Spółki FEIM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFREQUENCY ELECTRONICS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FREQUENCY ELECTRONICS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 50,4 | 39,4 | 49,5 | 41,5 | 54,3 | 48,3 | 40,8 | 55,3 | 69,8 | 63,2 |
| Koszt sprzedaży | 39,1 | 34,2 | 33,7 | 35,8 | 37,3 | 39,7 | 32,9 | 36,7 | 39,7 | 44,8 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 11,2 | 5,16 | 15,8 | 5,75 | 16,9 | 8,6 | 7,85 | 18,6 | 30,1 | 18,4 |
| Badania i rozwój | 6,88 | 6,95 | 6,51 | 5,08 | 4,69 | 4,98 | 3,15 | 3,38 | 6,08 | 5,99 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 11,9 | 10,6 | 12,1 | 11,6 | 13,2 | 11,7 | 9,37 | 10,2 | 12,3 | 15,4 |
| Ogólne i administracyjne | 0,4 | |||||||||
| Zysk operacyjny | -7,53 | -12,4 | -2,82 | -10,9 | -0,96 | -8,04 | -4,67 | 5,02 | 11,7 | -3 |
| Koszty odsetkowe | 0,15 | 0,08 | 0,08 | 0,11 | 0,13 | 0,08 | 0,16 | 0,11 | 0,1 | 0,09 |
| Przychody odsetkowe | 0,55 | 1,27 | 0,29 | 0,33 | 0,46 | 0,2 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,09 | -0,07 | 0,13 | -1,07 | 1,1 | 0,16 | 0,01 | -0,01 | -0 | -0,49 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -7,04 | -11,3 | -2,47 | -11,8 | 0,48 | -8,66 | -5,43 | 5,46 | 12,1 | -2,91 |
| Podatek dochodowy | -2,12 | 11,2 | 0,06 | -1,74 | -0,2 | 0 | 0,07 | -0,13 | -11,5 | -2,01 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -4,92 | -22,5 | -2,53 | |||||||
| Zysk netto | -4,82 | -23,8 | -2,53 | -10 | 0,68 | -8,66 | -5,5 | 5,59 | 23,7 | -0,9 |
| EBITDA | -4,89 | -9,91 | -0,02 | -7,6 | 2,34 | -5,01 | -2,24 | 7,14 | 13,8 | -1,11 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,55 | -2,69 | -0,28 | -1,10 | 0,07 | 0,59 | 2,46 | -0,09 | ||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,55 | -2,69 | -0,28 | -1,10 | 0,07 | 0,59 | 2,46 | -0,09 | ||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 8,79 | 8,84 | 8,92 | 9,07 | 9,18 | 9,27 | 9,34 | 9,43 | 9,61 | 9,78 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 8,79 | 8,84 | 9,16 | 9,33 | 9,25 | 9,27 | 9,34 | 9,43 | 9,61 | 9,78 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2,16 | 7,87 | 3,68 | 3,81 | 9,81 | 11,6 | 12 | 18,3 | 4,72 | 1,6 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 7,82 | 6,15 | 8,2 | 10,6 | 10,3 | 9,96 | 0 | |||
| Należności | 11 | 4,27 | 6,36 | 4,39 | 5,52 | 4,29 | 4,62 | 4,61 | 5,91 | 4,64 |
| Zapasy | 29,1 | 26,2 | 23,4 | 23 | 19,7 | 19,9 | 20,5 | 23,4 | 23,5 | 22,6 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,11 | 1,05 | 2,58 | 1,71 | 0,99 | 1,16 | 1,07 | 1,2 | 1,07 | 1,62 |
| Aktywa obrotowe razem | 69,9 | 52,1 | 52,7 | 51,2 | 61,2 | 56 | 48,3 | 58,1 | 53,1 | 48 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14,8 | 14,1 | 13 | 11,3 | 9,61 | 8,56 | 7,09 | 6,44 | 6,19 | 7,11 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 10,9 | 9,77 | 8,81 | 7,38 | 6,04 | 8,66 | 7,41 | ||
| Wartość firmy | 0,62 | 0,62 | 0,62 | 0,22 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,19 | 2,85 | 5,92 | 2,5 | 1,94 | 0,91 | 0,88 | 0,88 | 0,88 | 0,84 |
| Aktywa razem | 113 | 83,6 | 86,8 | 91,3 | 98,5 | 84,8 | 74,5 | 83,3 | 93,7 | 90,7 |
| Zobowiązania handlowe | 2,44 | 1,84 | 1,19 | 1,42 | 1,08 | 1,08 | 1,46 | 2,35 | 1,36 | 2,98 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 3,43 | 3,42 | 3,57 | 4,69 | 5,25 | 3,7 | 3,93 | 4,77 | 5,9 | 6,48 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,23 | 0,07 | 0 | 12,5 | 11,1 | 18,6 | 21,6 | 13,6 | 9,42 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 4,97 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 8,11 | 5,26 | 5,84 | 13,7 | 20,6 | 21,9 | 27,3 | 30,8 | 23,5 | 21 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 9,44 | 8,37 | 7,35 | 5,88 | 4,55 | 6,73 | 5,65 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,41 | 1,52 | 1,38 | 0,34 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0 | 0 | 0,01 |
| Zobowiązania razem | 24 | 20,3 | 23,7 | 37 | 43,1 | 38,1 | 41,6 | 43,4 | 38,1 | 34,3 |
| Zadłużenie razem | 0 | 4,97 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 55,8 | 56,4 | 56,8 | 56,9 | 57,4 | 58 | 49,1 | 50,3 | 42,5 | 45,5 |
| Zyski zatrzymane | 23,7 | -0,07 | -2,11 | -12,1 | -11,5 | -20,1 | -25,6 | -20 | 3,66 | 2,76 |
| Akcje własne | -1,59 | -1,36 | -0,84 | -0,2 | -0,01 | -0,01 | -0 | -0 | -0,23 | -1,78 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 2,28 | -0,92 | 0,05 | 0,49 | 0,29 | -0,44 | 0 | 0 | ||
| Kapitał własny | 89,3 | 63,3 | 63,1 | 54,2 | 55,4 | 46,7 | 32,9 | 39,8 | 55,6 | 56,4 |
| Kapitał własny razem | 89,3 | 63,3 | 63,1 | 54,2 | 55,4 | 46,7 | 32,9 | 39,8 | 55,6 | 56,4 |
| Pasywa razem | 113 | 83,6 | 86,8 | 91,3 | 98,5 | 84,8 | 74,5 | 83,3 | 93,7 | 90,7 |
| Akcje w obrocie | 8,82 | 8,87 | 8,98 | 9,12 | 9,23 | 9,3 | 9,37 | 9,51 | 9,7 | 9,87 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -4,82 | -23,8 | -2,53 | -10 | 0,68 | -8,66 | -5,5 | 5,59 | 23,7 | -0,9 |
| Amortyzacja | 2,64 | 2,48 | 2,8 | 3,32 | 3,3 | 3,03 | 2,43 | 2,12 | 2,06 | 1,89 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,66 | 0,47 | 0,5 | 0,31 | 0,27 | 0,25 | 0,2 | 0,82 | 1,16 | 1,97 |
