Spółki FAF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFirst American Financial Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które First American Financial Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5576 | 5772 | 5748 | 6202 | 7086 | 9221 | 7605 | 6004 | 6128 | 7452 |
| Koszty odsetkowe | 32,2 | 36 | 41 | 48 | 57 | 72,4 | 93 | 133 | 150 | 157 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 478 | 445 | 610 | 905 | 923 | 1641 | 326 | 274 | 165 | 826 |
| Podatek dochodowy | 134 | 23,5 | 134 | 195 | 223 | 392 | 60,4 | 58,9 | 32,8 | 201 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,48 | -1,19 | 1,4 | 3 | 4 | 8 | 2,3 | -1,3 | 1,5 | 3,4 |
| Zysk netto | 343 | 423 | 474 | 707 | 696 | 1241 | 263 | 217 | 131 | 622 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,10 | 3,79 | 4,21 | 6,26 | 6,18 | 11,18 | 2,46 | 2,08 | 1,26 | 6,02 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,09 | 3,76 | 4,19 | 6,22 | 6,16 | 11,14 | 2,45 | 2,07 | 1,26 | 6,00 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 111 | 112 | 113 | 113 | 113 | 111 | 107 | 104 | 104 | 103 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 111 | 112 | 113 | 114 | 113 | 111 | 107 | 105 | 104 | 104 |
| Dywidenda na akcję | 1,20 | 1,44 | 1,60 | 1,68 | 1,78 | 1,94 | 2,06 | 2,10 | 2,14 | 2,18 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1006 | 1387 | 1467 | 1486 | 1275 | 1228 | 1224 | 3605 | 1718 | 1387 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 434 | 440 | 458 | 442 | 445 | 506 | 637 | 750 | 745 | 682 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 291 | 266 | 249 | 248 | 229 | 215 | 206 | ||
| Wartość firmy | 1017 | 1113 | 1144 | 1151 | 1379 | 1588 | 1798 | 1808 | 1804 | 1819 |
| Wartości niematerialne | 78,9 | 99,9 | 109 | 91,8 | 194 | 218 | 194 | 154 | 125 | 100 |
| Aktywa razem | 8832 | 9573 | 10 631 | 11 519 | 12 796 | 16 451 | 14 955 | 16 803 | 14 909 | 16 229 |
| Zobowiązania razem | 5817 | 6090 | 6885 | 7094 | 7874 | 10 668 | 10 274 | 11 940 | 9982 | 10 705 |
| Zadłużenie razem | 737 | 733 | 732 | 728 | 1011 | 1648 | 1646 | 1394 | 1547 | 1545 |
| Kapitał wpłacony | 2192 | 2236 | 2258 | 2301 | 2215 | 2179 | 1812 | 1793 | 1788 | 1744 |
| Zyski zatrzymane | 1047 | 1311 | 1644 | 2161 | 2655 | 3680 | 3714 | 3711 | 3617 | 4012 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -230 | -67,5 | -161 | -41,5 | 40 | -92 | -869 | -656 | -496 | -257 |
| Kapitał własny | 3008 | 3480 | 3742 | 4420 | 4910 | 5767 | 4658 | 4848 | 4909 | 5500 |
| Udziały niekontrolujące | 6,17 | 3,07 | 3,51 | 4,52 | 12 | 16 | 23,4 | 14,7 | 18,5 | 24,8 |
| Kapitał własny razem | 3014 | 3483 | 3745 | 4425 | 4915 | 5776 | 4681 | 4863 | 4927 | 5524 |
| Pasywa razem | 8832 | 9573 | 10 631 | 11 519 | 12 796 | 16 451 | 14 955 | 16 803 | 14 909 | 16 229 |
| Akcje w obrocie | 110 | 111 | 111 | 112 | 110 | 110 | 103 | 103 | 103 | 102 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 343 | 422 | 476 | 710 | 700 | 1249 | 265 | 216 | 133 | 625 |
| Amortyzacja | 99 | 128 | 126 | 129 | 149 | 158 | 168 | 189 | 207 | 216 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 34,1 | 37,4 | 41,1 | 42 | 52 | 53,6 | 67,3 | 49,1 | 52 | 68,4 |
| Podatek odroczony | 97,1 | -114 | 10,9 | 16 | -7 | 91,5 | -109 | -10,9 | 10,1 | 138 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -29,3 | 128 | 15,3 | 46 | 130 | 115 | -266 | -51,9 | 45,9 | 74,8 |
| Przepływy operacyjne | 489 | 632 | 793 | 913 | 1085 | 1220 | 778 | 354 | 898 | 951 |
| Nakłady inwestycyjne | -132 | -134 | -118 | -107 | -114 | -161 | -260 | -263 | -218 | -188 |
| Przejęcia | -398 | -257 | -311 | |||||||
| Zakup inwestycji | -2173 | -2749 | -6138 | -2980 | -1288 | -6299 | -2858 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 948 | 641 | 641 | 1007 | 1630 | 1864 | 1171 | 812 | 676 | 688 |
| Przepływy inwestycyjne | -610 | -387 | -1221 | -452 | -1415 | -3393 | -393 | 600 | -459 | -1456 |
| Emisja długu | 0 | 444 | 642 | 0 | 0 | 444 | 0 | |||
| Spłata długu | -5,17 | -5,54 | -5,29 | -6 | -6 | -6,4 | -6,9 | -6,2 | -4,2 | -3,7 |
| Emisja akcji | 1,8 | 1 | 0,8 | |||||||
| Skup akcji własnych | -0,45 | 0 | -18,8 | -2 | -139 | -99,2 | -441 | -72,7 | -68,5 | -122 |
| Wypłacone dywidendy | -132 | -159 | -178 | -188 | -199 | -213 | -218 | -217 | -221 | -223 |
| Przepływy finansowe | 107 | 128 | 515 | -445 | 113 | 2126 | -376 | 1423 | -2309 | 161 |
| Różnice kursowe | -7,24 | 8,1 | -7,37 | 3 | 6 | -0,4 | -12,7 | 4,9 | -16,6 | 13,1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -21,2 | 381 | 79,9 | 19 | -211 | -47,5 | -4,5 | 2382 | -1887 | -331 |
| Wolne przepływy pieniężne | 357 | 498 | 675 | 806 | 971 | 1059 | 518 | 90,9 | 679 | 763 |
| Zapłacone odsetki | 30,1 | 33,7 | 39,2 | 46 | 54 | 63,5 | 86,5 | 124 | 151 | 152 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 116 | 126 | 91,7 | 179 | 193 | 340 | 191 | 120 | -1,5 | 51,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 12,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 10,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 21,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 374,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 33,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 376,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 34,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 5,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 12,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 1,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 8,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,28x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 8,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 70,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,08 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 10,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,72 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,42x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 111,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 17,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,23 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 77,51 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 8,08 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 9,75 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 55,11 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 36,44 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 25,73 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 30,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 26,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 10,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 6,77 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,69 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 9,08x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,85x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,20x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,82x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,13x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,74x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,71x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 6,83x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 11,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,26x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała First American Financial Corp w roku obrotowym 2025?
First American Financial Corp wykazała przychody 7,45 mld USD za rok obrotowy 2025, o 21,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy First American Financial Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 621,8 mln USD, marża netto 8,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała First American Financial Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 950,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 188,3 mln USD dały wolne przepływy 762,5 mln USD.