Spółki FE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFIRSTENERGY CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FIRSTENERGY CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 14 562 | 14 017 | 11 261 | 11 035 | 10 790 | 11 132 | 12 459 | 12 870 | 13 472 | 15 090 |
| Zysk operacyjny | 2054 | 2428 | 2502 | 2510 | 2162 | 1726 | 1910 | 2266 | 2375 | 2206 |
| Koszty odsetkowe | 973 | 1005 | 1116 | 1033 | 1065 | 1139 | 1039 | 1124 | 1144 | 1217 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -976 | -1002 | -990 | -1393 | -1033 | -167 | -471 | -802 | -871 | -647 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1078 | 1426 | 1512 | 1117 | 1129 | 1559 | 1439 | 1464 | 1504 | 1559 |
| Podatek dochodowy | 527 | 1715 | 490 | 213 | 126 | 320 | 1000 | 267 | 377 | 288 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 1239 | 406 | 1123 | 978 | 1020 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 367 | 0 | 0 | 33 | 74 | 149 | 251 | |
| Zysk netto | -6177 | -1724 | 1348 | 912 | 1079 | 1283 | 406 | 1102 | 978 | 1020 |
| EBITDA | 4028 | 4128 | 3886 | 3727 | 3361 | 3390 | 3227 | 3727 | 3956 | 3870 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -14,49 | -3,88 | 1,99 | 1,70 | 1,99 | 2,35 | 0,71 | 1,92 | 1,70 | 1,77 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -14,49 | -3,88 | 1,99 | 1,68 | 1,99 | 2,35 | 0,71 | 1,92 | 1,70 | 1,76 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 426 | 444 | 492 | 535 | 542 | 545 | 571 | 573 | 575 | 577 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 426 | 444 | 494 | 542 | 543 | 546 | 572 | 574 | 577 | 578 |
| Dywidenda na akcję | 1,44 | 1,44 | 1,82 | 1,53 | 1,56 | 1,56 | 1,56 | 1,60 | 1,70 | 1,78 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 199 | 588 | 367 | 627 | 1734 | 1462 | 160 | 137 | 111 | 57 |
| Należności | 1440 | 1282 | 1221 | 1091 | 1203 | 1033 | 1318 | 1318 | 1530 | 1726 |
| Zapasy | 564 | 236 | 252 | 281 | 317 | 260 | 421 | 512 | 549 | 577 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 158 | 151 | 175 | 157 | 157 | 187 | 217 | 293 | 240 | 282 |
| Aktywa obrotowe razem | 2950 | 3110 | 2392 | 2444 | 3714 | 3237 | 2415 | 2568 | 2776 | 2979 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 29 387 | 28 101 | 29 911 | 31 650 | 33 294 | 34 744 | 36 285 | 38 412 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 231 | 265 | 279 | 262 | 205 | 228 | 276 | |||
| Wartość firmy | 5618 | 5618 | 5618 | 5618 | 5618 | 5618 | 5618 | 5618 | 5618 | 5618 |
| Wartości niematerialne | 120 | 105 | 93 | 80 | 73 | |||||
| Inwestycje długoterminowe | 3026 | 3203 | 1299 | 1451 | 605 | 655 | 622 | 663 | 652 | 641 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1153 | 697 | 752 | 1039 | 1106 | 1107 | 1135 | 1137 | 1279 | 1424 |
| Aktywa razem | 43 148 | 42 257 | 40 063 | 42 301 | 44 464 | 45 432 | 46 108 | 48 767 | 52 044 | 55 904 |
| Zobowiązania handlowe | 1043 | 827 | 965 | 918 | 827 | 943 | 1503 | 1362 | 1575 | 2002 |
| Przychody przyszłych okresów | 214 | 223 | 227 | 233 | 250 | |||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1685 | 558 | 503 | 380 | 146 | 1606 | 351 | 1250 | 977 | 723 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 7126 | 4113 | 4634 | 4862 | 5004 | 4416 | 3958 | 5386 | 4997 | 5271 |
| Zadłużenie długoterminowe | 18 192 | 18 687 | 17 751 | 19 618 | 22 131 | 22 248 | 21 203 | 22 885 | 22 496 | 25 508 |
| Zobowiązania leasingowe | 241 | 263 | 271 | 247 | 179 | 192 | 227 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1547 | 1438 | 2057 | 1667 | 1826 | 1863 | 1920 | 2173 | 2525 | 2513 |
| Zobowiązania razem | 42 974 | 42 115 | 40 028 | 35 326 | 37 227 | 36 757 | 35 465 | 37 851 | 38 324 | 41 978 |
| Zadłużenie razem | 1685 | 558 | 503 | 380 | 146 | 1606 | 351 | 1250 | 977 | 723 |
| Kapitał wpłacony | 10 555 | 10 001 | 11 530 | 10 868 | 10 076 | 10 238 | 11 322 | 10 494 | 12 368 | 12 431 |
| Zyski zatrzymane | -4532 | -6262 | -4879 | -3967 | -2888 | -1605 | -1199 | -97 | 43 | 35 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 174 | 142 | 41 | 20 | -5 | -15 | -14 | -17 | -14 | -14 |
| Kapitał własny | 6241 | 3925 | 6814 | 6975 | 7237 | 8675 | 10 166 | 10 437 | 12 455 | 12 510 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 0 | 477 | 479 | 1265 | 1416 | ||||
| Kapitał własny razem | 174 | 142 | 35 | 6975 | 7237 | 8675 | 10 643 | 10 916 | 13 720 | 13 926 |
| Pasywa razem | 43 148 | 42 257 | 40 063 | 42 301 | 44 464 | 45 432 | 46 108 | 48 767 | 52 044 | 55 904 |
| Akcje w obrocie | 442 | 445 | 512 | 541 | 543 | 570 | 572 | 574 | 577 | 578 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -6177 | -1724 | 1348 | 912 | 1079 | 1283 | 439 | 1176 | 1127 | 1271 |
| Amortyzacja | 1974 | 1700 | 1384 | 1217 | 1199 | 1664 | 1317 | 1461 | 1581 | 1664 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Podatek odroczony | 525 | 1687 | 495 | 210 | 133 | 301 | 993 | 255 | 320 | 223 |
