Spółki EXPO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEXPONENT INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EXPONENT INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 315 | 348 | 380 | 417 | 400 | 466 | 513 | 537 | 559 | 582 |
| Ogólne i administracyjne | 15,5 | 17,8 | 17,5 | 20,5 | 12,9 | 15,3 | 23,7 | 24,4 | 22,7 | 25,5 |
| Koszty operacyjne | 253 | 276 | 288 | 332 | 317 | 357 | 372 | 425 | 439 | 462 |
| Zysk operacyjny | 61,9 | 72,1 | 91,5 | 85,1 | 83,2 | 109 | 141 | 111 | 120 | 120 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 6,53 | 9,16 | -0,89 | 15,2 | 12 | 16,8 | -10,7 | 17,4 | 17,8 | 18,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 69,1 | 82,5 | 93,3 | 104 | 96,9 | 126 | 132 | 136 | 147 | 147 |
| Podatek dochodowy | 21,6 | 41,2 | 21,1 | 21,7 | 14,4 | 24,6 | 29,9 | 35,6 | 38,4 | 41,3 |
| Zysk netto | 47,5 | 41,3 | 72,3 | 82,5 | 82,6 | 101 | 102 | 100 | 109 | 106 |
| EBITDA | 68 | 78,3 | 97,7 | 91,9 | 90,1 | 115 | 148 | 120 | 129 | 130 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,90 | 0,78 | 1,37 | 1,56 | 1,58 | 1,92 | 1,98 | 1,96 | 2,13 | 2,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,87 | 0,77 | 1,33 | 1,53 | 1,55 | 1,90 | 1,96 | 1,94 | 2,11 | 2,07 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 53 | 52,7 | 52,9 | 52,7 | 52,4 | 52,6 | 51,7 | 51,2 | 51,1 | 50,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 54,3 | 54 | 54,2 | 53,9 | 53,3 | 53,3 | 52,3 | 51,6 | 51,6 | 51,2 |
| Dywidenda na akcję | 0,36 | 0,42 | 0,52 | 0,64 | 0,76 | 0,80 | 0,96 | 1,04 | 1,12 | 1,20 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 115 | 125 | 127 | 176 | 198 | 298 | 161 | 187 | 259 | 222 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 58,8 | 71,6 | 81,5 | 55,2 | 45 | |||||
| Należności | 87,4 | 110 | 106 | 120 | 112 | 140 | 170 | 167 | 161 | 182 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 12,9 | 9,01 | 12,2 | 12,3 | 12,7 | 15,2 | 17,6 | 25 | 26,6 | 24,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 274 | 316 | 327 | 364 | 367 | 453 | 349 | 380 | 447 | 428 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 36,7 | 35 | 46,1 | 61,6 | 59,8 | 60 | 65,5 | 75,3 | 73 | 72 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 23 | 19,3 | 14,4 | 18 | 24,6 | 75,2 | 73,4 | ||
| Wartość firmy | 8,61 | 8,61 | 8,61 | 8,61 | 8,61 | 8,61 | 8,61 | 8,61 | 8,61 | 8,61 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,06 | 1,35 | 1,24 | 0,95 | 1,24 | 1,52 | 2,01 | 3,73 | 6,14 | 5,45 |
| Aktywa razem | 404 | 440 | 469 | 563 | 580 | 684 | 587 | 647 | 777 | 778 |
| Zobowiązania handlowe | 3,19 | 2,78 | 2,55 | 4,64 | 3,28 | 3,19 | 8,64 | 4,49 | 5,27 | 6,87 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 6,88 | 12 | 9,73 | 13,9 | 13 | 21,3 | 20,5 | 17,6 | 16,9 | 24,1 |
| Przychody przyszłych okresów | 7,62 | 8,3 | 9,17 | 12,7 | 11,8 | 19,8 | 18,8 | 21,7 | 16,4 | 18,9 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 80,2 | 93,1 | 98,3 | 124 | 117 | 153 | 159 | 162 | 163 | 178 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 18,2 | 14,3 | 9,81 | 13,3 | 22 | 76,1 | 75,9 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,01 | 3,33 | 2,55 | 2,67 | 2,99 | 2,89 | 2,36 | 3,43 | 4,29 | 4,59 |
| Zobowiązania razem | 130 | 151 | 155 | 213 | 219 | 267 | 266 | 291 | 356 | 387 |
| Kapitał wpłacony | 195 | 210 | 227 | 245 | 265 | 281 | 301 | 321 | 346 | 370 |
| Zyski zatrzymane | 291 | 304 | 342 | 385 | 422 | 478 | 529 | 574 | 624 | 668 |
| Akcje własne | -209 | -223 | -253 | -278 | -324 | -341 | -506 | -537 | -545 | -646 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3,13 | -2,03 | -2,85 | -1,76 | -1,93 | -1,98 | ||||
| Kapitał własny | 273 | 289 | 314 | 350 | 361 | 417 | 321 | 356 | 421 | 390 |
| Kapitał własny razem | 273 | 289 | 314 | 350 | 361 | 417 | 321 | 356 | 421 | 390 |
| Pasywa razem | 404 | 440 | 469 | 563 | 580 | 684 | 587 | 647 | 777 | 778 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 47,5 | 41,3 | 72,3 | 82,5 | 82,6 | 101 | 102 | 100 | 109 | 106 |
| Amortyzacja | 6,13 | 6,29 | 6,29 | 6,81 | 6,87 | 6,49 | 7,08 | 8,92 | 9,69 | 10,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,3 | 16,2 | 17 | 17,5 | 17,3 | 19,3 | 20,4 | 20,4 | 23,2 | 23,8 |
| Podatek odroczony | -2,6 | 11,8 | -3,72 | -2,85 | -3,64 | -6,01 | -7,36 | 0,09 | -3,3 | -9,95 |
| Zmiana należności | -1,28 | -25,2 | 2,44 | -16,5 | 6,72 | -30,3 | -33,3 | -0,47 | 1,5 | -23,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,37 | 5,98 | -4,62 | 6,72 | -2,65 | 8,44 | 2,22 | -5,06 | 0,44 | 7,68 |
| Przepływy operacyjne | 66,9 | 67,8 | 91,2 | 108 | 103 | 125 | 93,8 | 127 | 145 | 132 |
