 | 496 | 461 |
| Zadłużenie razem | 397 | 508 | 519 | 399 | 293 | 233 | 240 | 131 | 188 | 136 |
| Kapitał wpłacony | 998 | 1195 | 1215 | 1232 | 1243 | 1250 | 1254 | 1369 | 1420 | 1428 |
| Zyski zatrzymane | 498 | 439 | 63,7 | -503 | -602 | -684 | -681 | -699 | -835 | -844 |
| Akcje własne | -134 | -134 | -134 | -134 | -134 | -136 | -139 | -142 | -142 | -177 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -128 | -92 | -115 | -109 | -100 | -101 | -127 | -115 | -123 | -115 |
| Kapitał własny | 1235 | 1409 | 1030 | 486 | 406 | 329 | 307 | 413 | 320 | 291 |
| Udziały niekontrolujące | 0,56 | 0 | ||||||||
| Kapitał własny razem | 1236 | 1409 | 1030 | 486 | 406 | 329 | 307 | 413 | 320 | 291 |
| Pasywa razem | 1835 | 2195 | 1830 | 1160 | 890 | 791 | 835 | 821 | 816 | 752 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -81,9 | -59,4 | -374 | -567 | -96,9 | -82,7 | 3,71 | -18,9 | -135 | -9,66 |
| Amortyzacja | 61,8 | 65,1 | 74,5 | 63,2 | 51 | 42,2 | 37 | 34,7 | 53,7 | 33,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 20,5 | 20,3 | 19,9 | 15,8 | 9,78 | 7,59 | 4,21 | 4,57 | 7,14 | 9,04 |
| Podatek odroczony | -24,4 | 0,15 | -13,6 | -13 | -0,15 | 2,79 | -0,13 | -0,2 | -17,6 | 5,34 |
| Zmiana należności | 29,5 | -64,8 | -4,83 | 49,7 | 65,5 | -45 | -34,8 | 6,68 | 13,6 | 14,7 |
| Zmiana zapasów | 57,3 | -66,6 | -60,9 | 54,3 | 51,6 | 1,94 | -34,6 | -31,9 | 41,5 | 11,1 |
| Przepływy operacyjne | 64,7 | -40 | 2,41 | 104 | 3,88 | -15,8 | -17,1 | 8,18 | 92,2 | 70,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -16,8 | -26,7 | -24 | -15,1 | -2,25 | -2,4 | -7,49 | -7,94 | -8,15 | -6,02 |
| Przejęcia | -4,07 | -162 | -60,6 | 0 | 0 | -3,41 | -0,49 | 0 | -150 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -11,1 | -188 | -75,4 | 28,1 | 108 | 10,7 | 27,1 | -6,57 | -138 | 9,57 |
| Emisja długu | 0 | 107 | 222 | 137 | 182 | 0 | 544 | 452 | 715 | 562 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -212 | -257 | -169 | -13,1 | -544 | -452 | -624 | -615 |
| Emisja akcji | 87,7 | 1,49 | 0,25 | 0 | ||||||
| Skup akcji własnych | -0,62 | -4,74 | -2,78 | -1,09 | -0,2 | -1,41 | -3,83 | -6 | 0 | -34,6 |
| Przepływy finansowe | 86,2 | 101 | 6,52 | -122 | -41,8 | -76,2 | -5,08 | -7,58 | 45,2 | -91,6 |
| Różnice kursowe | -14,6 | 8,23 | -1,5 | 0,58 | 0,34 | -0,44 | -0,84 | 1,11 | -1,41 | 1,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 125 | -119 | -68 | 10,7 | 70,7 | -81,8 | 4,17 | -4,86 | -1,5 | -10 |
| Wolne przepływy pieniężne | 47,9 | -66,7 | -21,6 | 89 | 1,64 | -18,2 | -24,5 | 0,24 | 84 | 64,4 |
| Zapłacone odsetki | 26,3 | 26 | 30,3 | 31,9 | 23,8 | 27,1 | 25,3 | 17,1 | 26,8 | 16,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -6,27 | -29,1 | 5,56 | 3,92 | -13,9 | 2,44 | -0,38 | 8,8 | 23,1 | 26 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 27,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 5,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 133,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -2,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 24,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -14,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 20,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -23,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 78,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -23,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 108,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -9,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -6,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -7,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 25,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 16,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,23x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,93x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,18x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,55x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 63,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 116,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,55x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 255,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 19,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 128,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,06x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 16,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,48x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 147 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,19x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 70 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 72 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 146 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,54 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 69,31 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,03 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,39 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 24,11 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,08 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,22 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 63,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 931,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,05 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,15x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,32x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 7,22x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,30x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 32,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 22,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała FORUM ENERGY TECHNOLOGIES, INC. w roku obrotowym 2025?
FORUM ENERGY TECHNOLOGIES, INC. wykazała przychody 791,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy FORUM ENERGY TECHNOLOGIES, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 9,7 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FORUM ENERGY TECHNOLOGIES, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 70,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,0 mln USD dały wolne przepływy 64,4 mln USD.