Expedia Group, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Expedia Group, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	8774	10 060	11 223	12 067	5199	8598	11 667	12 839	13 691	14 733
Koszt sprzedaży	1597	1757	1965	2163	1649	1522	1657	1573	1443	1456
Zysk brutto ze sprzedaży	7177	8303	9258	9904	3550	7076	10 010	11 266	12 248	13 277
Sprzedaż i marketing	4367	5298	5721	6060	2527	3499	5428	6107	6846	7349
Ogólne i administracyjne	678	676	774	807	589	705	748	771	805	765
Zysk operacyjny	462	625	714	903	-2719	186	1085	1033	1319	1871
Koszty odsetkowe	173	182	190	173	360	351	277	245	246	299
Przychody odsetkowe	20	34	71	59	18	9	60	207	235	255
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-185	-208	-229	-128	-432	-224	-547	-15	223	-280
Zysk przed opodatkowaniem	277	417	485	775	-3151	-38	538	1018	1542	1591
Podatek dochodowy	16	45	87	203	-423	-53	195	330	318	290
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-21	-6	-8	7	-116	3	-9	-109	-10	7
Zysk netto	282	378	406	565	-2612	12	352	797	1234	1294
EBITDA	939	1239	1673	1813	-1826	1000	1877	1840	2157	2758
Zysk na akcję, podstawowy	1,87	2,49	2,71	3,84	-19,00	-1,80	2,24	5,50	9,39	10,32
Zysk na akcję, rozwodniony	1,82	2,42	2,65	3,77	-19,00	-1,80	2,17	5,31	8,95	9,81
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	150	152	150	147	141	150	157	145	131	125
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	155	156	153	150	141	150	162	150	138	132
Dywidenda na akcję	1,00	1,16	1,24	1,32	0,34					1,60

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1797	2847	2443	3315	3363	4111	4096	4225	4183	5413
Inwestycje krótkoterminowe	72,3	468	28	526	24	200	48	28	300	320
Należności	1343	1866	2151	2524	701	1264	2078	2786	3213	4166
Pozostałe aktywa obrotowe	200	269	292	521	654	827	774	708	689	699
Aktywa obrotowe razem	3450	5540	5197	7735	5634	8181	8791	9230	9815	12 199
Rzeczowe aktywa trwałe	1395	1575	1877	2198	2257	2180	2210	2359	2413	2447
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	611	574	407	363	357	305	296
Wartość firmy	7942	8229	8120	8127	7380	7171	7143	6849	6844	6872
Wartości niematerialne	2447	2309	1992	1804	1515	1393	1209	1023	817	819
Inwestycje długoterminowe									202	280
Aktywa razem	15 778	18 516	18 033	21 416	18 690	21 548	21 561	21 642	22 388	24 452
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1091	1265	808	1050	979	824	787	752	766	1027
Przychody przyszłych okresów	283	326	364	321	172	166	163	164	164	163
Zadłużenie krótkoterminowe	0	500	0	749	0	735	0	0	1043	1692
Zobowiązania krótkoterminowe razem	6127	7879	8060	10 714	5406	9450	10 778	11 783	13 611	16 657
Zadłużenie długoterminowe	3159	3749	3717	4189	8216	7715	6240	6253	5223	4469
Zobowiązania leasingowe			0	532	513	360	312	314	265	254
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	313	408	506	389	462	413	451	473	471	505
Zobowiązania razem	10 085	12 387	12 382	15 880	15 686	17 996	17 833	18 856	19 589	21 905
Zadłużenie razem	3159	4249	3717	4938	8216	8450	6240	6253	6266	6161
Kapitał wpłacony	8794	9163	9549	12 978	13 566	14 229	14 795	15 398	16 043	16 565
Zyski zatrzymane	129	331	517	879	-1781	-1761	-1409	-632	602	1696
Akcje własne	-4511	-4822	-5742	-9673	-10 097	-10 262	-10 869	-13 023	-14 856	-16 786
Skumulowane inne całkowite dochody	-280	-149	-220	-217	-178	-149	-234	-209	-232	-191
Kapitał własny	4132	4523	4104	3967	1510	2057	2283	1534	1557	1284
Kapitał własny razem	5693	6129	5651	5536	3004	3552	3728	2786	2799	2547
Pasywa razem	15 778	18 516	18 033	21 416	18 690	21 548	21 561	21 642	22 388	24 452
Akcje w obrocie					138	150	148	132	123	117

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	261	372	398	572	-2728	15	343	688	1224	1301
Amortyzacja	477	614	959	910	893	814	792	807	838	887
Wynagrodzenia w akcjach	242	149	203	241	205	418	374	413	458	398
Podatek odroczony	-14	-103	-308	-91	-488	-145	70	62	74	78
Zmiana należności	-276	-456	-282	-368	1781	-721	-838	-741	-467	-983
Przepływy operacyjne	1549	1845	1975	2767	-3834	3748	3440	2690	3085	3880
Nakłady inwestycyjne	-749	-710	-878	-1160	-797	-673	-662	-846	-756	-770
Przejęcia	-1	-169	-53	80	0
Zakup inwestycji	-45	-1811	-1803	-1346	-685	-201	-60	-28	-549	-628
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		1096	2137	852	1161	23	205	49	78	747
Przepływy inwestycyjne	-718	-1581	-559	-1553	-263	-931	-580	-800	-1262	-531
Emisja długu		990	0	1231	3945	1964	0	0	0	985
Spłata długu	0	0	-500	0	-750	-1706	-2141	0	0	-1044
Emisja akcji	128	213	149	284	301	476	98	60	67	12
Skup akcji własnych	-456	-312	-923	-743	-425	-165	-607	-2137	-1839	-1930
Wypłacone dywidendy	-150	-176	-186	-195	-48			0	0	-200
Przepływy finansowe	-691	688	-1489	175	4077	-973	-2624	-2096	-1745	-2136
Różnice kursowe	-35	147	-139	3	61	-177	-190	16	-165	189
Zmiana stanu środków pieniężnych	105	1099	-212	1392	41	1667	46	-190	-87	1402
Wolne przepływy pieniężne	800	1135	1097	1607	-4631	3075	2778	1844	2329	3110
Zapłacone odsetki	154	163	196	157	313	342	291	231	231	213
Zapłacony podatek dochodowy	124	174	282	304	108	74	102	281	184	218

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 264,17 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	90,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	16,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	21,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	15,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	13,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	28,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	33,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	16,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	168,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	7,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	7,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	8,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	23,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	8,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	30,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	41,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	19,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	27,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	13,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	4,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	54,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	9,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	65,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	25,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	4,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	33,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	3,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	36,3%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-17,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-17,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-3,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	9,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	4,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	5,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-4,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-6,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,80x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,63x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,35x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	4,52x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	18,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	91,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-1,67 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,49x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	7,06x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-4,05 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	27,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-6,69 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,54x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,44x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	2,72x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	134 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	219,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	14,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	16,61 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	128,11 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	36,38 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	42,56 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,56 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-58,47 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	62,26 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	10,5%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	4,8%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	43,0%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	30,25 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	28,58 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	14,9x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,93x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	25,0x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	6,78x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,80x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,82x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	11,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	8,39x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	6,41x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	14,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	6,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,7%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	7,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,23x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Expedia Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Expedia Group, Inc. wykazała przychody 14,73 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy Expedia Group, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,29 mld USD, marża netto 8,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Expedia Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 3,88 mld USD minus nakłady inwestycyjne 770,0 mln USD dały wolne przepływy 3,11 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Expedia Group, Inc.