| Nakłady inwestycyjne | -14,4 | -4,73 | -16,3 | -23 | -4,99 | -6,83 | -12 | -16,4 | -6,94 | -9,39 |
| Zakup inwestycji | -51 | -29 | -52,5 | -38,7 | -40 | -35 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -27,4 | -17,7 | -25,8 | 4,27 | 5,02 | 38,2 | -12 | -16,4 | -6,94 | -9,39 |
| Skup akcji własnych | -24,5 | -11,9 | -27,9 | -22 | -40 | -7 | -156 | -24,2 | -5,71 | -97,1 |
| Wypłacone dywidendy | -18,6 | -21,6 | -27 | -33,1 | -39,4 | -41,7 | -49,1 | -52,7 | -56,8 | -60,4 |
| Przepływy finansowe | -49,2 | -41,3 | -62,5 | -63,4 | -88,4 | -62,8 | -216 | -86 | -65,1 | -160 |
| Różnice kursowe | -1,12 | 0,97 | -0,6 | 0,46 | 1,11 | 0,17 | -2,02 | 0,71 | -0,74 | 1,12 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -10,8 | 9,83 | 2,27 | 49,4 | 21,1 | 100 | -136 | 25,7 | 71,8 | -37 |
| Wolne przepływy pieniężne | 52,6 | 63,1 | 74,9 | 85 | 98,3 | 118 | 81,8 | 111 | 138 | 122 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 22,3 | 25,8 | 28,6 | 21,4 | 20,1 | 27,9 | 40,1 | 38,9 | 39,7 | 48 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 20,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 21,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 24,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 17,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 17,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 18,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 28,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 38,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 17,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 41,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 4,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 0,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 0,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -4,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -2,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -1,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -11,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 14,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 7,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -7,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,98x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,81x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,42x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 55,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 154,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 280,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,97x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,93x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 2,89x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 126 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 97,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 8,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,28 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 12,91 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,22 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,41 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,89 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,72 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 54,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 56,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 194,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,05 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,98 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 27,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,82x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 10,6x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 10,9x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 28,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 25,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,72x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 23,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 21,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 27,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 14,9x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała EXPONENT INC w roku obrotowym 2025?
EXPONENT INC wykazała przychody 582,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy EXPONENT INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 106,0 mln USD, marża netto 18,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EXPONENT INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 131,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 9,4 mln USD dały wolne przepływy 122,3 mln USD.