Spółki EZPW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEZCORP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EZCORP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 731 | 748 | 814 | 847 | 823 | 730 | 886 | 1049 | 1162 | 1274 |
| Koszt sprzedaży | 258 | 267 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 428 | 436 | 482 | 494 | 449 | 449 | 528 | 610 | 682 | 746 |
| Ogólne i administracyjne | 68,1 | 53,5 | 53,6 | 63,7 | 54,1 | 56,5 | 64,3 | 67,5 | 75,6 | 83,5 |
| Koszty operacyjne | 399 | 382 | 414 | 447 | 498 | 418 | 453 | 518 | 570 | 597 |
| Zysk operacyjny | 29,2 | 53 | 67,1 | 47 | -48,4 | 31,2 | 74,9 | 92,2 | 113 | 149 |
| Koszty odsetkowe | 16,5 | 27,8 | 27,8 | 32,6 | 22,5 | 22,2 | 9,97 | 16,5 | 13,6 | 23 |
| Przychody odsetkowe | 0,08 | 12,1 | 17 | 11,1 | 3,17 | 2,48 | 0,82 | 7,47 | 10,6 | 14,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,2 | 0,42 | 5,39 | -1,42 | 0,02 | 0,79 | 0,17 | -3,07 | 1,38 | -0,24 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 0,36 | 42,7 | 55,5 | 4,17 | -70,1 | 16,1 | 67,7 | 51,6 | 116 | 147 |
| Podatek dochodowy | 9,36 | 11,1 | 18,4 | 2,41 | -1,63 | 7,45 | 17,6 | 13,2 | 32,5 | 37,2 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -7,97 | 33,2 | 38,1 | 3 | -68,5 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -7,69 | -1,65 | -0,99 | -1,23 | 0 | 0 | ||||
| Zysk netto | -80,7 | 31,4 | 37,3 | 2,54 | -68,5 | 8,61 | 50,2 | 38,5 | 83,1 | 110 |
| EBITDA | 57,8 | 76,7 | 92,6 | 75,8 | -17,6 | 61,8 | 107 | 124 | 146 | 182 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,86 | 0,73 | 0,85 | 0,05 | -1,24 | 0,15 | 0,89 | 0,69 | 1,51 | 1,91 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,86 | 0,73 | 0,80 | 0,05 | -1,24 | 0,15 | 0,70 | 0,53 | 1,10 | 1,42 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 43,5 | 43,4 | 43,6 | 55,3 | 55,3 | 55,7 | 56,5 | 55,6 | 54,9 | 57,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 43,5 | 43,5 | 46,3 | 56 | 55,3 | 55,9 | 82,4 | 80,9 | 84,4 | 83,4 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 65,7 | 164 | 285 | 158 | 305 | 254 | 206 | 221 | 171 | 470 |
| Należności | 19,5 | 18,9 | 10,9 | 6,99 | 9,32 | 8,44 | 30,5 | |||
| Zapasy | 140 | 154 | 167 | 179 | 95,9 | 111 | 152 | 166 | 192 | 248 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 35,8 | 28,8 | 33,5 | 25,9 | 32,9 | 31 | 34,7 | 39,6 | 39,2 | 51,2 |
| Aktywa obrotowe razem | 482 | 581 | 749 | 606 | 593 | 611 | 644 | 720 | 729 | 1126 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 58,5 | 58 | 73,6 | 67,4 | 57 | 53,8 | 56,7 | 68,1 | 66 | 75,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 184 | 184 | 201 | 221 | 234 | 227 | 236 | |||
| Wartość firmy | 254 | 255 | 299 | 301 | 258 | 286 | 287 | 302 | 306 | 325 |
| Wartości niematerialne | 30,7 | 32,4 | 54,9 | 68 | 58,6 | 62,1 | 56,8 | 58,2 | 58,5 | 58,8 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 44,4 | 9,72 | 3,86 | 4,38 | 4,22 | 4,74 | 6,63 | 12 | 16,1 | 15,6 |
| Aktywa razem | 983 | 1024 | 1242 | 1084 | 1197 | 1267 | 1348 | 1468 | 1493 | 1951 |
| Zobowiązania handlowe | 84,3 | 61,5 | 58 | 78 | 71,5 | 22,5 | 24,1 | 23 | 20,9 | 22,9 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,85 | 11 | 11,8 | 12,9 | 11 | 12,6 | 16 | 18,9 | 21,6 | 33,9 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 190 | 0,21 | 0,21 | 0 | 0 | 34,3 | 103 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 95 | 72,6 | 260 | 91,1 | 132 | 155 | 153 | 192 | 269 | 201 |
| Zadłużenie długoterminowe | 284 | 285 | 227 | 238 | 251 | 264 | 313 | 326 | 224 | 518 |
| Zobowiązania leasingowe | 153 | 153 | 161 | 181 | 193 | 181 | 185 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 10,5 | 7,06 | 6,89 | 7,3 | 10,8 | 10,4 | 8,75 | 10,5 | 12,3 | 19,8 |
| Zobowiązania razem | 389 | 364 | 502 | 339 | 548 | 595 | 656 | 722 | 689 | 926 |
| Zadłużenie razem | 284 | 285 | 417 | 239 | 251 | 311 | 313 | 360 | 327 | 518 |
| Kapitał wpłacony | 319 | 349 | 398 | 408 | 398 | 341 | 345 | 346 | 348 | 451 |
| Zyski zatrzymane | 320 | 352 | 387 | 389 | 318 | 353 | 402 | 431 | 507 | 613 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -44,1 | -38,4 | -42,4 | -52,4 | -68,1 | -58,4 | -55,7 | -32,1 | -51,5 | -38,7 |
| Kapitał własny | 595 | 662 | 743 | 745 | 692 | 746 | 1025 | |||
| Udziały niekontrolujące | -0,78 | -2,45 | -3,33 | 0 | 0 | |||||
| Kapitał własny razem | 591 | 656 | 739 | 745 | 649 | 672 | 692 | 746 | 805 | 1025 |
| Pasywa razem | 983 | 1024 | 1242 | 1084 | 1197 | 1267 | 1348 | 1468 | 1493 | 1951 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -88,4 | 29,8 | 36,3 | 1,31 | -68,5 | 8,61 | 50,2 | 38,5 | 83,1 | 110 |
| Amortyzacja | 28,7 | 23,7 | 25,5 | 28,8 | 30,8 | 30,7 | 32,1 | 32,1 | 33,1 | 32,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,35 | 5,87 | 10,8 | 9,75 | -5,09 | 3,95 | 5,05 | 9,54 | 10,4 | 12,5 |
| Podatek odroczony | -4,95 | 3,82 | 9,13 | 1,27 | -5,55 | 3,28 | 4,95 | -12,8 | 1,35 | -3,08 |