| Zmiana zapasów | 41 | -6 | 24 | -37 | -32 | 57 | -161 | -91 | -37 | -28 |
| Przepływy operacyjne | 3383 | 3808 | 1410 | 2467 | 1423 | 2811 | 2683 | 1387 | 2891 | 3700 |
| Nakłady inwestycyjne | -2835 | -2587 | -2675 | -2665 | -2657 | -2487 | -2848 | -3356 | -4030 | -4705 |
| Zakup inwestycji | -1675 | -208 | -59 | -59 | -50 | -134 | -114 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1637 | 186 | 48 | 48 | 38 | 121 | 102 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -3302 | -2723 | -3018 | -2873 | -2908 | -2559 | -3076 | -3652 | -4350 | -5065 |
| Emisja długu | 1976 | 4675 | 1474 | 2300 | 3425 | 2100 | 700 | 3150 | 2100 | 5925 |
| Spłata długu | -2331 | -2291 | -2608 | -789 | -1114 | -532 | -3005 | -537 | -2760 | -3129 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 850 | 0 | 0 | 1000 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -611 | -639 | -711 | -814 | -845 | -849 | -891 | -906 | -970 | -1016 |
| Przepływy finansowe | -34 | -702 | 1394 | 656 | 2607 | -542 | -912 | 2238 | 1434 | 1310 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 47 | 383 | -214 | 250 | 1122 | -290 | -1305 | -27 | -25 | -55 |
| Wolne przepływy pieniężne | 548 | 1221 | -1265 | -198 | -1234 | 324 | -165 | -1969 | -1139 | -1005 |
| Zapłacone odsetki | 1050 | 1039 | 1071 | 960 | 970 | 1085 | 1021 | 1002 | 1062 | 999 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -16 | 53 | 49 | 12 | 6 | -7 | 21 | 58 | 161 | 73 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 14,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 25,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 10,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -11,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 20,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 18,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 31,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 10,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 12,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -2,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 4,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 35,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 3,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 35,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 28,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 21,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,52x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,11x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 47,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 75,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 26,70 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,75x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,82x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -2,79 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 9,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 7,04 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,27x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja należności | 9,44x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 39 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -163,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 154,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,84 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 26,77 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -3,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,54 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 21,88 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 12,16 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,09 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 96,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 25,06 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 51,76 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,98x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,56x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 7,80x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,33x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 22,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,1x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -7,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,67x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała FIRSTENERGY CORP w roku obrotowym 2025?
FIRSTENERGY CORP wykazała przychody 15,09 mld USD za rok obrotowy 2025, o 12% więcej niż rok wcześniej.
Czy FIRSTENERGY CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,02 mld USD, marża netto 6,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FIRSTENERGY CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,70 mld USD minus nakłady inwestycyjne 4,71 mld USD dały wolne przepływy -1,01 mld USD.