| Podatek odroczony | -1,35 | 12,2 | -0,25 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | 0 | -12,1 | -2,04 |
| Zmiana należności | -3,6 | 5,9 | -2,99 | 1,97 | -0,75 | 1,57 | -0,33 | 0,01 | -1,3 | 1,25 |
| Zmiana zapasów | 2,17 | -2,11 | -0,2 | 0,02 | 3 | -0,46 | -1,22 | -3,82 | -1,3 | -2,58 |
| Przepływy operacyjne | 3,89 | 4,53 | -0,1 | -1,41 | 12,2 | 4,04 | 1,18 | 8,71 | -1,43 | 1,28 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,23 | -1,42 | -2,77 | -1,48 | -1,24 | -1,86 | -0,92 | -1,49 | -1,81 | -2,86 |
| Zakup inwestycji | -0,58 | 0 | -2,53 | -5,49 | -2,45 | -2,51 | -1,38 | 0 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 4,4 | 6,48 | 1,81 | 3,54 | 2,5 | 2,09 | 11 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -1,45 | 0,34 | -4,66 | -3,43 | -1,19 | -2,28 | 8,67 | -1,49 | -1,81 | -2,86 |
| Skup akcji własnych | 0 | -0,38 | -1,57 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | 0 | -9,35 | 0 | -9,57 | 0 | |||||
| Przepływy finansowe | -6,67 | 0 | 0 | 4,97 | -4,97 | 0 | -9,35 | 0 | -9,94 | -1,57 |
| Różnice kursowe | 0,89 | 0,26 | 0,61 | 0 | ||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -3,34 | 5,13 | -4,15 | 0,13 | 6 | 1,75 | 0,49 | 7,22 | -13,2 | -3,15 |
| Wolne przepływy pieniężne | -1,35 | 3,12 | -2,86 | -2,89 | 10,9 | 2,18 | 0,26 | 7,22 | -3,24 | -1,58 |
| Zapłacone odsetki | 0,15 | 0,08 | 0,08 | 0,1 | 0,12 | 0,08 | 0,13 | 0,11 | 0,1 | 0,09 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,34 | 0,33 | 0 | 0,47 | 0 | 0,02 | 0,01 | 0,01 | 0,37 | 0,35 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 33,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 4,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -0,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -50,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 2,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 8,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 21,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -9,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -38,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 32,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -125,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -108,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -103,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -103,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -36,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 19,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 5,34x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 3,25x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,95x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 22,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 22,4x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 90,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 119,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,47x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,51x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,20x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 166 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 11,7x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 31 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 12 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 185 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | -6,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 106,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,26 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 7,12 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,02 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,27 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 10,93 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 10,91 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,60 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 968,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 907,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 362x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 13,3x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 8,08x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 8,10x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 353x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 12,5x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 495x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 256x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -0,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała FREQUENCY ELECTRONICS INC w roku obrotowym 2026?
FREQUENCY ELECTRONICS INC wykazała przychody 63,2 mln USD za rok obrotowy 2026, o 9,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy FREQUENCY ELECTRONICS INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 903,0 tys. USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FREQUENCY ELECTRONICS INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 1,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,9 mln USD dały wolne przepływy -1,6 mln USD.