| Przepływy operacyjne | 68,1 | 50,7 | 89 | 104 | 49,1 | 46,4 | 66,5 | 102 | 114 | 149 |
| Nakłady inwestycyjne | -13,3 | -25 | -40,5 | -38,8 | -28,5 | -23,6 | -31,9 | -40,4 | -35,8 | -38,6 |
| Przejęcia | -6 | -2,25 | -93,2 | -8,12 | 0 | -19 | -1,85 | -14,9 | -12,1 | -20,7 |
| Przepływy inwestycyjne | 3,02 | -13,4 | -134 | -27,8 | 110 | -84,6 | -113 | -111 | -112 | -118 |
| Emisja długu | 171 | 1,06 | 0,91 | |||||||
| Spłata długu | -3,51 | -196 | -0,2 | -15,4 | 0 | -178 | -34,4 | -6,41 | ||
| Skup akcji własnych | -11,8 | 0 | 0 | 0 | -5,16 | 0 | -2,04 | -17 | -12 | -7 |
| Przepływy finansowe | -63,2 | 53,4 | 168 | -198 | -6,25 | -16,3 | -2,83 | 23,7 | -50,2 | 274 |
| Różnice kursowe | -1,35 | 0,72 | -0,65 | -0,51 | -2,61 | 5,5 | 0,33 | -0,04 | -0,73 | -0,64 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 6,61 | 91,3 | 122 | -123 | 150 | -48,9 | -49,3 | 14,6 | -49,2 | 305 |
| Wolne przepływy pieniężne | 54,9 | 25,7 | 48,5 | 64,7 | 20,6 | 22,8 | 34,6 | 61,4 | 77,8 | 110 |
| Zapłacone odsetki | 18,7 | 9,07 | 8,41 | 12,9 | 8,49 | 8,23 | 8,23 | 11,1 | 12,1 | 11,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,96 | 8,87 | 13,7 | 11,1 | 9,75 | 3,7 | 15,9 | 11,4 | 25,7 | 39,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 58,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 13,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 16,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 12,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 9,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 32,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 25,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 24,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 19,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 31,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 29,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 29,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 26,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 31,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 30,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 24,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 41,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 47,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 40,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 30,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 8,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,81x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,34x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,34x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,45x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 24,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 46,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 208,5 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,81x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 6,67x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 884,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 27,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 564,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,73x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 17,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 87,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 23,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,90 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 19,01 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,66 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,18 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,97 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 6,77 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,73 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 6,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,91 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,12 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,21x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,64x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,39x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 13,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,34x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,64x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,28x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 15,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,45x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała EZCORP INC w roku obrotowym 2025?
EZCORP INC wykazała przychody 1,27 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy EZCORP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 109,6 mln USD, marża netto 8,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EZCORP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 149,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 38,6 mln USD dały wolne przepływy 110,4 mln USD.